友邦「環宇盈活」VS「盈御3」：同一個爹生的兩款王牌，為什么收益差了近30萬？

你好，我是大賀。

最近被問得最多的一個問題：「環宇盈活和盈御3到底選哪個？」

說實話，這兩款都是友邦的親兒子，都是王牌產品。

但很多人不知道的是，同樣50萬美金投進去，30年后一個能拿292萬，一個只能拿263萬——差了近30萬美金。

這個差距，夠在香港買套小戶型的首付了。

所以今天這篇，我不跟你講那些有的沒的，咱們來算一筆賬，看看你的錢到底該往哪放。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

很多人買儲蓄險，上來就問「哪個收益高」。

這個問題本身就問錯了。

買保險之前，先想清楚你要用這筆錢干嘛。

你是打算10年后拿出來給孩子交學費？

還是20年后自己養老用？

又或者是50年后傳給下一代？

答案不同，選擇就完全不同。

選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的「新舊替代」，而是不同投資性格的精準匹配。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

接下來，我會用4個最常見的資金使用場景，幫你把這筆賬算清楚。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最典型的中產家庭配置場景：

孩子剛出生或者剛上小學，父母40歲左右，打算存一筆錢，等孩子上大學或者自己退休的時候用。

咱們來算一筆賬。

同樣是50萬美金總保費，5年繳清：

• 第10年：環宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%


• 第20年：環宇盈活預期現價135.7萬美金，盈御3為135.3萬美金，差距不大


• 第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金

30年差了近30萬美金，這個差距可不小。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了**6.5%**的收益上限。

而盈御3要到第47年才能達到——整整快了17年。

說句實在話，在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

你可能會說，市面上那么多保司，為什么非得選友邦？

這就要說到2025年的一個大背景了。

銀行存款利率又雙叒叕下調了——六大國有銀行3年期存款利率降到1.25%，1年期定存更是跌破1%，只有0.95%。

對比一下，環宇盈活30年 **6.5%**的預期IRR，這個差距不用我多說了吧？

場景一結論：

如果你的持有期在20-30年，環宇盈活的收益優勢非常明顯。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手上有一筆閑錢，不想分期交，就想一次性投進去讓它自己滾。

這種情況下，兩款產品表現如何？

躉交50萬美金：

• 第10年：環宇盈活預期退?？傤~82.5萬美金，盈御3為77.2萬美金


• 第30年：環宇盈活預期退?？傤~330.7萬美金，盈御3為287.8萬美金

10年差5萬多，30年差43萬，躉交模式下環宇盈活的優勢更明顯。

兩款產品的保證回本期都是16年，預期回本期都是5年左右。

但對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

早買早賺的復利效應，在躉交模式下體現得淋漓盡致。

如果你有一筆閑置資金，想在未來20-30年內用，躉交環宇盈活是個不錯的選擇。

場景二結論：

躉交模式下，環宇盈活的中期優勢更加突出。

場景三：早期提領，補貼生活

有些朋友買儲蓄險不是為了一直放著，而是想過幾年就開始提錢用。

比如補貼孩子的課外班費用，或者給自己的生活品質加點料。

這種場景下，兩款產品的差距就大了。

以最常見的「567提領」為例：

第6年起，每年提取總保費的7%（也就是3.5萬美金），一直提到終身。

結果很驚人：

• 盈御3在第40年后直接斷單了——賬戶里沒錢可提了


• 環宇盈活不但不斷單，長期預期收益+總提取能拿426萬美金


• 盈御3只能拿130萬美金

426萬 vs 130萬，差了近300萬美金。

為什么差這么多？

看復歸紅利占比就知道了：

第6年，環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

場景三結論：

如果你有早期提領需求，盈御3可能會讓你失望，環宇盈活更適合。

場景四：長期傳承，50年以上

但如果你的目標是財富傳承，打算把這筆錢留給孩子甚至孫子，情況就不一樣了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，收益趨同。

更有意思的是「5/20/16提領」場景：

從第20年開始，每年提取總保費的16%。

在這個場景下，盈御3后期的韌勁更強，賬戶余額更高。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

這剛好與環宇盈活形成互補——一個中期猛，一個后期穩。

如果你的目標是長期持有、穩健增值、財富傳承，盈御3依然是那個「遠見派」的選擇。

場景四結論：

超長期傳承場景，盈御3的后勁更足。

為什么收益曲線差這么多？

同一個爹生的，為什么差這么多？

答案藏在底層資產配置里。

• 盈御3的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 環宇盈活的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

看到沒？

增長型資產配置比例的上限提高了5%。

用大白話說就是，環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些。

這**5%**的差異，促成了環宇盈活「中期猛、長期穩」的收益特點，實現了中前期收益逆襲。

它既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR又能穩定在**6.5%**的市場上限，不會因為激進配置而「后勁不足」。

這就是為什么同一個爹生的兩款產品，收益曲線差這么多——不是產品好不好，是策略定位不同。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景，你可能會問：

這些收益都是「預期」的，能兌現嗎？

這個問題問到點子上了。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

注意看這個數據——不是個別產品拉高了平均值，而是整體都很穩。

中位數接近均值，說明大部分產品都能穩定兌現。

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

它有十足的底氣以十年為單位，穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

再說回那個大背景：

商業銀行凈息差已經收窄到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行盈利空間被壓縮，未來存款利率還有下行空間。

在這種環境下，能長期鎖定**6.5%**預期收益、且分紅兌現率穩定的產品，這才是真正的剛需。

你的場景，決定你的選擇

說了這么多，最后幫你總結一下：

環宇盈活：兼顧中期需求的「務實派」

• 持有期20-30年


• 有早期提領需求


• 偏好中短期高收益


• 能接受輕度波動

盈御3：長線純儲蓄/傳承的「遠見派」

• 持有期50年以上


• 以財富傳承為目標


• 追求長期穩健增值


• 不急著用錢

有一點要提醒：

兩款產品的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

還有，就算是已經投保盈御3的客戶，也不用急著退保換新品。

長期持有下來，盈御3的后勁依然很足，退保反而虧手續費。

場景對了，產品才對。

大賀說點心里話

今天這篇算是把兩款產品的場景差異講透了，但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。