友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：過來人告訴你，這兩款頂流港險怎么選才不踩坑

你好，我是大賀。

最近人民幣匯率在7.3附近反復震蕩，中美10年期國債利差拉到了300基點的歷史高位。

不少朋友問我：現在配置美元資產，港險到底怎么選？

說實話，當時我也糾結過。

我自己買過3款港險，前前后后研究了不下50款產品。

今天就拿市面上最火的兩款——友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，給你掰開揉碎了講講。

過來人的經驗，希望能幫你少走彎路。

測評說明：統一口徑，公平對比

為了讓對比更公平，我統一用0歲男孩、25萬美元分5年交作為測評案例。

另外要提一嘴，自從香港保監局出了限高政策，所有儲蓄險的預期收益率上限就是6.5%。

不管哪家公司怎么吹，這個天花板是突破不了的。

所以咱們要看的，是誰能更快達到這個上限，以及達到之后的確定性有多強。

下面我從五個核心維度，逐一給你拆解。

維度一：回本時間對比

買儲蓄險，第一個要看的就是回本時間。

萬一中途急用錢，能不能保本退出，這是最基礎的安全墊。

先看保證回本時間——也就是最壞情況下，什么時候能拿回本金：

• 環宇盈活：第18年


• 萬年青星河尊享2：第13年

再看預期回本時間——按演示利率計算：

• 兩款產品都是第7年

過來人跟你說，保證回本時間差了5年，這個差距其實挺大的。

萬一真遇到極端情況，萬年青星河尊享2能讓你更早安心。

預期回本時間一樣，說明正常情況下兩款產品的流動性差不多。

維度一結論：萬年青星河尊享2勝出，保證回本更早，心里更踏實。

維度二：保證收益對比

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢是鐵打的。

來看具體數據：

• 環宇盈活保證收益：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2保證收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

這個差距就很明顯了。

萬年青星河尊享2的保證部分，30年比環宇盈活高了4倍多，50年高了近4倍，100年高了3倍。

后來我想明白了，保證收益高意味著什么？

意味著就算分紅一分錢不給，你也能拿到更多確定的錢。

這就是安全感的來源。

維度二結論：萬年青星河尊享2完勝，保證收益碾壓級領先。

維度三：分紅結構與預期收益對比

這個維度要拆成兩部分看：分紅結構決定確定性，預期收益決定天花板。

先看分紅結構

港險的分紅分兩種——復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一經公布就鎖定，不會撤回。

終期紅利是浮動的，理論上可能被調整。

具體占比：

• 環宇盈活復歸紅利占比均值：8%


• 萬年青星河尊享2復歸紅利占比均值：22.76%

這個我踩過坑。

復歸紅利占比低，意味著你的收益里有很大一部分是"畫餅"，能不能兌現要看保司的投資表現和誠意。

萬年青星河尊享2的復歸紅利占比接近環宇盈活的3倍，確定性強太多了。

再看預期總收益

• 環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%


• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

環宇盈活30年就能達到6.5%的收益率上限，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

這個優勢確實很亮眼。

但問題來了——環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例。

說明它是犧牲了一些確定性來換取極致的預期收益。

適合愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人。

維度三結論：各有勝負。追求預期收益的速度，環宇盈活更強；追求收益的確定性，萬年青星河尊享2更穩。

維度四：提領表現對比

很多人買儲蓄險是為了將來提取現金流。

比如給孩子留學用、自己養老用。

這時候就要看提領表現了。

提取的時候，系統會優先從復歸紅利里扣，扣完了再動保證部分和終期紅利。

所以復歸紅利占比高的產品，提領時更從容。

我對比了三種常見的提領方案：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單！萬年青星河尊享2可以正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多。

時間越長，兩款產品提領后的賬戶余額差距越大。

環宇盈活567提領直接斷單這個事，說明它的分紅結構確實不太扛提取。

維度四結論：萬年青星河尊享2完勝，有現金流需求的話，選它更穩妥。

維度五：功能與貨幣選擇對比

投保貨幣

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2：支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

如果你手里有其他幣種想直接投保，萬年青星河尊享2的選擇更多。

貨幣轉換

• 環宇盈活：第2個保單周年日起，可轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）


• 萬年青星河尊享2：第3個保單周年日起，可轉換6種貨幣

環宇盈活的貨幣轉換選項更多，時間也更早一年。

其他功能方面，基本功能都有，各自也有不一樣的特點。

環宇盈活有靈活提取選項、未來守護選項。

萬年青星河尊享2有保費假期、保單價值鎖定等。

有對應需求的可以綜合參考。

維度五結論：打平，各有特色，按需選擇。

決策矩陣：一張表看清怎么選

50年后，兩款產品的預期收益率都會達到6.5%的峰值，收益差距就不大了。

所以我的建議是：

考慮前30-50年靜態收益：友邦環宇盈活表現更亮眼，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。

考慮財富傳承：永明萬年青星河尊享2收益的確定性和安全性更強，更適合傳給下一代。

有明確的提領需求：永明萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高，選它更放心。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。

同樣的保障，渠道不同，成本可能差出好幾萬。