友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：一個沖收益一個守安全，你到底需要哪個？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，是我收到最多私信問的問題之一：友邦的環宇盈活和永明的萬年青星河尊享2，到底怎么選？

說實話，這兩款產品我研究了很久，也幫不少客戶做過對比分析。

站在買家角度，我發現很多人糾結的核心問題其實就一個——你的錢是用來"進攻"還是用來"防守"？

一個當"進攻手"沖收益，一個當"守門員"守安全。

今天我就把這兩款產品掰開揉碎了講清楚，看完你就知道自己該選哪個了。

三種場景，三個答案

先直接給結論，省得你看到一半還不知道重點。

場景一：你更看重前30-50年的靜態收益

選友邦環宇盈活。

這款產品30年預期收益率就能達到6.5%，速度非?？?。

如果你愿意承擔一定風險、追求這段時期的高收益，環宇盈活的表現確實更亮眼。

場景二：你想做財富傳承，錢要留給下一代

選永明萬年青星河尊享2。

雖然它需要50年預期收益率才達到6.5%，但50年之后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值了，差距不大。

關鍵是萬年青星河尊享2收益的確定性和安全性更強，傳承這種事，穩比快更重要。

場景三：你有明確的提領需求，比如養老現金流、子女教育金

還是選永明萬年青星河尊享2。

它在提領表現上更好，收益的安全性也更高。

如果你買保險就是為了將來每年提錢用，這款更適合。

給你掏心窩子說，這三個場景基本覆蓋了90%的人。

你先對號入座，下面我再一個個講為什么。

論據一：靜態收益誰更強？

先說收益，這是大家最關心的。

統一以0歲男孩，25萬美元分5年交為例進行對比，我把兩款產品的預期總收益拉出來看：

• 友邦環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%


• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

這里要解釋一下，自從限高政策出來后，產品的預期收益率上限就是6.5%，達到6.5%以后基本就到頂了。

環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

這是什么概念？

如果你現在30歲買，環宇盈活60歲就到頂了，萬年青要等到80歲。

所以單看靜態收益的增長速度，環宇盈活確實更猛。

這也是為什么我說它適合當"進攻手"——沖勁足，爆發力強。

論據二：確定性誰更高？

但收益高不代表一切。

我自己也買了港險，說實話，買的時候我最在意的不是"能賺多少"，而是**"能確定賺多少"**。

這就要看收益的確定性了，我從三個維度拆解：

第一，保證回本時間

環宇盈活保證回本時間18年，萬年青星河尊享2是13年。

什么意思？

就是哪怕分紅一分錢都沒給你，萬年青13年后你的錢肯定能拿回來，環宇盈活要等18年。

這5年差距，心態上差很多。

第二，保證收益

保證部分是寫進合同的，白紙黑字跑不掉：

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，這說明收益的確定性更強，很有安全感。

第三，復歸紅利占比

這個指標很多人不懂，我解釋一下。

港險的分紅分兩種：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一經公布就鎖定，終期紅利是浮動的、可能會撤回。

環宇盈活復歸紅利均值只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

這說明什么？

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，它是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

適合愿意承擔一定風險博取更快高收益的人。

而萬年青星河尊享2收益的確定性更強，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

這是我的真實體驗：做財富傳承，穩比快重要太多了。

你留給孩子的錢，最怕的不是少賺一點，而是"說好的錢沒了"。

論據三：提領表現誰更優？

如果你買港險是為了將來提錢用——比如養老金、子女教育金——那提領表現就很關鍵了。

這里有個底層邏輯要先搞清楚：提取會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

前面說了，復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好。

驗證一下，我測了三種常見的提領方案：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行


• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多

時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

站在買家角度，如果你買保險的目的就是"將來每年提一筆錢花"，那萬年青星河尊享2無疑更穩妥。

附加參考：功能與貨幣選擇

最后補充一下功能差異，這部分不是決定性因素，但有特殊需求的可以參考。

貨幣方面：

環宇盈活只支持美元/港元投保。

但可以從第二個年度轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元這9種貨幣。

萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保。

從保單的第三個周年日起，可以轉換這6種貨幣。

說實話，現在人民幣匯率波動挺大的。

多家機構預測2026年人民幣對美元匯率有望升值至6.7-6.8區間。

多幣種轉換功能在資產配置里確實有用，兩款產品都支持，只是選擇范圍和時間點略有不同。

其他功能上，基本功能都有，各自也有不一樣的功能和特點。

比如環宇盈活的靈活提取選項、未來守護選項，還有萬年青星河尊享2的保費假期、保單價值鎖定等等。

有對應需求的可以綜合參考。

一句話總結

整篇文章看下來，其實選擇邏輯很清晰：

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那友邦環宇盈活會更適合。

它就是那個"進攻手"，沖勁足、爆發力強，30年就能達到6.5%的收益峰值。

做財富傳承的話更推薦永明萬年青星河尊享2，畢竟長線的預期收益差不多，它的確定性和安全性更強。

50年之后兩款產品的收益率都達到6.5%的峰值了，差距不大。

但萬年青的保證收益更高、復歸紅利占比更高、保證回本更早，傳承這種事，穩比快重要。

要是有明確的提領需求，或者更看重收益的安全性，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

它就是那個"守門員"，守得住、提得出、不斷單。

給你掏心窩子說，這兩款產品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

一個沖收益，一個守安全——你的資產配置里，需要的是哪個角色？

想清楚這個問題，答案自然就出來了。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，值得你花3秒鐘了解一下。