友邦盈御3：被吹成"新手必買"的港險，我扒了3個月發現一個真相

你好，我是大賀。

最近有個現象挺有意思——人民幣兌美元跌破7.3的那幾天，我的咨詢量直接翻了一倍。

很多人第一句話就是："大賀，我想買份港險，但完全不懂，怕踩坑。"

從資產配置的角度來看，這種焦慮完全可以理解。

匯率波動、利差擴大、政策不確定性……雞蛋不能放在一個籃子里，這個道理大家都懂，但真要邁出第一步，心里總是打鼓。

新手買港險，最怕什么？

我接觸過上千個港險新手，總結下來核心焦慮就三個：

怕公司不靠譜——萬一保司跑路了怎么辦？

畢竟是境外保單，維權都不知道找誰。

怕收益不兌現——計劃書上寫得天花亂墜，到時候分紅打折怎么辦？

怕買錯產品——港險產品幾十款，眼花繚亂，萬一選了個坑貨，幾十萬就打水漂了。

說實話，作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

不是追求收益最高，而是要確保不踩坑、能兌現、睡得著覺。

帶著這個標準，我今天來聊一款被很多人稱為"新手最穩答案"的產品——友邦盈御多元貨幣計劃3。

百年友邦：港險圈的「定海神針」

在講產品之前，必須先聊聊友邦這家公司。

因為買港險，本質上是把錢托付給一家保險公司幾十年甚至上百年，公司靠不靠譜，比產品本身更重要。

友邦保險集團1919年在上海成立，沒錯，比新中國成立還早30年。

1931年開始經營香港業務，到現在已經快100年了。

經過百年沉淀，友邦已經是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在中國香港。

來看幾個硬核數據：

• 總資產值達2890億美元，這是什么概念？大概相當于1.5個貴州省一年的GDP


• 恒生指數第六大成份股，恒生指數是香港最重要的股票市場指數之一，能進前十的都是香港經濟的壓艙石


• 2010年上市后，市值升逾三倍，資本市場用真金白銀投票

友邦這個公司真的太靠譜了，業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但也反映了一個事實——友邦在香港的地位舉足輕重。

對于新手來說，選擇友邦，至少在"公司會不會出問題"這件事上，可以徹底放心。

特別是在當前特朗普關稅政策加劇匯率不確定性的背景下，中美利差維持在280-300基點的歷史高位，選擇一家百年保司的穩定性優勢就更加凸顯了。

分紅實現率100%：說到做到才是真本事

公司靠譜是第一步，但新手更關心的是：你說的收益，到時候能不能真給我？

這就要看分紅實現率了。

簡單說，就是保險公司當初承諾的分紅，實際兌現了多少。

100%就是說到做到，低于100%就是打折了。

來看友邦的成績單：

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。

說白了就是：承諾多少，給多少，一分不少。

再看友邦另一款明星產品充裕未來·盈尚：

復歸紅利分紅實現率最高達162%，比承諾的還多給了62%！

終期分紅實現率也均達到100%。

友邦能做到這個成績，跟它的投資策略密切相關：

2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

友邦對投資組合是非常慎重的，真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

這背后還有一個"平滑機制"在起作用——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"的運作幫我們抹平波動，規避風險。

友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的，是有真實數據支撐的。

收益表現：不拔尖，但夠穩

說完公司和分紅，來看具體收益數據。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

前10年靜態收益位列前三，優勢還是很亮眼的。

長期來看，友邦盈御3長期復利IRR可達7.19%，這個復利IRR還是很不錯的。

不過說句實話，后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

但這里有個重要背景——7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

7.19%或許將成為歷史。

從資產配置的角度來看，穩健的底倉非常重要。

盈御3雖然不是收益最高的，但勝在穩定可預期。

提領收益：長線持有更香

很多人買港險是想當養老金用，每年提取一部分現金流。

那盈御3在這方面表現如何？

以566提取模式測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。

前10年與其他產品差異不大，但10年之后，確實落后于富衛盈聚天下這樣專門擅長早期提取的產品。

不過跟擅長提領的盈聚天下來比還是不太公平的，因為友邦盈御多元貨幣計劃3是一款主打長線收益儲蓄險。

如果你的需求是長期持有、傳承給下一代，盈御3是非常合適的；如果追求短期快速收益，確實有更適合的選擇。

功能加分項：留學家庭的隱藏福利

除了收益，盈御3還有幾個功能特別適合有海外需求的家庭。

9種貨幣選擇，保單第2年就可行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

匯率風險是很多人忽略的，而盈御3的多元貨幣功能正好可以做分散配置。

特別是2025年人民幣匯率波動加劇，年初一度跌破7.3關口，10年期中美利差擴至約300基點歷史高位。

在這種背景下，能夠靈活切換貨幣的保單，價值就更加凸顯了。

卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭，不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。

此外還支持無限次更換被保險人、第二被保人、保單拆分、保單貸款等常規港險功能，該有的都有。

新手第一份港險，選它不會錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心，最不容易出錯的選擇。

分散配置是基本功，而盈御3作為穩健的底倉，是非常合適的起點。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金流、用多元貨幣對沖匯率風險、或者作為養老金補充——港險中還有更適合的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。同樣一份保單，不同渠道的成本差異，可能讓你多省下一年的保費。