永明「萬年青星河尊享2」VS友邦「環宇盈活」：被吹爆的"提領王者"，有2個缺陷沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近被問得最多的一個問題是：永明和友邦，到底選哪個？

我的回答是——這取決于你要什么。

今天我把兩款產品的數據扒了個底朝天，幫你把功課做了。

別光看宣傳，看數據，這個對比一目了然。

港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

先說永明這家公司的江湖地位。

很多人只知道友邦、保誠，對永明了解不多。

但實際上，永明金融扎根香港已經133年了，比很多"老牌"公司還要老。

它穩居全港三大強積金服務供應商之列，換句話說，每8個香港人里就有1個是永明的客戶。

再看信用評級，永明金融拿到的是：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA。

這套評級在香港保險公司里屬于第一梯隊，財務實力雄厚，資本充足。

所以永明不是小公司。

它的產品設計邏輯和友邦、保誠不太一樣，這也是今天對比的重點。

收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

先說結論：永明「萬年青星河尊享2」的長期預期收益，確實不如友邦「環宇盈活」。

我用5萬美金×5年交、總保費25萬美金的方案來對比，數據說話：

• 永明「萬年青星河尊享2」：50年才能達到6.5%復利IRR


• 友邦「環宇盈活」：30年就能達到6.5%復利IRR

這意味著什么？

同樣的錢，友邦比永明早20年"登頂"。

保單前20年，兩款產品的預期收益差距還沒那么明顯。

但隨著時間推移，20年后差距越拉越大。

永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖，和友邦、宏利等頭部產品比，差距會逐漸拉大。

還有一個細節：永明的復歸紅利占比均值是22.76%，友邦只有8.00%。

復歸紅利占比高意味著什么？

意味著更多的收益是"已鎖定"的，但也意味著終期紅利的彈性空間更小。

這不是說永明差，而是它的設計側重點根本不在"追求最高收益"上面。

保證收益對比：誰的「確定性」更強？

剛才說永明收益不如友邦，現在要扳回一城了。

看保證收益，永明完勝：

• 永明「萬年青星河尊享2」：13年保證回本


• 友邦「環宇盈活」：18年保證回本

同樣的錢，永明比友邦早5年"保本"。

這5年的差距，對于追求確定性的人來說，分量很重。

更關鍵的是保證收益率。

永明的保證收益率后期能達到1%，而其他產品的保證收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之間。

說到1%，不得不提一下現在的大環境。

2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，1年期定存降到了0.95%，5年期也才1.30%。

銀行存款收益跌破1%的時代，永明保證收益率能到1%，這個確定性優勢就凸顯出來了。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強，能讓保守型人群更安心。

提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

這是今天對比的重頭戲。

永明「萬年青星河尊享2」被叫做"提領王者"，這個稱號不是白來的。

它支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

先看225方案：40萬美金總保費，2年繳費，第2年起就能領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價就能回本。

累積提領+剩余現價高達479倍總保費。

再看567方案：5萬美元交5年，第6年起每年領7%總保費（1.75萬美金），全期剩余現價領先舊版。

早提領場景下，永明的預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何提領情境。

這款產品對有現金需求的朋友非常友好。

但是，晚提領場景就不一樣了。

如果你的需求是"20年后才開始提領"，永明的優勢會被削弱。

我對比了5/20/16提領場景（5年交、第20年開始領、領總保費16%），永明「萬年青星河尊享2」的賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

為什么會這樣？

因為晚提領更看重"長期現金價值總量"，而永明的長期現金價值沒有優勢。

就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

所以結論很清楚：早提領選永明，晚提領要三思。

獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

這部分是永明的殺手锏，競品沒有的獨家功能。

第一重鎖定：歸原紅利一經公布即保證

永明的歸原紅利一經公布，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一。

什么意思？

其他產品的非保證紅利，今年給你派了，明年可能調整甚至撤回。

但永明的歸原紅利，一旦派發就100%保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

第二重鎖定：主動鎖定賬戶

從第5個保單周年日起，你可以將10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入專屬鎖定賬戶，享受現行3.5%積存利率。

這個功能厲害在哪？

市場波動下仍可穩賺息差，比銀行存款還香。

你擔心未來幾年市場會跌，想提前把收益鎖進保證現金價值，這個功能就能滿足你。

隨時鎖定非保證紅利，讓收益從"不確定"變"確定"，市場波動時更有底氣。

真貨幣轉換：4種貨幣收益相同

永明「萬年青星河尊享2」支持4種保單貨幣：加元、美元、人民幣、澳元。

關鍵是，這4種貨幣的預期收益回報相同，市場唯一。

其他產品的貨幣轉換，往往會調整基數，轉換完發現收益縮水了。

永明沒有這一說，只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明，是"真正的貨幣轉換"。

這對誰最有用？

比如孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或者你想在海外置業，這個功能就非常實用。

同樣的錢，不同的選擇，差距就在這里。

保司實力對比：永明的資管能力

產品好不好，還得看保司能不能兌現。

永明的分紅實現率是硬指標。

萬年青系列分紅實現率超過100%，這意味著實際派發的紅利比計劃書演示的還要多。

償付能力方面，永明香港償付能力比率**>200%**，超出監管要求2倍以上。

這個數字說明什么？

說明永明有足夠的資本來應對極端情況，不用擔心賠不起。

再看資管能力。

永明旗下的資管公司SLC下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超1400家機構客戶，超800名投資專家，150年資管經驗。

投資布局覆蓋13個行業，涵蓋物業、通訊服務、信息科技、公共事業、能源、金融業、醫療領域等。

地域分布也很廣，涵蓋美國、加拿大、中國、香港、澳洲、英國等地區。

這套資管體系，是永明能持續兌現分紅的底氣。

選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

說了這么多，給你一個清晰的決策框架。

選永明「萬年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提領需求的人

中短期內要用錢，永明憑"提領靈活+剩余價值高"優勢，提領不斷單，剩余價值繼續漲。

這是它的主戰場。

2. 怕風險，把"本金安全"放在第一位的人

永明配置25%-80%固收資產，"1%保證收益率+早回本"的組合，能讓你安心。

就算市場波動，保證現金價值也能讓你不虧本金。

3. 有跨境貨幣需求的人

孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或想在海外置業，4種貨幣收益相同的特性，比其他產品更適配跨境規劃。

4. 想"鎖定收益"，怕市場下行的人

雙鎖定功能能滿足你，隨時把非保證紅利變成保證，市場波動時更有底氣。

選友邦「環宇盈活」的人：

追求30年以上長期傳承、追求收益最大化的人

如果你買這份保單是為了傳給下一代，持有時間超過30年，友邦、保誠等產品的長期收益優勢會更明顯。

永明「萬年青星河尊享2」的設計邏輯更偏向于"穩扎穩打"。

那兩個小缺陷只是因為產品設計時的側重點不同，在特定場景下才會露怯。

適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

今天的對比，幫你理清了永明和友邦的差異。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有個信息差，可能比選產品更重要。