富衛盈聚天下II：保證收益只有0.3%，我為什么還說它"真香"？

你好，我是大賀。

今天這篇文章，我打算換個寫法——先把丑話說在前頭。

很多同行測評產品，喜歡把優點堆在前面，缺點藏在最后一段輕描淡寫帶過。

但我覺得，缺點不說清楚，優點都是耍流氓。

所以，**富衛「盈聚天下II」**這款產品，咱們先從它的"硬傷"聊起。

先說缺點：這款產品的3個「硬傷」

第一，保證收益低得可憐。

盈聚天下II的長線保證回報僅為0.3%。

什么概念？

30年保證IRR只有0.1%，50年也才0.2%，峰值撐死0.3%。

對比升級前的老版本，保證收益直接腰斬——30年從0.2%降到0.1%，50年從0.4%降到0.2%，峰值從0.5%降到0.3%。

第二，保證回本時間拉長了。

5年交的保證回本時間從13年延長到17年，2年交從13年延長到16年。

說人話就是：

如果你運氣極差，遇到極端情況只能拿保證收益，那你得等17年才能把本金拿回來。

第三，富衛這家公司，成立才12年。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，確實年輕。

很多人會擔心：萬一幾十年后公司出問題怎么辦？

這個坑我必須先告訴你：

如果你是那種非百年老店不買的保守型投資者，這款產品可能真不適合你。

但是——

看完這些缺點還能接受的朋友，恭喜你，你才是這款產品的目標用戶。

接下來的內容，會讓你發現它"真香"在哪里。

但是，富衛真的不靠譜嗎？

很多人對富衛的印象停留在"港資小公司"，這其實是個巨大的誤解。

先看股東背景。

富衛的主要股東是盈科拓展——李嘉誠次子李澤楷創立的上市公司。

但更值得關注的是它的11家重要股東陣容：

• 瑞士再保險：全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司（GIC）：主權基金，管理規模超萬億美元


• 阿波羅資管：全球頂級私募巨頭


• 加拿大養老基金：管理加拿大國民養老金


• 華泰證券：國內頭部券商

這些股東隨便拎一個出來，都是金融圈的"頂流"。

說白了，富衛背后站著的是全球頂級資本的背書。

再看監管認可。

2021年，香港保險業監管局將富衛與友邦、保誠亞洲一起，認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年，富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在主流保險公司中遙遙領先。

國際評級方面，穆迪給了A2，惠譽給了A，都是投資級別的高評級。

最直觀的數據：

2025年上半年，富衛的總保費已經上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

所謂"小公司"的標簽，早該撕掉了。

分紅實現率：10年數據說話

公司背景再好，最終還是要看履約能力。

分紅險的核心就是分紅，分紅實現率才是硬指標。

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的成績單如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更重要的是細節：

**70%的產品表現≥100%，多款產品連續3年100%**達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%，總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

對比一下行業均值：

友邦93%、安盛95%、宏利96%、保誠73%、永明91%。

富衛的**91%**處于中上水平，沒有拖后腿。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

鋪墊了這么多，終于可以聊聊這款產品的核心賣點了。

盈聚天下II這次升級，用三個字總結就是：往前卷。

5年交的收益提升：

• 達到6.5%的時間：從44年縮短至25年，提前了整整19年


• 預期回本時間：從7年縮短至6年


• 收益記憶點：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II。

超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，甚至打破了安達傳承首創V保持的27年市場紀錄。

還有一個小亮點：

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

2年交的收益提升：

• 達到6.5%的時間：從36年縮短至28年


• 18年達到6%（幾乎市場最高）


• 28年達到6.5%（幾乎市場最快）

這里插一句題外話。

2025年5月，六大行3年期定存利率降至1.25%，5年期1.30%，活期更是只有0.05%。

10萬存1年，利息從1100元降到950元。

再看看2025年底浙金中心的事——超200款理財產品暴雷，規模超百億，預期年化**4%-5%**的"低風險"產品最終血本無歸。

對比之下，港險**0.3%的保證收益雖然低，但預期6.5%**的收益在低利率時代仍有吸引力。

更重要的是，保險公司的剛性兌付屬性是重要安全墊，不會出現"理財變理賠"的情況。

和老五家對比：前20年僅次于宏摯傳承

光看自家數據不夠，得橫向對比才有說服力。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比。

前20年：

依舊是宏摯傳承的收益最突出。

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：

盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+長期持有：

盈聚天下II的收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

再看2年交。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，拿盈聚天下II和2年交第一梯隊產品對比。

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢更是極大。

富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅需25-28年。

從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

提領實測：和盛利II、星河尊享II三分天下

盈聚天下這個IP，向來是和"強提領"掛鉤的。

升級后能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰腕子？

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，測算5-10-8提領（第10年起每年提取總保費8%）：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功超車，剩余賬戶價值最高


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的表現更猛。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，測算255提領（第5年起每年提取總保費5%）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

2年交時盈聚天下II比5年交時更加有統治力。

為什么提領能力提升這么多？

因為盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放，兩兩疊加更有利于提領。

總結一下：

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

• 看重保險公司品牌：優先盛利II


• 看重提領確定性、穩定性：優先星河尊享II


• 看重綜合提領收益：優先盈聚天下II

特色功能：富傳家+初生嬰兒獎賞

除了收益和提領，盈聚天下II還有兩個差異化功能值得一提。

富傳家選項

這個功能可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

說人話就是：

你可以提前規劃好保單怎么分、分給誰、按什么順序分。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。

特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

另外，和同級別港資保險公司對比，富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，盈聚天下II僅需25-28年。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

結論：接受缺點的人，會發現它真香

回到開頭的問題：

保證收益只有0.3%，憑什么說"真香"？

因為看完缺點還能接受，那才是真愛。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交25年到6.5%全港最快，2年交18年破**6%**幾乎市場最高，提領能力和盛利II、星河尊享II三分天下。

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

而且有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快——環宇盈活18年、信守明天18年、盛利II25年，而盈聚天下II5年交只要17年。

當然，如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合你。

畢竟如今港險限高，各家公司若干年后收益上限都是6.5%，是25年到達還是30年到達，差距不顯著的情況下，品牌加持確實是加分項。

但如果你能接受富衛這家"年輕但實力不俗"的公司，盈聚天下II無論從收益、提領、分紅實現率哪個維度看，都值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣的保單，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。