港險VS內地險：99%的人不知道的3個致命差距，選錯了虧大了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，咱們直接上干貨。

最近咨詢我的人特別多，問的最多的一個問題就是：內地儲蓄險和香港儲蓄險，到底該買哪個？

先說結論，后面慢慢聊。

先說結論：兩類人，兩種選擇

如果你只有30秒時間，記住這句話——

普通人買內地險就夠了，想要6%+收益和美元資產的，再考慮港險。

說白了，內地險和港險都是一種工具，各有優勢和局限。

對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險完全夠用了。

收益雖然不高，但勝在安全、穩定、風險小。

你存進去的錢，合同上寫多少就是多少，睡覺都踏實。

但如果你是另一類人——

想做多元資產配置、分散單一貨幣風險、能承擔一定波動、或者有海外求學、生活需求的，那香港儲蓄險更適合你。

別被那些一味貶低內地險收益太低，或者暗諷港險不該買的言論忽悠了。

說白了，那不過是吸引流量的噱頭。

適合你的才是最好的。

下面我用數據和事實，把兩者的差距掰開了揉碎了講清楚。

論據一：收益差距有多大？

看數據就知道了。

先看內地儲蓄險：

• 固收型產品預定利率：2.0%


• 分紅型產品：保底1.75% + 2%左右的分紅

再看香港儲蓄險：

• 目前收益率限高到6.5%

2.0% vs 6.5%，差距一目了然。

可能有人會說，6.5%是"演示收益"，不是保證的。

沒錯，但問題是——香港保司憑什么敢演示這個數字？

看兩組數據：

1. 30年期美債收益率4.7%左右——這是無風險收益，相當于保底


2. 標普500指數：過去10年平均報酬率12.39%、過去20年9.75%+、過去30年9.9%+

4.7%的美債打底，9.9%的標普拔高，綜合下來，你覺得6%難以實現嗎？

對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現6%+的收益并非難事。

這里還要提一個背景——

2025年5月，中國銀行、建設銀行等多家銀行再次下調人民幣存款利率。

部分中小銀行3年期定存利率已經降到1.20%，甚至低于大行的1.25%。

銀行存款收益持續走低，內地儲蓄險2%的收益已經算是"香餑餑"了。

但放到全球視角看，這個收益確實不夠看。

復利的威力在于時間。

2%和6%的差距，短期看不明顯，拉長到30年、50年，差距是指數級的。

看這張圖就明白了：

• 2%復利，99年后1塊錢變不了多少


• 6%復利，99年后1塊錢接近350

這就是為什么有錢人愿意配置港險——時間越長，差距越大。

論據二：為什么收益能差這么多？

收益差距的根源，在于底層投資邏輯完全不同。

無論內地還是香港，儲蓄險的底層資產配置都是兩類：

• 固定收益類投資：債券（國債、企業債）、銀行存款、非標資產等


• 權益類投資：股票、基金、長期股權投資、投資性房地產等

區別在哪？

投資范圍和兩類資產的權重。

內地儲蓄險：

• 底層投資以固收類為主，權益類比較少


• 受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產（A股、債券、房地產等）


• 風格偏保守，收益穩定但上限低

香港儲蓄險：

• 僅有30%-50%的債券類投資


• 大部分英式分紅保單是70%的權益類投資


• 可以在全球范圍選擇優質資產

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

舉個例子，宏利的投資區域分布：

• 美國42%


• 加拿大27%


• 亞洲及其他地區22%


• 歐洲9%

投資以美國為主，分散到全球各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

這些優質資產——標普500、高收益美債、投資級別債券——是達成6%以上收益的基本盤。

簡單說：

內地險只能在一個池子里撈魚，香港險可以在全球的海洋里捕獵。

論據三：功能差距在哪里？

保單的功能性方面，香港儲蓄險可能確實更好用。

1、多幣種選擇

香港保單提供多達9種貨幣選項：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

自第3個保單周年日開始，每年可進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這對有錢人太友好了——

孩子在美國留學，畢業后去加拿大工作，保單可以先轉美元交學費，再轉加元發生活費。

2、可變更被保人

這個功能原本是不敢想象的，但人家就是實現了。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可以設置候補被保人名單。

這意味著什么？

保單可以永續復利增值，一代傳一代。

3、保單拆分

可以把一張保單拆成多份，分配給多位家人。

無需退保，避免退保帶來的損耗。

4、簡易信托

身故賠償金可以分階段、分額度發放，防止受益人"揮霍"理賠款。

以上這些功能，內地保單幾乎都不具備。

論據四：風險也要看清楚

別被忽悠了，港險不是沒有風險。

風險一：保證收益很低

香港儲蓄險保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

風險二：分紅實現率有波動

雖然香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率，算是給客戶一種安全感。

但不同公司、不同產品的表現差異很大。

選保司和產品，一定要關注分紅實現率。

風險三：監管相對寬松

香港儲蓄險管得沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強。

長線收益很高，功能也很靈活。

但保證部分收益比較低，有一定的風險。

追根溯源：監管差異決定一切

為什么兩地產品差距這么大？

根源在于監管制度的差異。

內地：

• 保險市場由國務院直屬的中國銀保監會（CBIRC）負責


• 遵循《中華人民共和國保險法》


• 實行強監管模式，產品推出需經過層層報批

香港：

• 保險業由獨立于政府的香港保監局（IA）管理


• 遵循《保險業條例》


• 主要靠行業自律，市場自由度很高

香港給我們的感覺一直就是自由度很高，事實也確實如此。

作為國際金融中心，香港在連接中國與世界方面，擁有獨一無二的優勢。

這種市場環境和監管制度的差異，催生出不同的投資思路。

進而形成了各自適配不同需求的產品體系。

監管制度、投資邏輯、產品設計——這三個方面相互對應、相互影響。

回到結論：你是哪類人？

聊了這么多，回到最初的問題：

你到底該買哪個？

內地儲蓄險：

• 監管嚴格，投資偏保守


• 收益相對不高（2%左右）


• 勝在安全、穩定，風險很小


• 適合大多數生活在內地的普通人

香港儲蓄險：

• 監管相對寬松，保司自主性強


• 長線收益高（6%+）


• 功能靈活（多幣種、變更被保人、保單拆分等）


• 保證部分收益低，主要看分紅表現，有一定風險


• 適合想做多元資產配置、分散單一貨幣風險、能承擔一定風險的投資者

要根據自己的實際情況——風險承受能力和核心需求——謹慎選擇。

畢竟，每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該知道自己適合哪種了。

但知道"買什么"只是第一步，"怎么買"才是真正省錢的關鍵。