環宇盈活vs星河尊享2：港險兩大爆款正面硬剛，誰才是真正的"收益之王"？

你好，我是大賀。

最近收到太多私信問我同一個問題：環宇盈活和星河尊享2，到底選誰？

說實話，這兩款產品在港險圈都是頂流，各有一批死忠粉。

有人說環宇盈活收益碾壓，有人說星河尊享2提取無敵，吵得不可開交。

但我想說一句可能得罪人的話：很多人根本沒搞清楚自己要什么，就在那兒比收益。

先看數據再下結論——躺著不動和邊取邊花，贏家完全不同。

今天我就用硬核數據，幫你拆解一下這兩款產品，到底誰更適合你。

兩大爆款正面交鋒

友邦和永明，兩家都是百年老店，在香港保險公司里穩坐第一梯隊。

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司實力，都是市場當之無愧的頂配。

但正因為都太強，反而讓人糾結——就像問你"清華和北大選哪個"，沒有標準答案，只有適不適合。

接下來我會從靜態收益、動態收益、核心功能、公司背景四個維度，一項一項掰開了揉碎了講。

靜態收益：誰更能「躺贏」？

先說最直接的問題：如果買了就放著不動，誰賺得更多？

我拉了一張對比表，條件統一：0歲男孩，10萬美元保費，5年繳清。

這個數字很有意思，我幫你拆解一下：

保單第10年，環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%。

星河尊享2是638,919美元，IRR只有3.10%。

差了0.4個百分點，看著不多，但復利滾起來差距會越來越大。

保單第30年，環宇盈活預期IRR直接飆到6.5%，而星河尊享2還在6.31%徘徊。

別小看這0.19%的差距——30年復利下來，環宇盈活的現金價值是292萬美元，星河尊享2是278萬美元，差了14萬美元。

更夸張的是，環宇盈活第30年就能達到6.5%的預期IRR，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2呢？

要等到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

整整差了20年。

說句不好聽的，如果你的目標是"買了就忘，讓錢自己長"，環宇盈活在各個階段幾乎都能完勝星河尊享2。

靜態收益這一局，環宇盈活拿下。

但別急著下結論——實際情況是這樣的：大部分人買儲蓄險，不是為了"躺一輩子不動"，而是要用錢的。

孩子上學、自己養老、突然急用……誰能保證幾十年一分錢不?。?/p>

所以接下來這個維度，才是真正考驗產品功力的地方。

動態收益：誰更適合「邊取邊漲」？

這才是很多人忽略的關鍵點。

我設定一個更貼近真實場景的測算條件：10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

相當于你每年從賬戶里拿點錢出來花。

結果出乎很多人意料——

保單第13年開始，星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就開始反超環宇盈活了。

而且這個差距會越拉越大。

到保單第100年，星河尊享2的現金價值是5788萬美元，環宇盈活只有3750萬美元。

差了2000多萬美元，整整多了50%以上。

為什么會這樣？

我幫你拆解一下背后的邏輯：星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利是什么？

簡單說就是"已經落袋為安的收益"，提取的時候不會影響剩余本金的增值能力。

所以星河尊享2的設計天生就適合"邊取邊漲"的場景。

保單第31年，即使每年都在提取，它的預期復利依然能達到6.5%并一直持續下去。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

說白了，如果你買儲蓄險是為了給自己發"被動收入"，比如每年取點錢當生活費、給孩子當教育金，那星河尊享2幾乎是碾壓級的存在。

動態收益這一局，星河尊享2拿下。

這里多說一句：2025年5月銀行存款利率又下調了，部分中小銀行3年期定存利率已經降到1.20%，比大行的1.25%還低。

商業銀行凈息差也創了歷史新低，只有1.43%，遠低于1.8%的警戒水平。

在這種大環境下，能做到6.5%預期IRR的港險儲蓄險，確實值得認真考慮。

功能PK：貨幣轉換、身故選項、紅利鎖定

收益比完了，再來看功能。

兩款產品的基礎功能都很齊全：無限更改被保人、保單分拆、紅利鎖定、多元貨幣轉換、靈活指定提取、保費豁免、多種身故支付選項……該有的都有。

但有幾個差異點，值得單獨拎出來說。

1. 貨幣轉換：星河尊享2是"真轉換"

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2只支持6種。

單看數量，環宇盈活贏了。

但別被表面迷惑——星河尊享2的貨幣轉換，是全市場唯一的"真貨幣轉換"。

什么意思？

轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

而且星河尊享2有4種貨幣保單回報完全相同：加元、美元、人民幣、澳元。

這意味著你可以根據匯率變化靈活切換，不用擔心收益打折扣。

2. 身故支付選項：各有特色

星河尊享2有個特殊選項：可以在受益人發生"指定人生事件"時，比如大學畢業、結婚、生子，一筆支付指定比例的身故金。

這個設計很貼心，相當于給孩子的人生關鍵節點準備了一份"驚喜基金"。

環宇盈活則有"受益人靈活選項"：如果受益人不幸患上重大疾病，而且達到了指定年齡，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治療。

這個設計很人性化，關鍵時刻能救命。

3. 紅利鎖定：環宇盈活更靈活

環宇盈活從保單第15年開始可以鎖定紅利，單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的上限。

而且它還有個"價值保障選項"，從保單第6年就能用，除了鎖定紅利，還能鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年就能鎖定，啟動更早。

但單次鎖定10%-50%，累計最高只能鎖50%。

而且鎖定后，保單的名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。

另外，環宇盈活支持紅利解鎖，星河尊享2不支持。

這意味著環宇盈活的操作空間更大，可以根據市場情況靈活調整。

功能這一局，各有千秋，打平。

公司背景與分紅實現率

最后看保司實力。

畢竟儲蓄險一買就是幾十年，公司靠不靠譜、分紅能不能兌現，比什么都重要。

友邦：股東豪華，分紅穩定

友邦的股東陣容堪稱"全明星"：貝萊德集團（持股6.02%）、美國資本公司（5.12%）、先鋒集團（4.22%）、紐約梅隆銀行（3.37%）、摩根大通集團（2.07%）……全是資管總額超過萬億美元級別的巨頭。

這些股東能給友邦提供的投資經驗和資源，不是一般保司能比的。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

10年以上的老產品有38款，長期平均實現率86%。

友邦的分紅實現率非常穩定，在我們統計的12家香港主流保司里能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還特別高——這才是真正讓人放心的表現。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

永明：百年分紅不間斷

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰、二戰，但160年間分紅從未間斷。

這份歷史底蘊，本身就是實力的證明。

永明旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域，投資體系非常完善。

永明最新公布的28款產品，平均分紅實現率87.8%，最低52%，最高120%。

8成產品分紅實現率在80%以上，10年及以上產品平均86%。

整體來看也比較穩定，但在12家主流香港保險公司里排在第3梯隊，和友邦比確實差了一點。

2025年一季度永明總保費35億港元，在非銀系保司里排第6位。

公司層面這一局，友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

選誰？看你的需求

說了這么多，最后幫你做個總結：

如果你的需求是長期持有、快速增值，不打算頻繁提取——選環宇盈活。

它的靜態收益在各個階段幾乎都能碾壓對手，30年達到6.5%的增值速度全市場前三。

如果你的需求是靈活提取、邊取邊漲，比如給自己發養老金、給孩子發教育金——選星河尊享2。

它的動態收益全市場第一，越取越能體現優勢。

當然，也可以既要又要——兩款都配，綜合規劃。

一部分長期躺著增值，一部分定期提取使用，把兩款產品的優勢都吃到。

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。

選誰都不會錯，關鍵是想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。