友邦環宇盈活：被吹成"美元理財神器"，但這3個問題沒人跟你說清楚

你好，我是大賀。

最近人民幣匯率波動得厲害，年初一度跌破7.3，1月最低觸及7.35，到5月又升破7.2。

很多朋友開始琢磨：要不要配點美元資產？

雞蛋不能放在一個籃子里，這個道理大家都懂。

但問題是，怎么配？買什么？

今天拿到一份友邦「環宇盈活」的計劃書，25萬美金，5年繳，給0歲男孩投保。

我們來看看海外市場這類美元儲蓄險，到底值不值得買。

Q1：這份計劃書講的是什么產品？

先說基本信息。

這是友邦的環宇盈活儲蓄保險計劃，屬于英式分紅產品。

計劃書里寫得很清楚：

• 總保費25萬美金


• 分五年繳費，每年繳納5萬美金


• 保單貨幣為美元


• 保障年期終身

投保人是0歲男性，保費供款年期5年。

為什么要強調美元保單？

現在中美利差擴大到300個基點歷史高位，美元資產收益優勢明顯。

對于想做全球資產配置的家庭來說，美元資產不是可選項，是必選項。

Q2：收益是怎么算出來的？

這個邏輯你要理解。

友邦環宇盈活的收益結構由三部分組成：

• 保證金額


• 復歸分紅


• 終期分紅

保證部分，是保險公司必須給到的最低金額。

不管未來市場多差，這筆錢是保底的。

復歸紅利，每年派發，發給后不會再減少。

類似公司發工資，發了就是你的。

復歸紅利占比越高，產品波動越小，會降低產品收益的可能性，也會提高在提領方面的優勢。

終期紅利，在退保或理賠時一次性派發，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

港險非保證占比高，占大頭，這是高收益的來源。

但分散風險是第一要務，買之前要想清楚自己能不能接受這種波動。

Q3：什么時候能回本？

這是很多人最關心的問題。

直接說結論：預期回本第7年，保證回本第18年。

繳費期間退?；径际翘澋?。

第1年交5萬，退保收益連已交保費的**1%**都拿不到。

第5年交完25萬，退保收益追不上總保費，仍有損失。

為什么？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都扣在前面了。

保單前期退保會虧損，這基本已經是行業常態。

所以買這類產品，一定要用閑錢，短期要用的錢別碰。

Q4：長期持有能賺多少？

我們來看看海外市場這類產品的長期收益表現。

計劃書里的演示數字：

• 第10年，預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年，預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年，預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板6.5%

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

港險收益是復利計算的，這張圖能直觀看出復利的威力：

30年6.5%的復利IRR，在美元資產里算是不錯的水平。

Q5：最好和最差情況差多少？

這個問題很關鍵，涉及到風險意識。

計劃書里給了樂觀和悲觀兩種情景演示：

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

悲觀收益和樂觀收益演示是保司給我們預設的收益區間，讓我們心里有個數。

只需要重點關注標準情況下的收益演示就可以了，因為它和實際情況是最貼近的。

Q6：預期收益能實現嗎？看這個指標

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的。

實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

真正決定最后口袋里有多少錢的，是分紅實現率。

分紅實現率是計劃書預期收益和實際收益的比值。

分紅實現率達到100%，長期收益率就和計劃書演示的數據一樣。

分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

香港保險業監管局提供保險公司分紅實現率網站列表，可以自己去查：

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據。

共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

但要注意，過去的分紅實現率不能完全代表未來。

考量港險產品預期收益時需要綜合多方面因素。

Q7：這款產品適合我嗎？

一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

如果你：

• 有長期閑置的資金（至少10年不用）


• 想配置美元資產對沖匯率風險


• 能接受非保證收益的波動

那這類產品可以考慮。

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架。

以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

計劃書看懂了，但怎么買最劃算？這里面還有信息差。