友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：糾結了一個月，我最后是這么選的

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到特別多私信，都在問同一個問題：友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，到底選哪個？

說實話，我當時也糾結過。

這兩款產品都是儲蓄險里的頂流，各有各的好，選起來確實頭疼。

后來我花了大量時間拆解數據、模擬各種場景，終于想通了——其實沒那么復雜，關鍵是搞清楚你到底要什么。

今天這篇文章，我就用最直白的方式，幫你快速對號入座。

你是哪種人？三種需求，三種選法

在開始之前，我想先幫你做個簡單的自我定位。

你買這份保險，最核心的訴求是什么？

第一種：追求高收益。

你希望錢增長得快，愿意承擔一定風險，目標是前30-50年能拿到最高的回報。

如果是這種情況，友邦環宇盈活會更適合你。

第二種：財富傳承。

你不急著用這筆錢，打算留給下一代甚至下下一代，最看重的是安全和確定性。

那永明萬年青星河尊享2更適合你。

第三種：需要現金流。

你有明確的提領計劃，比如給孩子當教育金、給自己當養老金，每年要穩定取錢出來用。

這種情況下，萬年青星河尊享2也是更穩妥的選擇。

下面我會逐個場景展開分析，你可以直接跳到自己關心的部分。

場景一：追求高收益，選環宇盈活

先說追求收益的朋友。

我統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比，這樣數據更有可比性。

直接看預期收益率：

• 環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%


• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

看到區別了嗎？

現在港險有個"限高政策"，產品的預期收益率上限就是6.5%，達到這個天花板之后，各家產品的收益就差不多了。

關鍵問題是：多快能到這個天花板？

友邦環宇盈活30年就能做到6.5%的復利，而萬年青星河尊享2要等到50年。

整整差了20年。

如果你今年35歲給自己買，30年后你65歲，正好退休；50年后你85歲了。

這20年的差距，對很多人來說意義重大。

我的經驗是，如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那友邦環宇盈活確實是更好的選擇。

但這里要提醒一點：

環宇盈活的高收益是有代價的。

它的終期紅利在整體收益里占了很大比例，而終期紅利是不保證的，可能會根據市場情況調整。

說白了，它是用一部分確定性換來了更快的收益增長。

適合誰？

愿意承擔一定風險、追求更快高收益的人。

場景二：財富傳承，選萬年青星河尊享2

再說財富傳承的朋友。

傳承這件事，時間跨度動輒50年、100年，你最在乎的應該是兩個字：穩妥。

我們來看幾個關鍵指標。

第一，保證回本時間。

友邦環宇盈活保證回本要18年，萬年青星河尊享2只要13年。

早5年回本，意味著你的本金更早進入"安全區"，心里踏實得多。

第二，保證收益。

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢一定能拿到。

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距很明顯，萬年青星河尊享2的保證收益整體上高出一大截。

第三，復歸紅利占比。

這個指標很多人不太了解，但其實特別重要。

港險的分紅分兩種：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一經公布就鎖定，變成保證的；終期紅利不保證，可能會調整甚至撤回。

復歸紅利占比越高，收益的確定性就越強。

友邦環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

這意味著萬年青星河尊享2的收益結構更穩健，波動風險更小。

后來想通了一個道理：

做財富傳承，拼的不是誰跑得快，而是誰跑得穩。

50年之后，兩款產品的預期收益率都會達到6.5%的峰值，長線來看差距不大。

但萬年青星河尊享2的確定性和安全性明顯更強，更適合傳承這種"超長期作戰"的場景。

場景三：需要現金流，選萬年青星河尊享2

最后說說有提領需求的朋友。

這類需求其實很常見：給孩子存教育金，18歲開始每年取一筆；給自己存養老金，60歲開始每年取一筆。

這時候，產品的"提領表現"就變得非常關鍵。

這里要先科普一個知識點：

港險提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

問題來了——如果一款產品的復歸紅利占比很低，你很快就要開始提終期紅利。

而終期紅利是用來"滾雪球"的，太早提走會嚴重影響保單后期的復利增值。

前面說了，友邦環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該更好。

實際數據也驗證了這一點：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行


• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多

而且時間越長，兩款產品提領后的賬戶余額差距越大。

這么看的話，如果你有明確的現金流需求，或者更看重收益的安全性，萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

補充：功能差異速覽

除了收益和提領，兩款產品在功能上也有一些差異，簡單說幾個重點：

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

如果你想直接用人民幣投保，萬年青星河尊享2更方便。

貨幣轉換：

• 環宇盈活從第2個保單年度起，可轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）


• 萬年青星河尊享2從第3個保單周年日起，可轉換6種貨幣

環宇盈活的貨幣選擇更多，轉換時間也更早。

其他功能：

• 環宇盈活：第1年起可保單分拆、更改受保人；第15年起可紅利鎖定/解鎖


• 萬年青星河尊享2：保費紓困、喪失行為能力安全網、海外提取款項、意外護理保障等

基本功能兩款產品都有，各自也有不一樣的特點。

有對應需求的可以綜合參考。

最后的話：沒有最好，只有最適合

說實話，現在這個大環境，把錢放哪里都不太安心。

2025年銀行存款利率已經降了好幾輪，3年期定存從2.8%降到2.15%，2%利率的定存都成了稀缺品。

國內儲蓄險的預定利率也在下滑，據說如果連續兩季度低于2.25%，2.5%預定利率的產品都要下架。

相比之下，港險儲蓄分紅險6.5%的預期收益確實有吸引力。

但選對產品，比選對賽道更重要。

友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，都是好產品，沒有絕對的優劣之分。

環宇盈活的終期紅利占比高，是用一部分確定性換取極致的收益速度，適合愿意承擔一定風險、追求更快高收益的人。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性更強，更適合在乎確定性、偏保守的客戶，尤其是做財富傳承或者有現金流需求的人。

適合自己的才是最好的。

希望這篇文章能幫你想清楚。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，渠道不同，實際到手成本可能差出一大截。