富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但有個"代價"沒人跟你說清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

也是兩個孩子的爸爸，親歷了給娃存教育金的全過程。

最近后臺問盈聚天下II的人特別多。

說實話，這款產品升級后確實夠猛——25年IRR就能到6.5%，直接刷新了港險市場紀錄。

但今天我想換個角度聊：你買港險，到底是為了什么？

搞清楚這個問題，再看產品，才不會被數字繞暈。

你買港險，是為了什么？

這幾年接觸的客戶，買港險的目的無非幾種：

給孩子存教育金——希望快回本，15-20年后剛好用上

給自己存養老金——希望能穩定提領，每年取錢花

做財富傳承——希望靈活可控，能一代傳一代

不同的目的，對產品的要求完全不同。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

但在硬實力差不多的前提下，選對場景比選對產品更重要。

盈聚天下II這次升級后只支持2年交和5年交，明顯是沖著短繳、快回本的需求來的。

那它在不同場景下表現如何？我一個個幫你拆。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

先說個扎心的數據。

2025年1月，香港資助大學學費又漲了。

本地生從4.2萬港幣漲到4.45萬港幣，非本地生更夸張——港理工17.5萬港幣/年，港城大17萬港幣/年，港大商學院直接24.5萬港幣起步。

更扎心的是，香港教育局2025年7月落地的新規：

未達標受養人子女，學費直接按國際生標準收。

四年本科下來，比本地生多花80萬港幣。

這錢早晚要花，不如早點規劃。

給孩子存教育金，核心訴求就兩個：回本要快，中期收益要高。

畢竟孩子上大學的時間是固定的，你不可能等到40年后才用這筆錢。

盈聚天下II在這個場景下表現怎么樣？

算筆賬你就懂了。

5年交：預期6年回本，冠絕市場

5年交的話，盈聚天下II預期6年就能回本。

比升級前快了整整1年。

這是什么概念？

目前港險市場5年交產品里，能做到預期6年回本的，只有宏利的宏摯傳承。

盈聚天下II直接追平了市場最快紀錄。

更好記的是它的收益曲線：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

如果你給0歲的孩子投保，15年后孩子剛好上高中，這筆錢已經翻了快2倍。

20年后孩子大學畢業，翻了3倍多。

和主流產品比，前20年僅次于宏摯傳承

我拿6萬美元×5年交=30萬美元做了個對比。

把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起。

結論很清晰：

前20年，宏摯傳承收益最突出，盈聚天下II緊隨其后，僅次于宏摯傳承。

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II能排到第二，已經相當能打了。

20年之后呢？

盈聚天下II開始發力，持續領先其他競品。

到30年以上，它和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

2年交：預期5年回本，更適合大額短繳

如果你手頭資金充裕，想一次性多投點，2年交也是個好選擇。

盈聚天下II 2年交預期5年回本，18年復利就能破6%，28年到6.5%——幾乎是市場最快。

過來人跟你說，給孩子存教育金這事，越早規劃越輕松。

香港學費每年漲5%以上，你存的錢如果跑不過這個漲幅，等孩子上學時就會很被動。

盈聚天下II前20年的收益表現，至少能讓你心里有底。

場景二：養老提領，要穩定現金流

存教育金看的是中期收益，存養老金看的是提領能力。

什么叫提領能力？

就是你每年從保單里取錢，取完之后賬戶里還能剩多少。

剩得越多，說明這份保單的"造血能力"越強。

盈聚天下這個IP，在我印象中向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰掰腕子？

我測了兩個最常見的提領密碼：567和5-10-8。

567提領：極速高額提領，盛利II仍是首選

567是什么意思？

5年交，第6年起每年提取總保費的7%，一直提到終身。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，每年提取2.1萬美元，相當于每年提15萬人民幣左右。

對比提取后的賬戶價值：

• 6-14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15-25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

盈聚天下II排第二，也相當不錯了。

5-10-8提領：中后期提領，盈聚天下II反超

5-10-8是另一種常見的提領方式：

5年交，第10年起每年提取總保費的8%。

這種方式前期不取錢，讓賬戶多滾幾年，后期再開始提領。

對比下來：

• 10-17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18-25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

這三款算是目前長期提領的最優解了。

為什么盈聚天下II提領變強了？

順手解釋一下。

詳細對比新老盈聚天下的計劃書發現：

盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

兩者疊加，更有利于提領。

2年交提領：從頭領先到尾

再看2年交的提領表現。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，對比最常用的255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%）。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值，幾乎從頭領先到尾。

一直到第25年，才被星河尊享II追平。

比5年交時更有統治力。

不同需求，不同選擇

別被數字繞暈，看重點：

• 看重保險公司品牌 → 優先選盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選盈聚天下II

星河尊享II在提領穩定性上，遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

如果你特別在意"確定性"，它是更穩妥的選擇。

場景三：財富傳承，要靈活可控

如果你買港險不是為了自己用，而是想傳給下一代，那產品的傳承功能就很重要了。

盈聚天下II在這方面有個亮點：富傳家選項。

這個功能可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單。

每份拆分保單還可以預設3位順位繼承被保人。

說人話就是：

你可以提前安排好，這份保單未來怎么分、分給誰、按什么順序分。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

這在行業里是比較罕見的。

除了富傳家選項，盈聚天下II的基礎傳承功能也沒有缺失：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%-70%）


• 保費假期


• 保單分拆

該有的都有。

30年以上長期持有的話，盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，傳承場景下也不吃虧。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

這個場景比較小眾。

但如果你剛好符合，會覺得很香。

盈聚天下II有個特色權益叫初生嬰兒獎賞：

受保人的孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，一胎二胎都能享受，生孩子就給20000港幣，每個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

我自己就是這么給孩子存的——趁年輕、趁還沒生娃的時候先把保單買上。

后面生了孩子還能領一筆獎勵，相當于白賺。

但你需要知道的風險

前面說了這么多優點，現在得潑點冷水了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體降了多少？

• 保單30年，保證IRR從0.2%降到0.1%


• 保單50年，保證IRR從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%

同時，保證回本時間也延長了：

• 5年交：保證回本從13年延長到17年


• 2年交：保證回本從13年延長到16年

長線保證回報僅為0.3%，這是實打實的。

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以也不用過度焦慮。

只是你要清楚：盈聚天下II更適合相信分紅、愿意承擔一定波動的人。

如果你特別看重"保證"二字，可能需要再斟酌。

富衛這家公司，能信嗎？

產品再好，也得看是誰家的。

很多人對富衛不太熟，覺得它是個"新公司"。

這里幫你補補課。

股東背景：李澤楷+一堆大佬

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除此之外，還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……

行業地位：香港三大國際保險集團之一

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

國際信用評級也不錯：穆迪A2、惠譽A。

2025年上半年，富衛的總保費已經上升到全港第四。

儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：10年+均值91%

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%，總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

不同場景，不同選擇

最后幫你總結一下，不同場景怎么選。

如果你追求性價比，信任富衛

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：

富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

如果你求穩妥，喜歡大保司

那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

這種情況下，做資產增值、財富傳承等長期規劃，環宇盈活、盛利II等大保險公司的產品由于還有品牌加持，具有天然的優勢。

我的建議

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機。

盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

但如果你特別看重"大品牌"帶來的安全感，那就老老實實選老五家的產品，也沒毛病。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心就一句話：

先想清楚自己要什么，再選產品。

不管是盈聚天下II還是其他產品，適合你的才是最好的。

至于怎么買更劃算、有沒有信息差可以利用——這些我就不在文章里展開了，懂的都懂。