友邦盈御3：被捧上神壇的"港險之王"，有2個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣匯率在7.23到7.36之間來回震蕩，中美利差更是拉到了300個基點的歷史高位——人民幣存款利率跌破1%，美元理財卻能拿到接近4%。

很多朋友開始琢磨：是不是該配點美元資產了？

于是，友邦盈御多元計劃3就被推到了聚光燈下。

畢竟江湖上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

但作為一個從資產配置角度看問題的人，我必須說：

盈御3確實是穩健派的好選擇，但它絕不是所有人的最優解。

今天這篇文章，我會把結論先擺出來，然后一層層告訴你為什么。

結論：盈御3是穩健派的最優選

先說我的判斷：

如果你是港險新手，追求穩健，不想踩坑，盈御3選它不會出錯。

為什么這么說？

收益方面，盈御3長期收益最高能做到7.19%，和宏利的宏摯傳承、萬通的富饒千秋打平，在主流保險產品里能排到前5名。

不是最高的，但絕對是第一梯隊。

更重要的是，它背后的投資策略和分紅實現率都比較穩。

友邦這個品牌，在香港深耕了上百年，公司背景讓人放心。

從資產配置角度，雞蛋不能放一個籃子里。

如果你手上主要是人民幣資產，想配一份美元保單分散風險，盈御3是個很穩妥的起點。

這是很多高凈值客戶的做法：先用一份穩健的產品試水，熟悉了港險的運作邏輯，再考慮要不要加配更激進的產品。

但我也要提前說清楚：

如果你追求極致收益，能接受更大波動，盈御3可能不是你的菜。

后面我會詳細對比。

核心理由一：投資策略穩健

為什么說盈御3穩？

答案藏在它的投資策略里。

根據產品說明書，盈御3的固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。

大部分資金都投向了國債和企業債券，而且分散在不同區域，降低單一市場的風險。

這樣的配置意味著什么？

收益可能不是最高的，但波動會小很多。

你不用擔心某一年股市大跌，保單價值跟著腰斬。

再看友邦整個公司的投資盤子。

根據2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，其中近7成投向了固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這說明友邦鎖定了長期的穩定收益，不會因為短期市場波動而被迫低價拋售。

分散風險是第一位的。

友邦在投資上相對穩定，這種穩健的投資策略，決定了盈御3的收益會略微低一些。

但勝在讓人睡得著覺。

核心理由二：分紅兌現力強

買港險最怕什么？

怕保險公司畫的餅兌現不了。

所以分紅實現率這個指標，我每次都會重點看。

友邦過往產品的分紅實現率，最高達到169%，最低65%，平均值93.9%。

這個成績相當不錯了。

但更讓我驚喜的是終期紅利這一項。

終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

什么概念？

就是說友邦不僅把承諾的錢給你了，還多給了一點。

為什么能做到？

還是得回到投資端。

友邦的政府機構債券投資規模達728億美元，平均債券評級A+，妥妥的高信用等級。

公司債券組合更是達到750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

這才是分紅能兌現的底氣。

核心理由三：品牌和股東背景

說完產品本身，再說說友邦這家公司。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。

新造保單數目更是連續十年稱冠。

市場銷冠的地位，不是吹出來的。

再看股東結構。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處：眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

當然，硬幣的另一面是，股權過于分散，對整個集團的決策效率和創新度也會產生一定的影響。

如果不同股東意見相左，可能會拖慢一些動作。

但總體來說，這樣的股東陣容，給保單持有人吃了一顆定心丸。

收益數據詳解

說完了"穩"，我們來看看具體能賺多少錢。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

在前期的收益確實略差一些。

但拉長時間看，這個水平在主流產品里也能排到前10名。

大部分人買港險，不會把錢放著一直不動，都會考慮提取。

所以動態收益更重要。

用比較常見的566提取方式來舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，賬戶里的現金價值還有53萬。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

邊取邊漲，這就是復利的魅力。

與激進型產品的差距

但我必須坦誠告訴你：

盈御3不是收益最高的產品。

目前頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。

長期來看，盈御3僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

差距有多大？

在保單的中后期，收益差距會比較明顯。

與匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。

而且越往后，差距越大。

為什么會這樣？

看投資策略就明白了。

匠心傳承2躍進版的股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

這是典型的激進策略：高風險、高收益。

所以選擇的本質是：你要穩還是要沖？

沒有對錯，只有適不適合。

附加功能一覽

除了收益，盈御3的附加功能也相當齊全。

首先是提取方式靈活，支持30多種不同的提取方案，能匹配各種人生階段的現金流需求。

其次是紅利鎖定和解鎖功能。

紅利鎖定可以把浮動收益轉成保證收益，落袋為安。

友邦還首創了紅利解鎖功能，鎖定1年后可以重新解鎖，讓資金繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

貨幣轉換也是亮點。

盈御3支持9種貨幣轉換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

從資產配置角度，這可以最大程度避免匯率風險。

不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

還有個小彩蛋：卓越成績獎。

孩子考試達到一定成績，可以獲得獎金。

托福110分以上680美元，全球前10大學錄取2800美元。

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

服務體驗與門檻

友邦的服務體驗，確實是加分項。

繳費方式非常靈活，可以選擇躉交、3年、5年或者10年交。

有9種貨幣的保單可以選擇。

門檻也不高：最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

還有一點不得不提：友邦有自己的App。

在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

對于不方便經常去香港的朋友，這個功能很實用。

最終建議：適合誰，不適合誰

說了這么多，最后幫你做個總結。

盈御3適合這些人：

• 港險新手，第一次配置，想找個穩妥的起點


• 追求穩健，不想承受太大波動


• 看重品牌和服務，愿意為確定性付出一點收益代價

友邦盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，不是沒有道理的。

但盈御3不適合這些人：

• 追求極致收益，能接受更大波動


• 已經有一定港險配置，想加一份激進型產品沖收益


• 對品牌溢價不感冒，只看性價比

友邦的盈御3并不是適配所有人。

雞蛋不能放一個籃子里，但也不是每個籃子都要放同樣的雞蛋。

如果你還在糾結，歡迎找我聊聊你的具體情況。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一份保單，不同渠道的成本差距，可能會讓你大吃一驚。