30年差距201萬：港險vs內地險收益實測，為什么聰明人都在配美元保單？

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺感慨的——2025年人民幣匯率預計在7.1-7.4區間波動，而人民幣一年定期利率只有0.95%。

美元理財產品卻接近4%。

這個息差意味著什么？

意味著你把錢放在人民幣賬戶里"躺著"，和放在美元資產里"躺著"，一年下來差距就是3個點。

我幫客戶做過30多個跨境資產方案，有個共識越來越清晰：

人民幣資產不能all in。

今天這篇文章，我就用一款港險產品——太平洋「世代鑫享」，跟內地分紅險做個硬碰硬的收益對比。

數據擺在這，差距有多大，你自己看。

30年差距201萬：一張表看懂港險vs內地險

先別急著問"港險到底好不好"，我們直接上數據。

投保條件一模一樣：30歲女性，36萬人民幣，5年繳清。

看看30年后會發生什么：

這張表的信息量很大，我幫你劃重點：

保證收益部分：

前9年內地產品略高。

但從第10年開始，「世代鑫享」就實現反超。

到第30年時，光是保證收益就比內地產品高出近50萬元。

預期收益部分（疊加分紅）：

• 第10年：「世代鑫享」比內地產品高出9.3萬元


• 第20年：高出85萬元


• 第30年：高出201萬元

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

這還不是"多賺一點點"的問題，而是徹底拉開財富差距。

你可能會問：憑什么差這么多？

答案藏在兩個數字里——復利率。

「世代鑫享」預期復利最高能做到5%，而內地新產品的預期復利只有3.28%。

別小看這1.7個百分點的差距。

復利的魔力就在于時間越長，差距越大。

30年下來，這個差距會被放大到令人咋舌的程度。

更關鍵的是，如果選擇「世代鑫享」的美元保單，收益還能更高——達到5.1%的復利。

而其他主流香港分紅儲蓄險，長期收益甚至能達到6.5%。

眼光要放遠一點，美元是硬通貨，匯率波動本身也是風險。

把一部分資產配置到美元保單上，既能享受更高收益，又能分散幣種風險，一舉兩得。

6.5% vs 3.28%：復利差距從何而來？

收益差距這么大，背后的邏輯是什么？

核心原因在于投資策略的根本差異。

香港作為國際金融中心，保險公司能夠投資全球多個市場。

包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

從這張圖可以看到，香港保險公司的政府債券配置遍布全球。

中國大陸占45%，泰國18%，美國11%，韓國、新加坡、馬來西亞、菲律賓等都有布局。

政府機構債券平均評級達到A+，安全性有保障。

這就是全球配置的力量。

而內地保險呢？

大部分資金投向固定收益類資產，比如國債、企業債。

雖然穩定，但收益天花板就在那里。

雖然近年來"引導中長期資金入市"的政策不斷松綁，但多數險資還是配置大盤藍籌、ETF。

和全球市場相比差距太大。

在操作自由度、資產全球化配置、估值審美等方面，與香港還存在巨大鴻溝。

所以，內地險想追上港險的收益，真的非常難。

投資者可以通過港險間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

這也是為什么越來越多的中產家庭開始配置海外資產。

根據申萬宏源的數據，達標中產家庭中有43.2%配置了海外資產，遠高于未達標家庭的5.6%。

全球配置，分散風險，這不是口號，而是實實在在的財富管理策略。

分紅能兌現嗎？實現率數據說話

看到這里，你可能會有個疑問：

預期收益這么高，真能拿到嗎？

這個問題問得好。

香港分紅險預期收益高，核心要看分紅實現率的可持續性。

先看內地的情況：

內地分紅險受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%。

能不能拿到高分紅，比較看運氣。

再看香港：

香港主流保險公司近10年實現率普遍在90%以上。

而且還有分紅平滑機制，長期穩定性更強。

這張表很有意思，我們做個極端假設：

就算把香港分紅險的實現率打到六折（60%），它的收益是多少？

4.4%。

而內地分紅險在實現率100%的情況下，收益也只有3.3%-3.8%。

換句話說，香港分紅險打六折，依然比內地的"滿格表現"還高。

這就是底層能力的差距。

不只是收益：產品設計的根本差異

收益差距只是表象。

更深層的差異在于產品設計理念。

香港市場是市場化競爭，自由度高，靈活創新，產品豐富。

內地市場是強管控，側重標準化、穩定性，產品同質化明顯。

這導致了什么結果？

內地保險安全性高，但功能僵化，收益有"隱形天花板"。

而香港儲蓄險可以實現**"自己可用、子女可領、后代可續"**的跨代靈活性。

除此之外，還有IUL（指數型萬能壽險）等創新產品。

滿足不同人群的資產配置與傳承需求。

這種靈活性，在資產傳承場景下尤其有價值。

哪類人適合港險？對號入座

說了這么多，港險到底適合誰？

香港分紅險與內地分紅險，沒有絕對的優劣之分。

只有是否匹配需求之別。

內地儲蓄險：

更側重"保障+穩健理財"，收益確定性強。

適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

香港儲蓄險：

更偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益低但潛在回報更高。

支持多幣種靈活轉換。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

簡單來說：

• 如果你只想穩穩當當，不想操心，人民幣資產夠用，那內地產品就夠了


• 如果你有跨境需求、想做美元資產配置、追求更高收益、能接受一定波動，那港險是更好的選擇

2025港險產品怎么選？一圖看懂

如果你決定配置港險，具體選哪款？

結合各家保險公司的表現，我給幾個方向性建議：

• 求穩的：可以考慮友邦的產品，品牌扎實，歷史悠久


• 穩中求進的：可以選宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心


• 看重靈活理財的：想做提領打算的朋友，永明的產品不容錯過

具體選哪款，還是要根據你自己的資金規劃、風險偏好和實際需求來定。

大賀說點心里話

收益差距擺在這，選擇權在你手里。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。