港險避坑指南：90%的產品都是包裝出來的，3招教你識破套路

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助過200多個中產家庭做財務規劃。

最近有個數據讓我印象很深：達標中產家庭里，**43.2%**已經配置了海外資產，這個比例還在快速增長。

港險作為海外資產配置的重要工具，咨詢的人越來越多。

但說實話，很多家庭都有這個困惑——隨便拉出一款港險產品，都是7%以上的預期復利，各種豐富的功能，每家保險公司都說自己有百年歷史、底蘊深厚。

難道所有產品都這么好？

當然不是。

站在家庭的角度，我必須告訴你一個殘酷的事實：90%的產品，大都是包裝和套路罷了。

今天這篇文章，我會用真實數據告訴你港險市場的水有多深，以及怎么用三招避開這些坑。

港險市場的包裝亂象

先說一個典型案例。

香港有家保險公司，官網上寫著"集團創立至今177年，在香港扎根超過60年"。

聽起來是不是特別靠譜？

百年老店，底蘊深厚。

但實際情況是什么呢？

這家公司早在2019年就剝離了英國和歐洲的業務，2021年又把美國的業務拆分出去。

目前只專注亞洲和其它新興市場。

說白了，跟177年在倫敦成立的那家保險公司，早就不是同一個公司了。

這就像一個人說"我家祖上是皇親國戚"，但實際上他只是住在故宮旁邊的普通居民。

血統和歷史，都是包裝出來的。

類似的套路在港險市場非常普遍。

保險公司和業務員會讓你看到他們想讓你看到的東西——宏大的歷史、漂亮的預期收益、豐富的功能。

但真正關鍵的信息，往往被藏起來了。

分紅實現率的真實面目

什么是真正關鍵的信息？

分紅實現率。

還是剛才那家"177年歷史"的公司，我們來看看它今年最新公布的分紅實現率數據。

最低的終期紅利實現率，只有3%。

這是什么概念？

如果你在2015年買了這款「創未來」兒童儲蓄保障計劃，當時業務員可能告訴你預期收益7%、8%。

結果10年過去了，終期紅利實現率只有3%。

更讓人心寒的是，2022年這家公司某款產品還出現了紅利回撤現象——也就是公布的終期紅利經過一年的投資，最終收益比去年還低了。

這直接導致什么后果？

一部分客戶原本預期8年就能回本的保單，現在需要再多等4-5年才能回本。

從8年變成12-13年，多等的這幾年，對一個家庭的財務規劃影響有多大，不用我多說。

這就是為什么我一直強調：買港險不能只看預期收益，更要看實際兌現能力。

避坑第一招：明確用錢需求

那怎么避開這些坑呢？

我總結了三招，第一招是最基礎的，但也是最多人忽略的——明確你的用錢需求。

很多朋友選港險的時候，就盯著收益看。

覺得收益高就是好產品，這個想法大錯特錯。

我舉兩個例子：

太平的頤年樂享珍藏版，長期預期收益確實出色。

但它的回本時間，尤其是保證回本時間很長。

如果你3-5年內可能要用這筆錢，這款產品就不適合你。

再比如友邦的盈御3，長期收益也很不錯。

但如果你想做早期提領，保單收益會受到很大影響。

收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。

這要看你的具體情況：

• 你買這份保險是為了什么？


• 是給孩子存教育金，還是給自己存養老金？


• 是5年后要用，還是20年后才用？

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。

適合的才是最好的。

避坑第二招：深挖分紅實現率

第二招，學會正確解讀分紅實現率。

分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據。

但很多人看這個數據的方式是錯的。

首先你要知道，香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

所以我建議先想清楚這個問題：這家公司過往10年甚至更長時間的分紅表現怎么樣？

公布的時間越早越有參考性。

如果公司連續10年以上的分紅表現都很優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

其次，相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。

我給你看一組數據。

某家保險公司的分紅實現率：最高能做到1044%，最低只有3%，平均值93.8%。

平均值看起來還行對吧？

但實際上，實現率超過80%的產品只占3成左右。

也就是說，你有七成的概率買到分紅實現率低于80%的產品。

還有一家同樣有上百年歷史的香港保險公司，還是香港的強積金供應商，聽起來非?？孔V。

但最新數據顯示，最低的周年/復歸紅利分紅達成率只有26%。

所以不要被"百年歷史""強積金供應商"這些標簽迷惑，數據才是最誠實的。

避坑第三招：看透投資策略

第三招，看產品的底層投資策略。

如果說分紅實現率代表了產品的分紅意愿，那投資策略就決定了這款產品的分紅能力。

不同產品的投資策略差異很大。

比如目前正在限額發售的頤年樂享珍藏版，固收類投資占比最少30%，最高能做到100%。

這樣的投資策略相對穩健，波動小，但預期收益也相對保守。

再比如目前預期收益最高的匠心傳承2優越版，股權類投資占比最低50%，最高能做到75%。

這樣的投資策略很激進，帶來的預期收益更高，但波動也更大。

站在家庭的角度，沒有絕對好或不好的投資策略，關鍵是要匹配你的風險偏好和資金規劃。

優質產品的共同特征

說了這么多坑，也要告訴你什么樣的產品值得選。

好消息是，市場上確實有一些保險公司，過往所有分紅實現率都在**100%**及以上，非常穩定。

如果公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

這就是為什么我說，有的保險公司10年分紅實現率全部100%以上，有的最低只有3%——差距這么大，選對產品太重要了。

很多產品乍一看非?？孔V，但實際上分紅實現率比較一般。

只有深挖數據，才能看到真相。

總結：三招避坑心法

最后總結一下，想要買港險不踩坑，記住這三招：

第一，明確用錢需求。

先想清楚這筆錢什么時候用、用來干什么，再去選產品。

第二,深挖分紅實現率。

看10年以上的歷史數據，關注波動區間而不只是平均值。

第三，看透投資策略。

了解產品的底層資產配置，匹配自己的風險偏好。

一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。

大賀說點心里話

這三招能幫你避開大部分坑，但市場上產品太多，信息差太大。

很多內部數據和渠道政策，普通人根本接觸不到。

如果你正在考慮港險，我整理了一份省錢攻略，可以幫你少走彎路。