永明萬年青星河尊享2：被銀行理財傷過的人，后來都選了什么？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我自己也配置過的產品——永明「萬年青星河尊享2」。

說實話，寫這篇文章的時候，我剛看到一條新聞：有投資者買了銀行R2級理財產品，5萬本金一個月虧了100多。

這讓我想起三年前自己的經歷。

當時也是被"穩健型"三個字騙得團團轉，結果基金虧了一大截，銀行理財也沒保住本金。

我當時也糾結過，到底還有什么選擇是真正穩健的？

后來我發現，港險可能是為數不多"說到做到"的產品。今天就以永明星河尊享2為例，說說我的真實感受。

新規落地，港險格局重塑

很多朋友問我，7月1號后港險美元保單的演示收益上限只有6.5%了，是不是以后收益就鎖死了？

之前看好的產品還值得買嗎？

這一點我深有體會。

當時我也擔心過這個問題，后來仔細研究才明白：新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。

香港保監局這么做，其實是為了讓大家更理性地看待預期，不要被7%+的高收益數字誤導。

但保司的實際投資運作并沒有改變——香港的保司可以把資金投向全球100+國家的股票、債券、不動產等多元資產。

看這張圖就明白了：從全球固定收益債券，到美國股票、房地產、私募股權、基礎設施，投資標的非常多元。

光是30年期美國國債，常年就能穩定在**4%-5%**的高位。

所以我反而覺得，所有港險產品演示收益率全部統一是件好事。

統一起跑線后，產品之間真正的差異點就出現了——不是比誰演示數字吹得高，而是比誰的產品功能更實用、提領更靈活、兌現能力更強。

靜態收益：中規中矩的穩健派

先看不提領狀態下的收益情況。

以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例，我把市面上主流的幾款產品都拉出來對比了一下。

說說我的真實感受：這款產品算一個中規中矩的產品，整個保單周期收益表現都不拉胯。

具體來看：

• 保單第10年，預期收益31.9萬美金


• 保單第20年，預期收益68.2萬美金


• 保單第30年，預期收益139.2萬美金

前30年的收益表現都能擠進榜單前三，這個成績相當不錯了。

后期各家產品的收益率都達到6.5%后，產品之間的收益差距也就不是很大了。

保單第100年，預期收益12020.4萬美金，和領先第一的周大福匠心傳承相差不到500美金。

買之前我也擔心，萬一市場長期不好怎么辦？

后來看到它在保單第80年就能做到保證IRR達到1%，市場再差也能不用擔心回本問題。性價比真的挺不錯的。

對比一下2025年國內理財產品的現狀：固收類理財年化收益率已經降到2.27%，現金管理類產品年化收益中樞更是跌到**1.4%**左右。

有投資者吐槽，十幾萬本金一天收益不到5塊錢。

這么一比，港險的收益優勢就很明顯了。

提領方案：靈活匹配你的人生規劃

接下來看這款產品的核心競爭力——提領方案。

這一點我深有體會，當初選港險，最打動我的就是它能根據人生不同階段靈活取錢。

無論是兩年交還是五年交，它提供的提領方案都挺豐富的：

早提領方案（適合教育金、養老金規劃）：

• 2/2/5：兩年繳費，從第2年開始，每年領取5%的總保費到終身


• 2/3/6：兩年繳費，從第3年開始，每年提領總保費的6%


• 5/6/7：五年繳費，從第6年開始，每年領取7%的總保費

這種方案很適合規劃子女的教育金，或者提前準備自己的退休養老金，提前鎖定穩定現金流。

晚提領方案（適合長遠規劃）：

• 2/20/21：兩年繳費，第20年一次性領取總保費的150%，從第21年開始每年提領21%


• 5/21/22：五年繳費，第21年一次性領取150%，從第22年起每年提領8%

這種晚提領方案，前期給保單充足的時間慢慢積累，適合用來做長遠的安排。

最關鍵的是，這些提領方案都只是保險公司給的參考案例，我們完全可以根據自己的需求定制調整。

這款產品延續著提領王者的風范，靈活度確實高。

提領實測：566與567的硬核對比

光說方案不夠直觀，我們用真實數據來看看提領后賬戶里還能剩多少錢。

566提領測試：5年繳，第6年開始，每年提領6%的總保費（15000美金）。

整體看下來，在566提領模式下，保單前19年只有宏利的宏摯傳承能和它比一比。

保單第15年，宏摯傳承提領后賬戶余額還剩30.8萬美金，而星河尊享還剩28.3萬美金，差距不大。

但20年后，永明的萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一：

• 保單第40年，賬戶余額還剩88.7萬美金


• 保單第60年，賬戶余額還剩254.3萬美金

這意味著什么？

每年領1.5萬美金，領了幾十年，賬戶里的錢不但沒少，反而越來越多。

567提領測試：5年繳，第6年開始，每年提領7%的總保費（17500美金）。

567提領狀態下也是一樣很強。

提領比例更高，但長期來看賬戶余額依然能保持增長。

長期來看，保單100年，宏摯傳承、星河尊享2、盈聚天下、富饒千秋這四款產品的賬戶余額都是一樣多的。

但在中短期，尤其是20-60年這個區間，星河尊享2的表現確實更突出。

兩大獨創功能：進可攻退可守

除了提領強，這款產品還有兩個市場獨有的首創功能，這也是我當時最看重的點。

第一，歸原紅利永不回撤

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤，并且只增不減。

簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。

對比一下2025年銀行理財的情況：部分投資者持有R2級產品仍然虧損，有人5萬本金一個月虧100多元。

而港險的歸原紅利"一經派發永不回撤"，這種保證機制在當下的市場環境里顯得格外珍貴。

第二，3.5%利率鎖定功能

客戶可以鎖定不超過現金總價值50%的資金，享受**3.5%**的鎖定利率，和銀行定存一個道理。

這樣一來，市場好的時候能賺得更多，市場不景氣的時候也能有3.5%的利率來兜個底。

進可攻，退可守。

今年大規模降息后，國有幾大行的定存利率五年期也才只能達到**1.3%**左右。

2025年新發理財產品的業績基準下限預計還會降到2%以下，有人說今年可能上演極致"收益荒"。

這3.5%的鎖定利率，比銀行定存還要香太多了。

保司實力：130年老牌的兌現能力

說實話，保司產品的預期吹得再厲害，最后都得靠能否兌現這個硬實力來說話。

這一點我深有體會——當初選產品時，我花了很多時間研究保司背景。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，是在香港開展業務最早的保司，在香港穩穩扎根超130年。

財務評級都是業內標桿：

• A.M.Best：A+


• DBRS：AA


• 穆迪：Aa3


• 標準普爾：AA

更重要的是分紅實現率：多款主力產品連續多年分紅實現率穩定在97%~103%，王牌儲蓄險產品萬年青系列分紅實現率超過100%。

這比任何演示的數字都更能說明，它能兌現自己承諾的能力。

另外，它還支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費。

可以在Sunwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費。

無論身處世界哪個角落，都能用當地貨幣直接支付，相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

它還是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。

總結：誰適合這款產品

綜合看下來，升級后的星河尊享2給我的感覺，就一個字：穩。

不提領的狀態下，收益表現也很不錯，和其他產品差距很小。

提領狀態下，尤其是中長期，表現非常亮眼。

再加上歸原紅利永不回撤、3.5%利率鎖定這兩個獨創功能，安全感拉滿。

說到底，我們絕大多數人配置儲蓄險，買的都是未來確定時間點需要用的錢——孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備金。

產品的演示收益數字很重要，但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

如果你未來幾年或幾十年內都會有明確的用錢計劃，并且希望這筆錢能夠安全、靈活地在你需要的時候能提取出來，看重保單的附加功能價值，那永明萬年青星河尊享2就真的是一個不錯的選擇。

與其關注利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

產品最終都是為我們服務的嘛~

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的產品，有人多花了好幾萬，有人卻能省下一大筆——這里面的信息差，值得你花兩分鐘了解一下。