宏利宏摯傳承：第9年IRR破4%、14年翻倍，為什么我說它只適合一類人？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問宏摯傳承的人特別多，但問法很有意思——不是問"這產品好不好"，而是問"它和友邦永明比，到底差在哪"。

說實話，這才是正確的打開方式。

因為宏摯傳承這款產品，優勢和短板都極端得離譜：

第14年本金翻倍，但第30年被友邦反超20萬美元；前20年提領稱王，但47年才達到限高。

同樣30萬美元，買宏摯傳承還是友邦永明，20年后差多少錢？

今天咱們用表格說話，把這款產品扒個底朝天。

港險儲蓄分紅險，哪款才是你的菜？

2025年開年，銀行存款利率第七次下調。

1年期定存跌破1%，5年期才1.30%。

國內理財產品更慘，純債型固收類年化收益率降到0.82%。

這種背景下，港險儲蓄分紅險成了香餑餑。

但問題來了——產品太多，怎么選？

宏利顯然意識到了市場變化，先后對宏摯傳承進行了兩次調整：

• 貨幣從美元/港元擴展到7種


• 新增2年繳付期


• 3年交的10年IRR從3.45%提到4.29%

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。

但實際評價卻褒貶不一，有人吹上天，有人踩到底。

到底誰說得對？

數據不會騙人，咱們一項一項對比。

前15年收益PK：宏摯傳承斷層領先

先看最核心的——收益。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我把市面上主流產品拉了個表格對比。

結果很直觀：前15年，宏摯傳承的收益在主流產品里穩居第一。

具體有多強？

• 第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%


• 第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%

4%的IRR什么概念？

國內1年期定存0.95%，5年期1.30%，銀行理財跌破2%。

宏摯傳承第9年就能做到4%，而且是復利。

前15年，其他產品根本追不上。友邦、永明、忠意，全都被壓著打。

這就是宏摯傳承的第一個標簽：前期收益之王。

回本速度PK：快2-4年意味著什么？

收益高是一方面，回本快不快同樣重要。

畢竟儲蓄險不是存死錢，萬一急用呢？

回本速度直接決定了你的資金靈活性。

我把各家產品的回本時間做了個對比：

宏摯傳承的表現：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交都是6年回本，同樣領先多數產品


• 2年交5年回本，雖然不是最快，但也穩居第二

快2-4年意味著什么？

意味著你的錢更早進入"賺錢模式"。

別人還在回本期苦熬，你已經開始復利增值了。

對于教育金、養老儲備這類有明確時間節點的需求，這個優勢非常實在。

宏摯傳承前20年的爆發力，確實沒話說。

提領韌性PK：前20年一家獨大

很多人買儲蓄險不是為了放著不動，而是要定期提錢用。

那問題來了：邊提邊漲，賬戶能撐多久？

我用566提領模式（5年交完、第6年起每年提6%）做了測算：

前20年的賬戶余額，最高的就是宏摯傳承：

• 第10年賬戶剩余價值31萬美元


• 第15年賬戶剩余價值37萬美元

就算前20年一直提錢，賬戶依然漲得穩。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大。

友邦、永明、忠意，全都排在后面。

到這里，你可能覺得這產品簡直完美。

別急，分水嶺來了。

20年后PK：友邦永明開始反超

還是同樣的測算條件，我們把時間線拉長到20年以后。

畫風突變。

20年之后，宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

更扎心的是，20~27年這段時間，它的復利IRR增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態。

而友邦、永明的產品開始發力，慢慢把差距拉開。

從達到限高的時間也能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年


• 星河傳承II：35年


• 富饒千秋：41年


• 匠心傳承2：42年


• 盈聚天下：44年


• 宏摯傳承：47年

宏摯傳承比友邦環宇盈活晚了整整17年。

17年什么概念？

如果你是35歲買的保單，友邦65歲達到限高，宏利要等到82歲。

提領也是同理：

到了第30年，宏摯傳承的賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元。

20萬美元的差距，就這么拉開了。

中長期賬戶余額確實弱了一截。

如果你想要長期規劃傳承，宏摯傳承真不是最優選擇。

產品結構PK：為什么后勁不足？

為什么前20年這么猛，20年后就不行了？

這不是玄學，是產品結構決定的。

在港險市場上，分紅儲蓄險的非保證紅利通常分為三種：

• 周年紅利


• 復歸紅利


• 終期紅利

大多數產品都是這么設計的，但宏摯傳承不一樣——它只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

一般來說，復歸紅利占比高的產品更適合提領。

為什么？

因為復歸紅利充當的是"護城河"的作用。

你每年提錢，保險公司會按順序扣：

先扣復歸紅利，再扣終期紅利，最后才動保證金額。

復歸紅利越多，你的保證金額和終期紅利就越晚被動用，保單的長期增長能力就越強。

但宏摯傳承沒有這個護城河。

從表格可以看到，它在首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額。

時間久了，磨損率不斷提高，后期提領表現自然越來越弱。

這就是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

不是宏利不行，是產品結構就這么設計的。

前期爆發，后期乏力，這是它的基因。

獨家功能：無憂選的差異化價值

說了這么多短板，宏利難道就沒有補救措施？

有，而且很聰明。

宏摯傳承有個獨家功能叫**"無憂選"**，本質上是改變了提領規則。

• 傳統提領：保證金額和終期紅利一起減少


• 無憂選提領：只從終期紅利中提取，按固定比例定期派發

最大的特點是：派息100%來自終期紅利，絲毫不會損傷保證現金價值。

啟動后，你可以選擇按月或按年提取，也可以放在保險公司繼續累積生息。

相當于一個靈活賬戶。

具體能領多少？

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可以領取本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%


• 第15年可領取**9.7%**的派息

9.7%什么概念？

30萬美元本金，每年領2.9萬美元，本金還不動。

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單兩種體驗，確實很靈活。

分紅實現率PK：宏利真的差嗎？

最后說說很多人關心的分紅實現率。

網上對宏利的評價兩極分化，很大程度上就是因為分紅實現率波動較大。

但實話實說，宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

按2025最新公布的數據：

• 幾乎所有產品分紅數據達80%及以上


• 分紅實現率最大值109%，最低值32%


• 10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%

那個32%的最低值是怎么回事？

別被嚇到，有且僅有一款產品"財富智選"貢獻了這個數據。

而宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標，99%的終期紅利計劃總現金價值比率都>95%。

宏利的投資風格相比友邦確實較為激進。

但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。

仁者見仁，智者見智。

對比總結：選宏摯傳承還是其他？

到底值不值，算完就知道。

作為一家百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品來砸自己招牌。

宏摯傳承的定位非常清晰：

優勢

• 前15年收益斷層領先，第9年IRR破4%，第14年本金翻倍


• 回本速度快，比同類產品快2-4年


• 前20年提領韌性最強，一家獨大


• 無憂選功能靈活，一份保單兩種體驗

短板

• 20年后收益被反超，47年才達到限高


• 沒有復歸紅利，長期提領后勁不足


• 分紅實現率波動較大

我不站任何一邊，只站數據這邊。

優勢和短板都很明確，關鍵是想清楚：你要短期靈活，還是長期積累？

如果你的用錢場景集中在前20年——孩子教育金、自己的中年養老儲備、短期資產配置——那選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

如果你是給剛出生的孩子做60年傳承規劃，那友邦、永明可能更適合。

別被營銷話術忽悠了，想清楚自己要什么，再做決定。

大賀說點心里話

今天把宏摯傳承的優缺點都擺出來了，但選產品只是第一步。

同樣的產品，不同渠道買，成本可能差10萬以上。

這個信息差，比選產品更重要。