國壽「萬里優悠」硬核PK友邦宏利：同樣是美式分紅，憑什么說它是2026年最值得買的？

你好，我是大賀。

今天這篇文章，我準備用數據幫你做一個決定——如果你已經決定買美式分紅儲蓄險，到底該選誰？

最近后臺收到很多私信，都在問同一個問題：

"大賀，國壽海外剛出的「萬里優悠」和友邦、宏利的美式分紅產品比，到底誰更好？"

說實話，這個問題問得很好。

因為大部分人買港險，要么被銷售牽著鼻子走，要么在幾款產品之間反復橫跳，最后稀里糊涂就下單了。

別聽銷售吹，看合同寫了啥。

今天咱們直接上數據，用3張對比表、5個核心維度，幫你把這幾款產品扒得干干凈凈。

看完這篇，你就知道該怎么選了。

美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎

在正式PK之前，有個底層邏輯必須先搞清楚——你到底需要美式分紅，還是英式分紅？

很多人買港險儲蓄險，上來就問"哪款收益高"，這其實是個偽命題。

因為美式分紅和英式分紅，壓根就是兩個物種，解決的是完全不同的問題。

說人話就是：

英式分紅：把雞蛋都放在一個籃子里，追求長期復利最大化。

紅利不分保證和非保證，全部滾存在保單里，最后一把給你。

好處是長期IRR可能更高（6%+），壞處是中間拿不到錢，而且收益不確定。

美式分紅：把雞蛋分裝在三個籃子里——保證現金價值、周年紅利、終期紅利，三個賬戶各司其職。

保證部分寫進合同，周年紅利每年派發，終期紅利長期增值。

「萬里優悠」就是典型的美式分紅結構，提供三個收益賬戶：保證現金價值、周年紅利、終期紅利賬戶。

這個數字很關鍵：「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

這意味著什么？

意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」，不用擔心市場波動把你的錢吞掉。

所以，「萬里優悠」的核心設計理念是「短期確定性+長期增長性」的完美結合——前30年給你剛性現金流，30年后周年紅利接力派發，賬戶價值持續復利增值。

你需要問自己的問題是：未來20-30年，你更需要一筆確定到賬的錢，還是愿意賭一把更高的長期回報？

如果你的答案是前者，那美式分紅就是你的菜。

接下來的問題是：同樣是美式分紅，選誰？

三大美式分紅產品硬核PK

好，現在進入正題。

市面上主流的美式分紅儲蓄險，除了國壽「萬里優悠」，還有友邦和宏利的同類產品。

咱們直接上數據，用同樣的保費、同樣的繳費方式，看看30年后誰更能打。

我幫你算了一筆賬，把這張表的核心信息拆解一下：

1. 回本速度

• 總回本期：國壽8年，友邦10年，宏利9年


• 國壽最快回本，資金效率最高

2. 保證IRR（第30年及以后）

這是最能體現"確定性"的指標。

保證IRR越高，說明不管市場怎么波動，你能拿到的錢越多。

從表中可以看到，第30年及以后保證IRR，國壽領先，中長期確定性最強。

3. 預期IRR（短中長期）

如果把預期收益也算進去，國壽在短中長期的預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀。

綜合來看，與友邦、宏利等市場同類美式分紅產品對比，「萬里優悠」在流動性、安全性和收益性上都處于領先位置。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品——不是讓你暴富，而是讓你穩贏。

如果你追求的是"每年準時到賬的真金白銀"，而不是"賬面上好看但拿不到手的數字"，那這款產品就是為你設計的。

保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾

說到這里，必須重點講一下「萬里優悠」最核心的差異化——保證派息4%，寫進合同。

這句話的分量，可能很多人沒意識到。

2025年，內地銀行存款利率經歷了第七次下調。

六大國有銀行1年期定存利率降到了0.95%，5年期才1.3%，活期存款利率只有可憐的0.05%。

銀行利率跌破1%，而「萬里優悠」給你4%的保證派息，這中間的差距是4倍。

更關鍵的是，這4%不是"預期"、不是"演示"、不是"如果市場表現好的話"——而是白紙黑字寫進合同的剛性承諾。

具體怎么操作？

預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%，從第5年末一直派發到第30年末，剛性兌現26年。

無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。

我幫你算了一筆賬：

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例——

• 基本金額：100萬美元


• 預繳總保費：約97.1萬美元


• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年累計保證派發：**104%**總保費


• 第30年時保單剩余價值：145萬美元

說人話就是：你投進去97萬美金，26年里每年穩穩拿回3.88萬美金，加起來已經拿回了101萬美金（超過本金）。

而保單里還躺著145萬美金繼續增值。

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

從第31年起，周年紅利接力派發38,800美元，直至終身。

長期來看，23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，長期回報IRR高達6.23%。

100年時，本金增長至130倍。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份由央企牽頭、白紙黑字寫進合同的長期剛性承諾，稀缺價值不言而喻。

背后的底氣：央企實力+全球投資布局

你可能會問：憑什么國壽敢給出這樣的承諾？

友邦、宏利怎么不敢？

這個問題問到了根子上。

保險公司敢不敢給你保證收益，取決于兩件事：

1. 股東背景夠不夠硬——出了問題誰兜底？


2. 投資能力夠不夠強——能不能持續賺到錢？

咱們一個一個看。

股東背景：財政部+社?；鹬苯涌毓?/h3>

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由我國財政部和全國社會保障基金理事會直接控股。

看這張股權結構圖：

• 財政部持股90%


• 社保基金持股10%

這意味著什么？

國壽海外的最終老板是中國政府。

這不是一家普通的商業保險公司，而是央企中的央企。

評級方面：

• 穆迪評級：A1


• 標普評級：A


• 償付充足率：208%

這些數字放在全球保險行業里都是頂級水平。

投資能力：4151億港元+全球頂尖機構

光有背景還不夠，還得看賺錢能力。

國壽（海外）的投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區。

更重要的是，它依托的都是全球最頂尖的投資機構——

貝萊德（BlackRock）、摩根大通、高盛、KKR、黑石（Blackstone）、橡樹資本、景順（Invesco）……

這些名字隨便拎一個出來，都是資管行業的巨無霸。

國壽海外把錢交給這些機構打理，相當于你請了一支全明星投資團隊幫你管錢。

在投資風格上，國壽海外堅持"不求暴利，只求穩贏"的理念：

• 90%以上債券投資為投資級債券


• 固收類資產占比高

這種穩健的投資策略，特別適配當下多變的市場環境。

不追求短期暴利，但能穿越周期、持續兌付。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這就是為什么它敢把**4%**保證派息寫進合同——因為它有這個底氣。

分紅實現率：誰的承諾更靠譜

光看公司背景還不夠，還得看歷史成績單。

保險公司說得再好聽，關鍵看過去的承諾兌現了沒有。

這就是"分紅實現率"的意義——它告訴你，這家公司說話算不算數。

先看國壽（海外）2024年度的分紅實現率：

這個數字很關鍵：

• 終期紅利實現率100%——過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，一分不少


• 周年紅利實現率82%——雖然不是100%，但**97%**的保單實現率高于70%，整體表現穩健

更難得的是，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

這說明什么？

說明國壽海外不是那種"新產品吹得天花亂墜、老產品悄悄降實現率"的公司。

它是真的在長期兌現承諾。

分紅實現率表現堪稱「教科書級」。

再看市場地位——

國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

根據2025年上半年最新的標準保費非銀數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），僅次于友邦和保誠。

一家公司能在香港市場深耕這么多年，還能保持這樣的分紅兌付記錄，這本身就是最好的信任背書。

別聽銷售吹，看歷史數據。數據不會騙人。

傳承功能對比：類信托服務誰更強

如果你買美式分紅儲蓄險只是為了自己用，那上面的分析已經夠了。

但如果你考慮的是財富傳承，那還得看產品的附加功能。

「萬里優悠」在這方面的配置相當齊全，具備保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等類信托功能。

說人話就是：

1. 保單分拆：一張保單可以拆成多張，分給不同的子女，實現財富定向分配

2. 無限次轉換受保人：受保人可以從你換成孩子，再換成孫子，保單可以一代代傳下去

3. 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，萬一出意外，保單不會中斷

4. 身故賠償自選：可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付，靈活安排

這些功能加在一起，就能實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

100年時，本金增長至130倍。

這意味著你今天投入的100萬美金，100年后可能變成1.3億美金。

當然，100年太遙遠。

但關鍵是，這張保單可以陪伴你的家族走過好幾代人，優悠相伴，傳承無憂。

開門紅福利：現在入手最劃算

最后說一下時機問題。

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

而且現在入手，還能享受預繳優惠：

選擇5年預繳，直接給到3.5%的保證優惠利率！

我幫你算了一筆賬：

• 5萬美金×5年，原本總保費25萬美金


• 預繳模式下，實際保費只要23.3萬美金


• 直接省下16,346美金（約11萬人民幣）

相當于首期保費打了個7折。

更少的投入，獲得相同的保障。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

2025年商業銀行凈息差已經降到1.42%的歷史新低，國有大行凈息差只有1.31%。

銀行自己都快賺不到錢了，你還指望它給你高收益？

而「萬里優悠」給你的是——

• 剛性兌付的確定性：4%保證派息，26年準時到賬


• 周年紅利的穩定性：每年派發，終身領取


• 終期紅利的成長性：長期復利，穿越周期


• 保單類信托的傳承性：跨代延續，定向分配

四者兼得，這就是「萬里優悠」的價值。

大賀說點心里話

今天這篇文章，我用了5000多字幫你把「萬里優悠」和市場上的同類產品做了一個硬核對比。

但說實話，選產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更大。

同樣的產品，不同的渠道，到手價格可能差出去好幾萬。