友邦盈御3：被捧上神壇的「港險之王」，有3個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個綁架了無數港險小白的產品——友邦盈御多元計劃3。

說實話，這款產品我被問了不下500次。

每次都是同一個問題：「大賀，我第一張港險是不是該買友邦？」

我理解這種心態。

2025年銀行存款利率跌破1%，六大國有銀行第七次下調利率后，1年期定存只剩0.95%，10萬塊存一年利息才950塊。

再加上浙金中心140億理財暴雷的新聞還熱乎著，大家都慌了。

這時候，選一張「不會出錯」的保單，好像比追求極致收益更重要。

友邦盈御3，就是那張看起來「不會出錯」的保單。

但我跟你講，「不會出錯」和「最適合你」，是兩碼事。

今天我把這款產品扒干凈，你看完再決定要不要買。

友邦：香港保險的「絕對王者」

先說友邦這家公司。

市場上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但不是沒有道理。

根據友邦官網披露的數據，2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里拿下了9個第一。

新造保單數目更是連續十年稱冠，整整十年，沒有任何一家公司能撼動它的位置。

這意味著什么？

意味著香港每賣出去10張保單，可能有3-4張都是友邦的。

品牌認知度、渠道鋪設、代理人數量，全都是碾壓級別。

這也是為什么很多港險小白第一反應就是「買友邦」——因為根本不知道還有其他選擇。

盈御3：王牌產品的基本面

盈御多元計劃3是友邦目前主推的儲蓄險，門檻不高，靈活性也還行。

繳費方式可以選躉交、3年、5年或者10年交。

最低保費整付7500港元，期交2000美元就能上車，對普通家庭來說壓力不大。

貨幣選擇上有9種：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

我見過太多這種情況了，客戶糾結選什么幣種。

我跟你講，大部分人最后都選美元——收益最高，幣種也穩。

這個產品的靈活性確實不錯。

但靈活不等于收益高。

接下來才是重點。

收益實測：前五名的水準

先看靜態收益，也就是錢放著不動能拿多少。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

長期持有的話，收益最高能做到7.19%。

7.19%什么概念？

對比一下銀行1年期定存0.95%，確實是碾壓。

但對比港險市場的頂尖產品，這個數字就沒那么亮眼了。

目前收益最高的產品，30年能做到6.54%，盈御3的6.10%確實有差距。

長期來看，盈御3和宏摯傳承、富饒千秋的收益基本打平，在主流保險產品里能排到前5名。

前5名聽起來不錯對吧？

但這個很重要——前期收益略差一些。

如果你的資金需要在10年內使用，這個差距會更明顯。

動態提領：566方式下的真實表現

靜態收益只是理論值。

大部分人買港險，不會把錢放著幾十年不動。

所以我們更要看動態收益——提錢之后，賬戶里還能剩多少。

這里用最常見的566提取方式來算：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元。

這時候賬戶里的現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里也能排到前10名，和頂尖產品相比，差了17萬左右。

你要這么想：17萬美元，按7的匯率算，就是119萬人民幣。

這不是小數目。

更關鍵的是，在保單的中后期，收益差距會越來越大。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值有84萬左右。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，現金價值少了超過150萬美元。

150萬美元，換算成人民幣超過1000萬。

這個差距，足夠在北京買一套房了。

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

很多人看到這里會問：友邦這么大的公司，為什么收益反而不是最高的？

說實話，這不是友邦的問題，是投資策略的選擇。

盈御3的固收類投資占比，最低為25%，最高能做到100%。

大部分資金都投資于國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版的投資策略，完全是另一個畫風。

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

這就是收益差異的根本原因。

盈御3走的是穩健路線，匠心傳承2躍進版走的是激進路線。

穩健意味著什么？

意味著市場好的時候漲得慢，市場差的時候跌得也少。

激進意味著什么？

意味著市場好的時候能吃到更多紅利，但市場差的時候也要承擔更大波動。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

如果你是風險厭惡型投資者，這反而是優點。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

說到穩健，就不得不提友邦的整體投資布局。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元。

這是什么概念？

相當于1.7萬億人民幣，比很多省份一年的GDP還高。

這2378億美元里，近7成投資于固收類資產。

其中超過7成的固收資產都是10年以上才會到期，意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。

A+是什么水平？

在標普的評級體系里，這屬于「優質」級別，違約風險極低。

公司債券組合達到750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

雖然比政府債券低一檔，但也屬于投資級別，安全邊際足夠。

對比一下浙金中心暴雷的那些理財產品——年化收益4%-5%，底層資產指向地產項目，最后140億無法兌付。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

我跟你講，買保險買的不只是產品，還有背后的投資能力。

這一點，友邦確實讓人放心。

分紅兌現力：終期紅利實現率全港第一

收益高不高是一回事，能不能兌現是另一回事。

很多人不知道，香港保險的收益分為保證收益和非保證收益。

非保證收益能不能拿到，要看保險公司的分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到93.9%。

這個成績相當不錯。

更亮眼的是終期紅利的分紅實現率——平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

什么意思？

就是友邦承諾給你的終期紅利，實際兌現的時候平均超額完成了8%。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

不是最好，但也不拖后腿。

綜合來看，友邦的分紅兌現能力在業內屬于第一梯隊。

這也是很多人選擇友邦的核心原因——不怕它畫餅，因為它真的能兌現。

附加功能與服務體驗

除了收益和安全性，盈御3的附加功能也值得一提。

這款產品支持30多種不同的提取方式，從第1年到第19年，不同繳費方式對應不同的提取比例，可以滿足各種現金流需求。

貨幣轉換功能也很實用。

盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

還有一個友邦首創的功能——紅利解鎖。

一般保險產品只有紅利鎖定，把非保證收益轉成保證收益。

但友邦允許你在鎖定1年后，把錢重新轉回去繼續投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

服務體驗上，友邦有自己的App，可以在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人。

目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后說說友邦的股東結構。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散意味著風險共擔，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

這種股東結構，給了投保人一顆定心丸。

總結：不會出錯的選擇

說到最后，友邦盈御3到底值不值得買？

我的結論是：選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，對市場不熟悉，又比較看重品牌和安全感，可以優先考慮這類產品。

但如果你追求極致收益，愿意接受更高的波動，或者資金量比較大，那可能有更適合你的選擇。

友邦的盈御3也并不是適配所有人。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣一張保單，有人多交10萬，有人少交10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。