20款港險怎么選？我研究了3年，發現99%的人第一步就錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

友邦、宏利、保誠、安盛、永明……這些百年老店，加上周大福、富衛、忠意這些新勢力，還有國壽海外、太保香港這些中資巨頭——光是叫得上名字的港險公司就有十幾家，每家還有好幾款產品。

我幫你把這些保司的背景扒了個底朝天，把20款主流產品的數據拉出來一一對比。

今天這篇文章，我不會像其他測評那樣把所有產品羅列一遍讓你自己選。

我要用一套決策樹的方法，手把手帶你走完整個選擇過程。

你只需要回答幾個問題，最后就能找到最適合自己的那款產品。

先說個背景：2024年針對高凈值人群的國際壽險新業務保費達到了554億美元，同比增長25%。

越來越多有錢人選擇海外保險，這不是跟風，而是經過驗證的資產配置方式。

但問題是，面對這么多選擇，很多人第一步就走錯了——要么只看收益不看品牌，要么只認大牌不管產品。

別急，跟著我一步一步來。

第一步：你為什么考慮港險？

在正式開始選產品之前，我想先幫你確認一件事：港險真的適合你嗎？

這不是廢話。

我見過太多人跟風買港險，買完才發現不符合自己的需求，最后退保虧錢。

所以第一步，我們要搞清楚港險的核心優勢，看看它是否匹配你的需求。

優勢一：收益確實更高

直接上數據：香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種回報率在2.0%-3.2%左右。

為什么差這么多？

核心原因是投資范圍不同。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。

而內地保險主要投資于國內市場，境外投資僅為**2%**左右，受監管約束，傾向于固定收益類資產。

長期來看，香港儲蓄分紅險的收益還是可觀的，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。

看這張圖你就明白了：

同樣是1塊錢，**2%、4%、6%**三種利率，99年后差距驚人。

6%利率下終值接近350，4%利率下約50，而2%利率下幾乎可以忽略。

這就是復利的威力——利率差2個點，長期下來是天壤之別。

優勢二：功能確實更強

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

從第3個保單周年日開始，每年可以轉換一次貨幣，終身無限次。

這種優勢適合有錢人，可以對子女的海外教育、海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面進行貨幣規劃。

還有變更被保人、紅利鎖定、保單拆分、簡易信托等功能，這些都是實打實落地在保單里面的。

那么問題來了：你是否符合以下條件？

• 有一筆閑錢，5年以上不急著用


• 認可美元資產配置的價值


• 對6%左右的長期復利收益有合理預期


• 能夠親自或委托他人去香港簽單

如果以上都符合，那港險確實適合你，我們繼續往下走。

如果你只是想要保本、隨時能取、或者對美元沒興趣，那港險可能不是你的菜，內地的增額終身壽或者年金險更適合你。

第二步：你打算交幾年？

確認了港險適合你之后，接下來要決定一個關鍵問題：交幾年？

這不是隨便選的。

繳費期限直接影響你的回本速度、收益曲線，甚至產品選擇范圍。

目前市場上主流的繳費期限有：2年交、5年交、10年交。

我重點說2年交和5年交，因為這兩種最常見，也最有代表性。

5年交：適合大多數人

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

5年交的好處是：

• 每年繳費壓力相對較小


• 回本速度適中


• 產品選擇最豐富

持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利。

持有保單30年，預期可獲得**6%至6.5%**的年化復利。

2年交：適合資金充裕、希望快速鎖定的人

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

2年交的好處是：

• 繳費期短，快速完成投入


• 部分產品回本更快


• 適合一次性有大額資金的人

怎么選？問自己兩個問題：

1. 你手上的資金是一次性的還是分批到賬的？

• 一次性有大額資金 → 考慮2年交


• 資金分批到賬或希望分攤壓力 → 考慮5年交

2. 你對每年的繳費金額有沒有上限？

• 每年能拿出15萬美金以上 → 2年交沒問題


• 每年6萬美金左右更舒服 → 5年交更合適

確定了繳費期限，我們就可以進入下一步了。

第三步：你什么時候要用錢？

這是整個決策過程中最關鍵的一步。

很多人買港險的時候只看"30年后能翻多少倍"，卻忽略了一個問題：你真的能等30年嗎？

我見過太多這樣的案例：

買的時候想著給孩子存教育金，結果15年后孩子要出國，一看保單，選的產品在15年這個節點收益并不是最優的，甚至不如其他產品。

所以，選產品之前，你必須想清楚：這筆錢，大概什么時候要用？

我把用錢時間分成三個階段，每個階段有不同的最優選擇。

情況一：6-20年內要用錢

這是最常見的需求場景：

• 孩子10-15年后出國留學


• 自己15-20年后提前退休


• 中期有大額支出計劃

5年交的最優選擇：宏利「宏摯傳承」

直接看數據：

• 5年交6年回本，市場領先


• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

看這張表，前20年的預期總收益，宏摯傳承基本上是斷層領先的。

2年交的最優選擇：同樣是宏利「宏摯傳承」，以及忠意「啟航創富（卓越版）」

這倆可以說是前中期回報的天花板產品，保單前20年妥妥的斷層領先。

啟航創富（卓越版）15-22年收益全場最高，它主打的也是前期的高爆發。

但如果讓我選，我更推薦宏摯傳承。

原因很簡單：

1. 宏利是百年老牌保司，品牌更強


2. 宏利的分紅樣本更多，參考意義更大


3. 忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強

另一個值得關注的選擇：周大?！革w揚盛世」

這是周大福的新產品，2年交的情況下：

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年IRR 6.5%

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

但如果你既想要前期不錯的收益，又希望后期也不拉胯，飛揚盛世是個很好的選擇。

情況二：20-30年后用錢

這種需求通常是：

• 給孩子存一筆長期資產


• 自己的養老補充


• 家族財富傳承

需要重點考慮的因素：限高政策

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%，各家產品大概50年之后都看不出什么區別。

所以，單從產品角度來看，誰先到6.5%，誰就更強。

看達到6.5%的時間：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

這4款是表現最好的，彼此差距不大。

但如果考慮品牌、資管、分紅穩定性的話，我的推薦順序就變成：

1. 友邦「環宇盈活」


2. 永明「星河傳承II」


3. 保誠「信守明天」


4. 安達「傳承首創」

為什么這個順序？

因為限高之后產品收益趨同，保司品牌、資管能力、分紅穩定性變得更加重要。

后面我會詳細講各家保司的背景。

情況三：30年以上，追求極致長期回報

如果你是給剛出生的孩子買，或者純粹是為了家族傳承，那30年以上的收益表現就很重要了。

2年交的特別推薦：安達「傳承首創V豐成」

它的優劣勢比較明顯：

• 前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快


• 但20年開始就是市場第一了


• 27年就能到6.5%，是當下市場的紀錄

如果你追求后期高回報，不在乎前期表現，安達傳承首創V豐成是個好選擇。

小結：根據用錢時間選產品

第四步：你需要定期提領嗎？

前面說的都是"一筆錢放進去，到時候一次性拿出來"的場景。

但很多人買港險還有另一個需求：定期提領，當養老金用。

這是完全不同的使用方式，產品選擇也會不同。

如果你有以下需求，這一步對你很重要：

• 希望從某個年齡開始，每年從保單提取一筆錢


• 想要一個終身的現金流，永遠不斷


• 同時希望保單還剩余一部分作為傳承

提領場景下，我們不能只看"預期總收益"，還要看"提領之后賬戶還剩多少"。

核心結論先說：提領環節基本上大家只用關注兩款產品——20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

下面我用幾個具體的提領方案來驗證這個結論。

方案一：從第6年開始，每年提取總保費的6%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金。

結果：

• 前20年：宏摯傳承表現好


• 20年以后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：從第6年開始，每年提取總保費的7%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金。

結果：

• 這種提領方式下，很多產品都斷單了（賬戶余額歸零）


• 剩下的產品中，星河尊享II整體最強


• 前20年還是宏摯傳承表現好


• 20年往后，星河尊享II賬戶余額領先得很明顯

方案三：從第10年開始，每年提取總保費的8%

投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金。

結果：

• 20年內：宏摯傳承最強


• 20年后：星河尊享II最強


• 綜合也是星河尊享II最強

方案四：從第15年開始，每年提取總保費的12%

投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金。

這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜：

• 前20年：除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢


• 20-30年：保誠的信守明天最強


• 星河尊享II綜合提領表現依舊不差，但并沒有之前那么強勢了

重要提醒：提領的時間越往后，星河尊享II的競爭力就相對越差。

2年交的提領表現

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（總保費5%）。

結果：

• 前10年：啟航創富、月悅出息剩余賬戶金額比較有優勢


• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

關于星河尊享II和盈聚天下怎么選？

其實不用糾結。

一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上萬年青星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

提領場景總結

如果你的需求是：

• 早期提領（5-10年后開始）+ 希望提領20年以上 → 永明「星河尊享II」


• 早期提領 + 只需要提領10-15年 → 宏利「宏摯傳承」


• 晚期提領（15年后開始）→ 保誠「信守明天」或宏利「宏摯傳承」

第五步：你更看重品牌還是收益？

到這一步，你應該已經有了幾個候選產品。

但最終決定之前，還有一個問題需要想清楚：你更看重品牌還是收益？

這不是一個非此即彼的選擇，而是一個權重問題。

為什么品牌很重要？

港險是一個長達幾十年的承諾。

你今天買的保單，可能要到30年、50年后才能完全兌現。

在這么長的時間里，保險公司的穩定性、資管能力、分紅兌現能力，都至關重要。

2024年7月限高政策實施后，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

意味著產品之間的收益差距在縮小，保司的綜合實力變得更加重要。

大品牌的優勢

1. 分紅更穩定：大公司有更強的資管能力，分紅實現率波動更小


2. 樣本更多：歷史產品多，分紅實現率的參考意義更強


3. 不容易倒閉：百年老店經歷過多次經濟周期，抗風險能力更強


4. 服務更完善：全球網點多，理賠更方便

新銳公司的優勢

1. 收益可能更高：為了搶市場，愿意給出更激進的預期收益


2. 產品更靈活：沒有歷史包袱，產品設計更貼合當下需求


3. 性價比可能更好：同樣的保費，保額或收益可能更高

我的建議：別只看收益，品牌也很重要

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險公司中的地位。

同樣，宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

那么問題來了：忠意「啟航創富」15-22年收益全場最高，要不要選？

我的答案是：如果你非?？粗厍捌谑找?，可以選。

但如果讓我推薦，我更傾向于宏摯傳承。

原因很簡單：忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

選產品也是選公司，分紅實現率才是硬道理。

給你一個簡單的決策框架

特別說明：關于人民幣保單

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高。

但永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

決策樹總結：你的最優解是？

走到這里，你應該已經回答了以下問題：

1. 港險是否適合你？（是）


2. 你打算交幾年？（2年/5年）


3. 你什么時候要用錢？（6-20年/20-30年/30年以上）


4. 你需要定期提領嗎？（是/否）


5. 你更看重品牌還是收益？（品牌優先/收益優先/平衡）

根據你的答案，對照下面的決策地圖，找到你的最優解。

5年交決策地圖

不需要提領，一次性取出：

• 6-20年用錢 + 品牌優先 → 宏利「宏摯傳承」


• 6-20年用錢 + 收益優先 → 宏利「宏摯傳承」（它本身就是收益最高的）


• 20-30年用錢 + 品牌優先 → 友邦「環宇盈活」


• 20-30年用錢 + 收益優先 → 保誠「信守明天」


• 30年以上 + 品牌優先 → 友邦「環宇盈活」、永明「星河傳承II」


• 30年以上 + 收益優先 → 安達「傳承首創」

需要定期提領：

• 早期提領（5-10年后開始）→ 永明「星河尊享II」


• 晚期提領（15年后開始）→ 保誠「信守明天」或宏利「宏摯傳承」

2年交決策地圖

不需要提領，一次性取出：

• 6-20年用錢 → 宏利「宏摯傳承」或周大福「飛揚盛世」


• 20-30年用錢 + 品牌優先 → 友邦「環宇盈活」


• 20-30年用錢 + 收益優先 → 安達「傳承首創」


• 30年以上 → 安達「傳承首創V豐成」

需要定期提領：

• 早期提領 → 永明「星河尊享II」


• 晚期提領 → 宏利「宏摯傳承」

產品分類速查

百年歷史老五家：

• 宏利「宏摯傳承保障計劃」


• 友邦「環宇盈活儲蓄保險計劃」「盈御多元貨幣計劃3」


• 保誠「信守明天多元貨幣計劃」


• 安盛「摯匯儲蓄計劃」


• 永明「萬年青·星河尊享II計劃」「萬年青·星河傳承II計劃」

港資新興力量：

• 周大?！革w揚·盛世」「匠心·傳承儲蓄壽險計劃2」


• 富衛「盈聚·天下壽險計劃」


• 萬通「富饒千秋儲蓄計劃」

**特別提醒：