2025港險公司排名出爐：87%市場被10家瓜分，選錯保司你可能連入場資格都沒有

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

每年這個時候，我都會收到大量私信問同一個問題："大賀，港險公司那么多，到底選哪家？"

說實話，這個問題沒有標準答案。

但有一個殘酷的事實——數據不會騙人。

2025年上半年的官方數據剛出爐，我花了整整一周時間，把香港保監局的原始數據、各保司的財報、歷年分紅實現率全部扒了一遍。

今天這篇文章，我不講情懷，只講數據。

讓我們看看真實的數字。

2025港險市場格局：87%份額被誰瓜分？

先給你一個數字：1737億港元。

這是2025年上半年香港保險業新單保費總額，同比增長50.3%。

更夸張的是，2025年一季度全港新造保單保費達934億港元，創下2001年以來的季度新高。

內地居民赴港投保的熱潮還在持續升溫。

2024年內地訪客在香港投保新單保費達628億港元，2025年Q1內地投保金額更是突破180億港元，同比增幅達22%。

市場是真的火。

但問題來了：這1737億的蛋糕，被誰切走了？

答案是：排名前10的保司，占據了87.4%的市場份額。

這意味著什么？

頭部效應已經非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

剩下的幾十家保司，只能爭奪不到13%的市場。

別被營銷話術忽悠——如果你選了一家邊緣保司，不是說它一定不好，而是你要承擔更大的不確定性：產品迭代慢、服務網點少、理賠時效長、甚至可能被收購整合。

對于大多數人來說，選頭部保司，就是在選確定性。

雙榜爭霸：總保費vs標準保費誰是真王者？

很多人看排名只看一個維度，這是不夠的。

讓我們看看兩張榜單背后的邏輯。

第一張榜：總保費收入

總保費 = 整付保費 + 年度化保費，反映的是公司的業務規模和市場占有率。

非銀業務總保費前五名：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

其中，友邦總保費達184億港元，占10.6%市場份額，在非銀保司中排名第一。

但真正讓我眼前一亮的是富衛——總保費同比增長129.3%，幾乎翻倍。

這是所有頭部公司里增長最猛的黑馬，勢頭非常強勁。

第二張榜：標準保費收入

標準保費 = 整付保費×10% + 年度化保費。

相當于把不同繳費期的保單用統一標準折算成"年繳保費"。

這個指標更能體現保司在長期業務上的競爭力。

非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦標準保費111億港元，占11.2%市場份額，依然是第一。

排名背后的邏輯是：友邦是雙料冠軍，實力碾壓。

無論從規模還是業務質量來看，它都穩坐頭把交椅。

另外兩個值得關注的數據：

• 宏利標準保費同比增長112.2%


• 安盛標準保費同比增長111.6%

這兩家老牌保司在2025年展現出極強的渠道爆發力。

說明它們的產品策略和市場打法正在奏效。

分紅兌現能力：誰在"畫餅"，誰在"兌現"？

買儲蓄險，最怕的是什么？

保司給你畫一個6%、7%的大餅，結果20年后告訴你只有3%。

這才是硬指標——分紅實現率，直接檢驗保險公司"承諾兌現能力"。

我把主流保司的歷年平均分紅實現率做了個匯總：

第一梯隊：穩定高兌現

• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%


• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%


• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%

這三家大保司的分紅實現率均值都在90%以上。

而且波動小、數據樣本多年扎實。

大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上，這是港險市場的基本盤。

需要特別說明的是保誠

保誠歷年平均分紅實現率：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%。

這個數字看起來不太好看，但要理性看待。

保誠的投資策略相對激進，波動性確實更大。

保誠適合風險承受能力強的朋友——如果市場好，它可能給你超額回報；如果市場差，你也要做好心理準備。

第三類：新銳保司

忠意人壽、立橋人壽、周大福等，披露的分紅實現率接近100%，非常漂亮。

但要注意，它們成立時間較短，樣本數量少，還需要時間驗證。

十大保司深度檔案：百年巨頭vs新銳黑馬

選保司本質是選"實力+適配性"。

光看排名不夠，還得了解每家保司的基因和特點。

我把十家頭部保司的核心信息整理出來，方便你快速建立認知。

友邦：泛亞地區的絕對霸主

1919年成立，1931年布局香港業務，是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團。

業務覆蓋18個市場，總資產值達2860億美元。

截至2024年12月，友邦為香港恒生指數第六大成份股。

信貸評級：標準普爾AA-/穩定，惠譽AA/穩定——這是港險市場頂級評級。

在香港和澳門，友邦服務超過350萬客戶。

如果你追求品牌溢價和長期穩定性，友邦是首選。

安盛：全球第一保險品牌

1817年于法國成立，品牌歷史超200年。

業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。

連續十年蟬聯全球第一保險品牌，2023年《財富》世界500強位列第91名，被評為"大到不能倒"的保險公司之一。

安盛投資管理的資產規模達9460億歐元，投資能力在全球保險公司中屬于頂尖水平。

信貸評級：標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-。

宏利：強積金之王

宏利于香港開展業務超125年，自1897年在亞洲開業至今，已發展成為港澳主要金融服務機構之一。

宏利是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%——這意味著香港每4個打工人，就有1個的養老金在宏利。

信貸評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-。

全球投資資產總額4172億加元。

中國人壽（海外）：中資龍頭

1984年進入香港市場，是中國人壽境外唯一全資子公司，也是香港中資壽險企業第一梯隊。

2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%——這個數據說明，國壽海外是最懂內地客戶需求的保司之一。

財務評級：穆迪A1級、標準普爾A級。

如果你更信任中資背景，國壽海外是首選。

富衛：增長最猛的黑馬

2013年在亞洲成立，植根香港逾48年。

雖然成立時間不長，但富衛集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

信貸評級：穆迪A3、惠譽A。

富衛的特點是產品創新快、營銷打法激進，非常適合追求性價比的年輕客戶。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

既有友邦、宏利、安盛等深耕香港數十年的國際百年保險巨頭。

也有中國人壽、中國太平等依托跨境優勢快速崛起的中資龍頭企業。

中資vs外資：不同背景保司的差異化優勢

很多人問我："大賀，中資保司和外資保司到底選哪個？"

這個問題沒有標準答案，但有明確的邏輯。

讓我們看看不同背景保司的特點。

外資保司：百年積淀，全球視野

保誠：1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

業務橫跨亞洲12個市場，信貸評級：標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-。

保誠的特點是投資策略相對激進，適合風險承受能力強、追求高收益的客戶。

永明：1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。

管理資產規模高達8萬億港元，連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

母公司評級：標準普爾AA級、穆迪Aa3級。

永明的特點是保證收益給得足，適合追求穩健的保守型客戶。

中資保司：政策紅利，跨境優勢

太平人壽（香港）：2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。

中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。

總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，成長速度驚人。

中國太平2023年《財富》世界500強第385位。

太平的特點是中資背景+香港總部，在跨境服務上有天然優勢。

周大福人壽：2019年加入新世界集團，服務香港逾30年。

信貸評級：惠譽A-、穆迪A3。

周大福的特點是依托集團資源，在高端客戶市場有獨特優勢，產品設計也很有特色。

萬通保險：1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。

信貸評級：惠譽A-。

在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險——這個數據說明萬通在年金領域有絕對優勢。

這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。

外資看中全球化布局和百年品牌，中資看中跨境服務和政策紅利。

沒有絕對的好壞，只有適不適合。

旗艦產品速配指南：5分鐘找到你的最優解

保司實力再強，最終還是要落到產品上。

排名之外，適配才是王道。

我把各家保司的旗艦儲蓄險整理成一張速配表：

按需求快速匹配：

追求穩定性+品牌溢價：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式


• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定


• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換

這三款產品來自分紅實現率最穩定的保司，適合追求確定性的客戶。

中資信賴：

• 國壽海外「傲瓏盛世」：255提領表現優秀

如果你更信任中資背景，這款產品是首選。

靈活現金流：

• 永明「星河尊享2」：1%頂格保證回報


• 周大福「匠心傳承2」：獨特財富增值調配/躍進選項

這兩款產品在現金流設計上非常靈活，適合有提領需求的客戶。

短期穩?。?0年內）：

• 宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先

如果你的投資周期在20年以內，宏利的產品值得關注。

中長期增值（20年+傳承）：

• 友邦「環宇盈活」「盈御3」


• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%

這幾款產品的長期收益表現優秀，適合做傳承規劃。

終極建議：排名只是起點，適配才是終點

寫到這里，我想說幾句心里話。

香港保險市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領跑。

保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取……

但數據只能告訴你"誰強"，不能告訴你"誰適合你"。

選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標、風險偏好。

你是追求穩定還是追求收益？

你的投資周期是10年還是30年？

你更信任中資還是外資？

你需要靈活提領還是長期鎖定？

這些問題的答案，決定了你應該選哪家保司、哪款產品。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對港險市場的格局有了清晰認知。

但說實話，知道"選誰"只是第一步，"怎么買"才是真正省錢的關鍵。