友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：我拿計劃書做了場對決，結果有點意外

你好，我是大賀。

最近后臺問得最多的問題就是：友邦新出的「環宇盈活」和老牌「盈御3」，到底選哪個？

說實話，這個問題我也好奇。

同一家公司，兩款王牌產品，定位看起來差不多，但收益結構卻不一樣。

所以我做了件事——拿到兩款產品的計劃書，從收益、提領、投資策略、功能四個維度做了場正面PK。

數據不會騙人，咱們一個回合一個回合看。

友邦內部「雙雄對決」

先說個有意思的現象。

友邦這次推出「環宇盈活」，某種程度上是在"革自己的命"。

「盈御3」本來賣得好好的，突然來了個師弟搶飯碗，這在保險公司里并不常見。

但換個角度想，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

兩款產品各有定位，競爭之下，產品力只會越來越強。

接下來，我會用真實計劃書數據，帶你看看這場"同門對決"的結果。

別光聽銷售講，自己算一算，心里才有數。

第一回合：收益對決

直接上數據。

以5萬美元×5年交為例，對比兩款產品的收益表現：

回本速度：

「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年。

別小看這1年，對于急用錢的家庭來說，早一年回本意味著更多選擇權。

中期收益：

第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金。

差距不大，但「環宇盈活」略勝。

長期收益：

這個差距肉眼可見——第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，差了17萬美金。

實測結果出來了：保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益逆襲。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度也會更快。

順便說一句，2025年5月國有大行第七次下調存款利率，1年期定存已經降到0.95%，5年期也才1.30%。

對比港險6.5%的預期收益，這個差距不用我多說了吧。

第一回合結果：「環宇盈活」勝。

第二回合：提領對決

買儲蓄險不只是看賬面收益，更重要的是——錢能不能順利拿出來。

很多人忽略了一個問題：提領方式不同，最終到手的錢可能差幾百萬。

咱們拿計劃書說話，看看兩款產品在"567提領"場景下的表現。

什么是567提領？

簡單說就是：5年交費，第6年開始，每年提取7%的總保費，一直提到終身。

這是很多人規劃養老金的常見方式。

以10萬美元×5年交為例，第6年起每年提取3.5萬美元：

「盈御3」在第40年斷單了。

什么意思？就是賬戶里的錢被提光了，保單終止。

預期總提取+退保金額只有130萬美元，IRR 5.08%。

「環宇盈活」呢？

提領不斷單，一直能提到100歲。

預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%。

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

為什么差這么多？

因為保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

對于大部分買港險的朋友來說，保單的20-40年是主要使用周期。

在這個區間，提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了你的養老金能領多久。

第二回合結果：「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

前兩個回合，「環宇盈活」都贏了。

但問題來了：同樣是友邦的產品，為什么收益差這么多？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

「環宇盈活」的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說就是，「環宇盈活」的底層資產配置方面會更激進一些。

這就解釋了為什么「環宇盈活」中期收益更猛——更高的增長型資產配置，帶來了更高的收益預期。

但硬幣有兩面。

未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

這是激進策略的代價。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

第三回合結果：各有千秋。激進派選「環宇盈活」，穩健派選「盈御3」。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅，很多人擔心：收益寫得再好看，能兌現嗎？

這就要看公司的分紅實現率了。

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率非常亮眼：「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%，「充裕未來·盈尚」連續4年達100%。

有這個底子在，「環宇盈活」的分紅實現率值得期待。

除了分紅，「環宇盈活」還首創了3項功能，這是「盈御3」沒有的：

1、受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三項功能，說白了就是幫你提前規劃好"萬一"的情況。

對于有傳承需求的家庭來說，很實用。

第四回合結果：「環宇盈活」功能更豐富，但分紅實現率還需時間驗證。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，結果很清晰了：

選「環宇盈活」的理由：

• 中前期收益更高，30年就能達到6.5%收益上限


• 567提領不斷單，養老金規劃更靈活


• 首創3項功能，傳承規劃更完善


• 適合：中短期持有、養老金規劃、有靈活提領需求的家庭

選「盈御3」的理由：

• 底層資產配置更穩健，波動更小


• 47年達到6.5%收益上限，長期持有收益也不差


• 分紅實現率有歷史數據背書


• 適合：超長期持有、財富傳承、追求穩健的家庭

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但這不代表「盈御3」就不值得買了。

兩款產品定位不同，各有所長。

如果你既想要中期收益，又想要長期穩健，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇。

大賀說點心里話

數據對比做完了，但怎么買、買多少、怎么省錢，這才是關鍵。

很多人不知道，同樣的產品，不同渠道買，成本差距可能有幾萬甚至十幾萬。