國壽海外傲瓏盛世：12款5年交港險同臺PK，這款"央企背景"產品有個致命短板

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要做一件"得罪人"的事——把傲瓏盛世和市面上11款熱門5年交港險放在一起，逐項PK。

數據不會騙人，我們直接開始。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先說結論：有短板，沒長板。

這個評價可能有點扎心。

但這就是傲瓏盛世目前的真實處境。

中國人壽（海外）這次升級傲瓏盛世，戰略意圖很明顯——原來只有2年交，客戶資金壓力大，受眾有限。

現在新增整付和5年交，終于能在最熱門的5年交賽道參戰了。

但說實話有點尷尬——傲瓏盛世作為英式分紅產品，之前2年交40年才到6.5%的表現，市場上一抓一大把。

在競爭異常激烈的英式分紅賽道，它一直沒打出自己的名聲。

那么問題來了：升級后的5年交版本，能不能殺出重圍？

我拉了12款產品的數據，做了三輪對比測算。

收益對決：12款5年交產品同臺競技

先看最核心的收益對比。

我把市面上主流的5年交港險儲蓄險全拉出來，做了一張收益橫評表：

這張表信息量很大，我挑幾個關鍵指標說：

第一，達到6.5%的時間

傲瓏盛世30年達到6.5%，這個成績追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II兩款大熱產品。

算是躋身市場第一梯隊了。

最快的是富衛盈聚天下II，25年就能到6.5%。

最慢的是宏利宏摯傳承，要47年。

第二，各階段IRR表現

傲瓏盛世：

• 10年IRR為3.30%


• 20年為5.64%


• 30年為6.50%

這個表現只能說中規中矩。

橫向對比，10年階段它排不進前三，20年階段也沒什么優勢。

第三，保證收益

這是傲瓏盛世的明顯短板——保證IRR只有0.19%，是表內最低。

對比一下：

• 永明星河尊享II保證IRR為1.00%，保證回本時間只要13年


• 宏利宏摯傳承雖然47年才能到6.5%，但保證IRR有0.64%，而且前20年收益無敵，10年就能達到4.29%

順便提一句，2025年7月1日香港保監局新規生效后，非港元保單演示利率上限就是6.5%。

傲瓏盛世30年達到6.5%，剛好踩線監管上限，說明收益預期符合新規要求。

但也意味著，這個數字已經是"天花板"了。

不吹不黑，單看收益這一項：

• 傲瓏盛世能進第一梯隊，但沒有明顯優勢


• 保證收益是硬傷


• 和環宇盈活、盛利II直接對比，是被全周期碾壓的

提領對決：566測算誰是王者？

收益只是一方面。

很多人買港險儲蓄險，是要拿來做現金流的。

所以我做了第二輪測算：566提領。

什么是566？

就是5年交，第6年起每年領取總保費的6%，一直領到終身。

假設總保費30萬美金，第6年起每年領1.8萬美金。

這張表直接暴露了傲瓏盛世的另一個短板——提領能力弱。

數據不會騙人，我們看100年時的賬戶余額：

• 宏利宏摯傳承：3473萬美元


• 安盛盛利II：3473萬美元


• 永明星河尊享II：3473萬美元


• 富衛盈聚天下II：3473萬美元


• 傲瓏盛世：2638萬美元


• 友邦環宇盈活：2202萬美元

傲瓏盛世在這張表里排倒數第2。

只比極為不擅長提領的友邦環宇盈活好一點點。

提領優勢主要集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

它們在100年時的賬戶余額幾乎一模一樣，都是3473萬美元級別。

而傲瓏盛世比它們少了800多萬美元，差距不是一點半點。

更扎心的是，大家最愛問的567提領（第6年起每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，做不到。

賬戶會被提空。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

有人可能會說：我不著急用錢，晚點提領行不行？

為了防止定位不準，我又做了第三輪測算：5-15-12提領。

就是5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%（3.6萬美金）。

晚提領的結果確實比566好一點：

• 傲瓏盛世第15年賬戶余額：514989美元


• 傲瓏盛世第100年賬戶余額：1678萬美元

但和提領第一梯隊產品比，依舊有不小的距離。

保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II在100年時的賬戶余額都是2021萬美元。

比傲瓏盛世多了300多萬。

宏利宏摯傳承也是2021萬美元，依然穩坐提領王者位置。

結論很清晰：無論早提領還是晚提領，傲瓏盛世都進不了第一梯隊。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說到這里，可能有人要問了：那傲瓏盛世還有什么賣點？

有。

品牌背景。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

更關鍵的是，中國人壽的大股東是中國財政部，持股90%，另外**10%**是全國社會保障基金理事會持有。

這是正兒八經的副部級金融央企。

對于一些客戶來說，這個背景是有吸引力的。

但說實話，如果單純追求"放著不動穩穩增值"，大多數人還是會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇盈活。

畢竟友邦是亞洲最大的獨立上市人壽保險集團，品牌認知度擺在那里。

只有少部分特別偏好中資大品牌的客戶，才會考慮傲瓏盛世。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

三輪對比做完，基本可以"判刑"了。

傲瓏盛世的真實定位：

• 收益：30年到6.5%，追平第一梯隊，但沒有領先優勢


• 保證：保證IRR 0.19%，表內最低，是明顯短板


• 提領：566和5-15-12都排倒數，不適合做現金流


• 品牌：央企背景是加分項，但受眾有限

我認為，傲瓏盛世的產品定位應該和友邦環宇盈活一樣——提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題是，同樣是"存錢罐"定位，環宇盈活收益更高、品牌更大。

傲瓏盛世唯一的差異化優勢，就是"中資央企背景"。

它不像宏利宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年收益無敵，適合中短期持有。

也不像永明星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強，是"穩"字當頭的選擇。

更不像富衛盈聚天下II，25年到6.5%，市場最快，適合追求極致收益的人。

傲瓏盛世有短板，但沒明顯長板。

這就是它暫時看不出有爆火潛質的根本原因。

當然，30年到6.5%這個成績，在香港中資保司中已經算top1了。

如果你就是偏好中資大品牌，不在乎提領，只想放著增值，那傲瓏盛世確實可以考慮。

最后說一句題外話：2025年銀行存款利率已經第七次下調，1年期定存利率降到0.95%，5年期才1.3%。

對比港險6.5%的長期IRR，差距確實是肉眼可見的。

但選產品不能只看收益，還要看保證、提領、回本周期、品牌等多個維度。

希望這篇橫評能幫到你。

大賀說點心里話

測評做完了，但怎么買、找誰買，可能才是你更關心的問題。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。