傲瓏盛世5年交測評：被吹成"中資之光"，但這3個短板沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近后臺問傲瓏盛世的人突然多了起來。

原因很簡單——它終于出5年交了。

說實話，我一開始是有點期待的。

畢竟**中國人壽（海外）**這塊招牌夠硬，財政部持股90%的副部級央企，在港險圈里算是"國家隊"了。

但測完數據，我只能說：

期望越大，失望越大。

今天這篇文章，我不站隊，只看數據。

優點說完再說缺點，適不適合你自己判斷。

傲瓏盛世升級了，我該關注嗎？

先說背景。

傲瓏盛世不是新產品。

之前只有2年交，**40年復利回報（IRR）**能到6.5%。

聽起來還行？

別急，這種收益市場上一抓一大把，根本不稀奇。

所以傲瓏盛世上線后一直不溫不火，沒在英式分紅這個卷到飛起的賽道里打出名聲。

這次升級，核心變化有三個：

• 新增5年交——這是熱門繳費期，壓力小、優惠大，也是兵家必爭之地


• 新增整付——適合一次性配置的客戶


• 新增人民幣保單——原來只有美元和港元

從產品宣傳來看，第20年退保發還金額可達已繳總保費的308%，第30年達到661%，預期回本期最短4年。

數字看著挺漂亮。

但港險這東西，不能光看自家宣傳，得橫向對比才知道成色。

那么問題來了：

5年交的傲瓏盛世，到底能不能打？

決策點一：收益夠不夠高？

我拉了一張5年交熱門港險收益對比表。

把市面上主流產品都放進來了。

表格一拉就清楚了▼

先說傲瓏盛世的核心數據：

• 保證回本時間：18年


• 預期回本時間：7年


• 保證IRR：0.19%（表內最低）


• 達到6.5%的時間：30年


• 各階段IRR：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%

**30年到6.5%**這個成績，確實追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品。

算是躋身市場第一梯隊。

但問題來了。

你仔細看表格就會發現：

傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%，是所有產品里最低的。

什么意思？

就是如果保司分紅達不到預期，你拿到手的保證收益幾乎可以忽略不計。

再看各階段表現：

• 10年：傲瓏盛世3.30%，宏利宏摯傳承4.29%，差了近1個百分點


• 20年：傲瓏盛世5.64%，宏摯傳承6.00%，盛利II 5.82%，還是落后


• 30年：終于追平，都是6.50%

說白了，傲瓏盛世是"慢熱型"選手。

前20年被同行碾壓，30年才勉強追上。

如果單獨拿它和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

這里還要提一嘴吳曉波團隊最近發布的《新中產大調研》。

數據顯示：過去三年通過投資理財獲得收益的新中產家庭，從55%驟降到16%。

41-45歲的新中產里，超過一半的人表示理財心態更保守了。

這意味著什么？

大家現在買港險，不光看長期收益，更看重確定性和前期表現。

傲瓏盛世保證IRR墊底、前期收益落后，恰好踩中了這兩個痛點。

決策點二：我想邊存邊取，行嗎？

很多人買儲蓄險不是為了一直放著。

而是想邊存邊取。

比如養老金、教育金、被動收入這些場景。

那傲瓏盛世的提領表現怎么樣？

我測算了最常見的566提領方案：5年交，第6年起每年領取總保費的6%，一直領到終身。

以年交6萬美金、總保費30萬美金為例▼

直接看關鍵數據：

看到沒有？

傲瓏盛世在這張表里排倒數第2。

只比極為不擅長提領的友邦環宇盈活好一點點。

環宇盈活倒數第1，100年賬戶余額22,026,295美元。

傲瓏盛世倒數第2，26,381,213美元。

而提領第一梯隊的產品——宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II。

100年賬戶余額都在34,730,587美元左右，比傲瓏盛世多出800多萬美元。

更扎心的是：

傲瓏盛世和環宇盈活一樣，做不到567提領。

什么是567？

就是5年交、第6年起每年領7%。

這是很多人追求的"被動收入天花板"，傲瓏盛世直接夠不著。

決策點三：晚點提領會不會好一些？

有人可能會想：

我不著急用錢，晚點提領是不是表現會好一點？

為了防止定位不準，我又測算了5-15-12方案：

5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%（即36,000美元）。

結果如何？

確實比566好一點。

但依舊是表內墊底水平。

100年賬戶余額16,780,175美元，比第一梯隊的20,217,778美元少了340多萬美元。

結論很清楚：

無論早提領還是晚提領，傲瓏盛世都和提領第一梯隊有不小的距離。

如果你買港險是為了"邊存邊取"，傲瓏盛世真的不是最優選。

決策點四：中國人壽海外靠譜嗎？

說完產品，再說說品牌。

很多人考慮傲瓏盛世，沖的就是"中國人壽"這四個字。

這個背景確實硬：

• **中國人壽（海外）**是中國人壽境外唯一的全資子公司


• 大股東是中華人民共和國財政部，持股90%


• 全國社會保障基金理事會持股10%


• 是我國的副部級金融央企

換句話說，這是正兒八經的"國家隊"。

在港險市場里，中資保司本來就不多。

能拿出這種股東背景的更是鳳毛麟角。

對于一些客戶來說，這種"血統"帶來的安全感，是友邦、安盛這些外資保司給不了的。

但話說回來，品牌歸品牌，產品歸產品。

你買的是保單，不是股票。

最終能拿到手的錢，還是要看產品本身的收益和分紅實現率。

別光聽銷售忽悠，數據才是硬道理。

最終答案：你是這類人，才值得考慮

寫到這里，基本可以給傲瓏盛世"判刑"了。

我的結論是：

傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質。

它不像宏利宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年收益無敵，提領表現也是第一梯隊。

也不像永明星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強。

更不像同為新品的富衛盈聚天下II，25年就能到6.5%，市場最快。

傲瓏盛世的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣：

提領比較一般，更適合做一個"存錢罐"使用，放著不動，穩穩增值。

但問題是，有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇盈活。

畢竟同樣是30年到6.5%，環宇盈活各階段收益更高，友邦的品牌認知度也更強。

那什么人適合考慮傲瓏盛世？

我總結了三類：

第一類：特別看重中資背景的客戶

有些人就是對外資保司不放心。

覺得財政部持股的央企更踏實。

這種心理需求，友邦安盛滿足不了，傲瓏盛世可以。

而且30年到6.5%，目前在香港中資保司中算得上是top1了。

第二類：純粹存錢、不打算提領的客戶

如果你買港險就是為了放著不動，30年后一次性取出來。

那傲瓏盛世的短板（提領弱）對你來說就不是問題。

第三類：對2年交資金壓力大、但又想買國壽海外的客戶

之前傲瓏盛世只有2年交，資金壓力確實大，受眾有限。

現在有了5年交，門檻降低了，這部分客戶可以考慮。

除此之外，我不太建議把傲瓏盛世作為首選。

說句實在話，2025年理財環境變了。

民生證券的數據顯示，今年3月銀行理財產品破凈率上升。

部分R2級別的固收類產品都出現了負收益，5萬元本金一個月虧損超百元。

大家對"穩"的需求越來越強烈。

但"穩"不等于"躺平"。

你要的是在確定性的基礎上，盡可能拿到更高的收益。

傲瓏盛世的問題就在于：

確定性不夠強（保證IRR最低），收益也不夠高（全周期被碾壓）。

如果你追求長期增值，環宇盈活收益更高。

如果你想邊存邊取，盛利II、宏摯傳承、盈聚天下II提領更強。

如果你看重保證收益，星河尊享II保證IRR 1.00%，是傲瓏盛世的5倍。

適不適合你，自己判斷。

最后說一句：

這次傲瓏盛世的升級，戰略意義大于產品意義。

5年交是兵家必爭之地，國壽海外不能缺席。

但如果想真正打出名聲，還需要在收益和提領上下功夫。

我其實更期待國壽海外推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品。

英式分紅賽道太卷了，卷到頭破血流。

美式分紅卻沒有領軍產品，需求量爆炸卻沒有匹配的好選擇。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求擺在那里，卻找不到合適的產品。

希望國壽海外能聽到這個聲音吧。

大賀說點心里話

產品測評寫完了，但選產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買、能省多少錢，這里面的門道更深。