富衛盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但有個隱藏代價沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

3年前我買了第一份港險，最近好幾個朋友問我盈聚天下II怎么樣。

說實話，我當時也是這么想的——富衛這個牌子，在港險圈一直不算特別響亮，總覺得比不上友邦、安盛那些百年老店。

但這次我認真研究了一下，發現盈聚天下II這次升級確實有點東西。

25年IRR到6.5%，直接打破了市場紀錄。

不過買完之后我才發現，港險這東西，收益只是一方面，背后的門道多著呢。

今天就用老客戶的視角，給你掰扯清楚這款產品到底值不值得買。

港險卷到6.5%，誰最快到達？

先說結論：目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II。

這個結論不是我瞎說的，數據擺在這里：

5年交：達到6.5%的時間從44年縮短至25年，整整提前了19年。

直接超越友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，以及之前市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

2年交：達到6.5%的時間從36年縮短至28年，也幾乎是市場最快的水平了。

說說我的真實感受：當年我買港險的時候，6.5%這個數字要等四五十年才能達到，那時候我都不知道自己還在不在。

現在25年就能到，這個變化確實讓人心動。

而且盈聚天下II的收益很好記憶：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

簡單粗暴，一目了然。

但是，先別急著下單。

踩過的坑告訴你——港險不能只看收益，還得看保證收益、提領能力、公司實力，這些才是決定你最終能拿到多少錢的關鍵。

對比一：5年交收益，誰是王者？

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了詳細對比。

先說前20年：港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

宏利這款產品的前期收益確實是獨一檔的存在。

盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

再看20~30年：盈聚天下II就開始發力了，持續領先于其他競品。

這個階段正好是很多人開始考慮提領的時候，收益高意味著你能取出來的錢更多。

30年+長期持有：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

我當時也是這么想的——前期收益高固然好，但港險是長期持有的資產，后期表現才是真正決定回報的關鍵。

盈聚天下II能在中后期保持領先，這一點確實讓人刮目相看。

還有一個小亮點：5年交預期次年即可回本。

預期回本速度這塊，可以說是冠絕5年交市場了。

當年我買的產品，回本要等7年，現在6年就能回本，差距還是挺明顯的。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，拿盈聚天下II和2年交的第一梯隊產品對比。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

具體來說：盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，這在以前是不可想象的。

宏摯傳承的前期收益一直是市場標桿，能和它正面硬剛的產品屈指可數。

后期更是市場第一的水準，盈聚天下II最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

如果讓我重新選，2年交的話盈聚天下II確實是一個很有競爭力的選擇。

繳費期短，資金占用少，但收益一點不含糊。

2年交還有兩個記憶點：18年達到6%（市場最高），28年達到6.5%。

對于想要快速積累財富的人來說，這個速度確實夠快。

對比三：vs港資產品，降維打擊

前面比的都是友邦、安盛、宏利這些外資巨頭，那和同級別的港資保險公司相比呢？

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅僅需要28年。

這個差距有多大？

整整13-14年的時間差。

假設你30歲投保，按富饒千秋的節奏要等到71歲，按盈聚天下II的節奏58歲就能到。

這中間的差距，可不只是數字那么簡單。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

說實話，這個對比結果讓我有點意外。

富衛作為港資保司，能做出這種水平的產品，確實說明這幾年在產品研發上下了功夫。

對比四：提領能力，三強爭霸

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

買港險不只是為了讓錢躺在那里，很多人是要定期取錢用的。

提領能力強不強，直接決定了你的現金流質量。

我測算了兩個常見的提領場景：

場景一：567提領

5年交第6年起每年提取總保費7%到終身

這是一個相當激進的提領方案，第6年就開始取，每年取2.1萬美元。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年最有優勢的是前期收益超高的宏摯傳承，其次是盛利II


• 15~25年最有優勢的是盛利II，其次是盈聚天下II


• 25年后盈聚天下II=盛利II

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

但盈聚天下II能排到第二，已經很不錯了。

場景二：5-10-8提領

5年交第10年起每年提取總保費8%到終身

這個方案稍微穩健一點，第10年才開始取。

• 保單前期（10~17年），依舊是宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18年~25年，盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的提領表現更驚艷

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交第5年起每年提取總保費5%到終身）。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時盈聚天下II才被星河尊享II追平。

比5年交時更加有統治力。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

踩過的坑告訴你：選提領產品要根據自己的需求來。

• 看重保險公司品牌，優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性，優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益，優先選擇盈聚天下II

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

說了這么多好的，現在該說說不好的了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體來說：

• 5年交保證回本時間從13年延長至17年


• 長線保證回報僅為0.3%（峰值），30年保證IRR從0.2%降到0.1%，50年從0.4%降到0.2%


• 2年交保證回本時間延長至16年

買完之后我才發現，港險的"預期收益"和"保證收益"是兩回事。

預期收益是保險公司畫的餅，保證收益才是白紙黑字寫在合同里的。

盈聚天下II把預期收益拉到了天花板，但保證收益確實降低了。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

這么一比，盈聚天下II的保證回本速度反而是這幾款里最快的。

說明富衛在產品設計上做了取舍，犧牲了保證收益的絕對值，但保留了保證回本的速度優勢。

對于風險承受能力較強、更看重預期收益的人來說，這個取舍是可以接受的。

但如果你是那種"寧可少賺也要穩當"的性格，可能需要再考慮考慮。

對比六：公司實力與分紅履約

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

畢竟，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛的公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

穆迪評級A2、惠譽評級A。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，發展勢頭很猛。

分紅實現率表現

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%


• 70%產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

分紅實現率最大值103%，最小值56%。

說說我的真實感受：91%的分紅實現率在香港保險公司中屬于中等偏上水平。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，同比增長6.5%，說明市場對港險的認可度在提升。

富衛能保持這個水平，說明公司的投資能力是靠譜的。

特色功能加分項

除了收益和提領，盈聚天下II還有一些特色功能值得一提。

富傳家選項

這個功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

具體來說：

• 可指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單（行業罕有）


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

這個功能特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

2萬港幣雖然不多，但也算是個驚喜彩蛋。

另外，目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

結論：不同需求，不同選擇

最后總結一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交核心數據

• 預期6年回本（追平宏摯傳承-市場最快）


• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）

2年交核心數據

• 預期5年回本


• 18年復利破6%（幾乎市場最高）


• 28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

如果讓我重新選，我會怎么選？

選盈聚天下II的理由

• 追求中后期高收益


• 有提領需求，希望提取后賬戶價值依然可觀


• 看重綜合性價比


• 對富衛的品牌認可

不選盈聚天下II的理由

• 非?？粗乇ＷC收益


• 求穩妥，喜歡百年老店的產品


• 對富衛的品牌認知度有顧慮

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性確實稍遜。

如果求穩妥喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到達，還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

但如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

大賀說點心里話

分析到這里，產品層面的東西基本講清楚了。

但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。