永明萬年青星河尊享II：我研究了50款港險，發現養老金最該買的不是友邦宏利

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想和你聊一個很多人都在問的問題：

用香港儲蓄險規劃養老，到底該買哪款？

我們看產品不能只看表面。

很多人只盯著收益率，卻不知道分紅險的"復歸紅利"和"終期紅利"差別有多大——這直接決定了你的養老金穩不穩。

讓我給你拆解一下，為什么同樣是大公司產品，養老表現差距這么大。

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

我們規劃養老，無非就是想要一份活到老、領到老的現金流。

這筆錢，首先肯定是越多越好。

其次是一定要安全。

錢多這件事，香港儲蓄險目前復利可達6.5%，這個收益水平放眼全球都相當能打。

大多數產品都能滿足品質養老的需求，領的錢足夠多。

安全這件事，只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些都是知名的國際品牌，歷史悠久，實力雄厚。

但這個細節很多人沒注意到：

公司靠譜只是基礎門檻，產品結構才是決定你養老金能不能穩定領取的關鍵。

從這張表你能看到，這些公司償付能力都很充足，評級也都不錯。

但底層邏輯決定了上層表現——同樣是大公司，產品設計思路完全不同，最終養老表現差距巨大。

靜態收益對比：永明并非最高

先說一個可能讓你意外的事實：

單純對比總收益，永明是比不過宏利、友邦和保誠的。

我不會為了推薦某款產品就故意隱瞞它的劣勢，這不是我的風格。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

• 宏利第6年就能預期回本


• 友邦第7年


• 保誠第8年


• 永明也是第7年

從回本速度看，宏利確實更快。

但懂了這個，你就明白為什么了：

挑選養老金，相比靜態收益，我更看重的是產品的領錢表現。

養老金不是買來放著看的，是要每個月領出來花的。

賬戶里躺著的數字再好看，如果領錢的時候表現拉胯，那有什么用？

這就引出了下一個關鍵問題：誰的提領表現最強？

提領表現：永明的核心優勢

這是整篇文章最重要的部分，我要用數據說話。

先看最常見的566提取（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II在第100年賬戶余額是34730588美元。

這意味著什么？

同樣是領錢養老，永明賬戶里剩的錢是最多的。

再看更極致的567提取（每年提取7%）：

永明在第100年賬戶余額是16478025美元。

而宏利呢？只有4964017美元。

差距超過3倍。

你可能會問：賬戶里剩那么多錢有什么用？我又不是要留給后代。

這個問題問得好。

讓我給你拆解一下：

第一，應對突發支出。

年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房的時候，賬戶里有錢才有底氣。

第二，活得越久越值。

賬戶余額越多，可以留給孩子的就越多。

第三，這是最關鍵的——它能保證你一輩子都有錢拿。

道理很簡單：錢越多，越有兜底的底氣。

哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，你的錢足夠多，該領的養老金就不會斷。

2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行盈利能力下降，存款產品收益持續走低。

在這種大環境下，養老金的穩定性比什么都重要。

靈活提領：多種密碼全面領先

有人可能會說：566和567只是兩種提領方式，萬一我想早點領或者晚點領呢？

好問題。

永明的厲害之處就在于：

不管你怎么領，它都是最強的。

先看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）——這是適合想早點開始領錢的人：

永明第100年賬戶余額20259171美元，依然是第一梯隊。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）——這是適合想多攢幾年再大額領取的人：

永明第100年賬戶余額30823075美元，還是最多。

這說明什么？

領錢方式非常靈活。

無論你是想早領、晚領、多領、少領，永明都能適應你的需求，而且表現都是最優的。

2025年預計新增退休人員800萬，養老金可支付月數從2011年的18.3個月降到了約12個月。

社保壓力越來越大，個人養老儲備的靈活性就顯得更加重要——你需要一個能隨時調整領取節奏的產品。

安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了越多越好之外，最重要的是拿著安心。

所以產品的保證回本時間和分紅穩定性，是不得不考慮的因素。

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。

以5年繳費為例：

• 永明萬年青星河尊享II保證回本時間是13年


• 宏利宏摯傳承、友邦環宇盈活/盈御3、保誠信守明天都是18年


• 安盛摯匯要到25年

永明比友邦、宏利、保誠快了5年保證回本。

比安盛快了12年。

這個細節很多人沒注意到：

永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產品只能達到0.5%。

這就導致了一個結果：

在領錢之后，賬戶總剩余金額差不多的情況下，永明的保證部分剩余現價是最多的。

保證部分占比高讓人覺得很安心。

這部分錢是確定能拿到的，不受市場波動影響。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

另一個讓我很安心的點在于：

永明的復歸紅利給得很高。

這里需要解釋一下香港分紅險的結構。

主流儲蓄險（英式分紅）的分紅由兩部分構成：

• 復歸紅利：每年都會發給你，一旦發了就不能回撤，類似于房租


• 終期紅利：只有退保時才發給你，中途保險公司還可能撤回，類似于房價

懂了這個，你就明白為什么復歸紅利占比高的產品更適合養老了。

因為穩定性更強，不用擔心保險公司哪天把紅利收回去。

永明萬年青星河尊享II復歸紅利占比22.76%。

而友邦環球盈活只有8.00%。

宏利宏華傳承更夸張——0%。

在5/15/12提領密碼下，永明保單剩余金額保證部分占比是23%。

其他產品只有18%。

底層邏輯決定了上層表現：

復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做提取或者做養老金使用。

結論：永明是港險養老的最優解

挑選養老金是一個決策成本很高的事情。

所以我們更愿意把錢交給大公司。

但大公司之間，差距也很大：

• 友邦投資風格最穩健，環宇盈活適合單純儲蓄，但提取現金流做得不夠好


• 保誠信守明天升級后收益和提領都不錯，但分紅實現率不穩定


• 宏利宏摯傳承優勢在前20年，不適合關注長期價值的養老規劃


• 安盛，目前沒有好的產品可以說

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

永明在提取同樣金額情況下賬戶里剩余現價最多。

產品結構更安全，公司也很靠譜。

大賀說點心里話

產品分析到這里，該說的數據我都擺出來了。

但買保險這事，除了選對產品，還有一個關鍵問題：怎么買、找誰買，差別可能比產品本身還大。