富衛盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但這個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款最近被吹上天的產品——富衛「盈聚天下II」。

先說結論：這款產品確實有亮點，但絕對不是人人都適合。

最近后臺問盈聚天下II的人特別多，都在問"25年就能到6.5%，是不是該沖？"

我理解這種心情，畢竟在港險市場卷成這樣的今天，誰不想買到收益最高的那款？

但我必須先潑盆冷水：數據不會騙人，優缺點我都給你列清楚，適不適合你自己判斷。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先回答大家最關心的問題：盈聚天下II到底值不值得買？

我的答案是：看你是誰。

如果你符合以下條件，盈聚天下II確實可以考慮：

• 信任富衛這家公司，不會因為品牌知名度不及友邦、安盛而焦慮


• 追求中長期收益最大化，能接受保證收益偏低


• 有明確的提領規劃，想在20-30年后開始穩定取錢

但如果你是以下類型，我建議你再想想：

• 求穩妥，喜歡百年老店的安全感


• 對保證收益有較高要求，擔心分紅波動


• 第一次買港險，對市場還不太了解

為什么這么說？

我們用數據說話。

三個核心數據，看懂盈聚天下II

第一，收益確實快。

5年交的情況下：預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR達到5%，20年IRR達到6%，25年IRR達到6.5%。

這個6.5%是什么概念？

目前整個港險市場，沒有比它更快到達這個收益水平的產品了。

友邦環宇盈活要30年，安盛盛利II要30年，保誠信守明天要28年，而盈聚天下II只要25年。

第二，保證收益確實低。

長線保證回報僅為0.3%，沒看錯，就是0.3%。

這意味著如果未來分紅實現率大幅下滑，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

第三，公司資歷確實淺。

富衛成立于2013年，到現在也就12年。

相比友邦（1919年成立）、安盛（1816年成立）、宏利（1887年成立），確實是個"年輕人"。

適合人群畫像

綜合來看，盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了，而是一款真正有競爭力的產品。

但如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合你。

沒有完美的產品，只有合適的選擇。

接下來，我把盈聚天下II的優勢和風險逐一拆解，你自己判斷。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

這是盈聚天下II最大的賣點，也是最值得關注的升級。

升級前后對比：提前19年到頂

我們用表格說話。

以5年交為例，升級前后的變化：

看到沒有？

最核心的變化就是：達到6.5%的時間從44年縮短到25年，整整提前了19年。

這意味著什么？

假設你30歲投保，老版本要到74歲才能享受6.5%的收益，新版本55歲就能到達。

這個差距，真的很大。

2年交同樣亮眼

2年交的表現也不遜色：18年達到6%（幾乎市場最高），28年達到6.5%（幾乎市場最快）。

而且，5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

這個回本速度，在我測過的幾十款產品里，確實是頂尖水平。

為什么收益能提升這么多？

說實話，天下沒有免費的午餐。

盈聚天下II能把預期收益拉這么高，核心原因是調整了資產配置結構，加大了權益類資產的比重。

簡單說就是：更激進的投資策略，換來更高的預期收益。

但這也帶來一個問題：保證收益降低了。

這個我后面會詳細說。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光看自己的數據還不夠，我們把盈聚天下II放到全市場里比一比。

5年交：僅次于宏摯傳承

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比：

結論很清晰：

• 前20年：宏摯傳承收益最突出，盈聚天下II僅次于宏摯傳承。港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。


• 20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。


• 30年+：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

盈聚天下II在前20年表現不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

這個成績，已經相當不錯了。

和港資保司對比：優勢極大

如果和同級別的港資保險公司比，盈聚天下II的優勢就更明顯了：

舉個直觀的例子：富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅僅需要25年（5年交）或28年（2年交）。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

2年交：綜合性價比第一梯隊

2年交的對比結果更讓人驚喜：

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，提領能力更是大幅增強。

5年交提領測算

我測算了兩個常見的提領方案：

方案一：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

方案二：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）

5-10-8提領的結果：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交提領測算

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交，從第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

2年交時盈聚天下II比5年交時更加有統治力。

為什么提領能力這么強？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了原因：盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

總結一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

對于有提領需求的朋友，我給個挑選邏輯：

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II

主要風險：保證收益偏低

說完優勢，必須說風險。

這是我最擔心的地方，也是很多人容易忽略的。

保證收益大幅下降

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

以5年交為例：

• 保證回本時間：從13年延長至17年


• 30年保證IRR：從0.2%降至0.1%


• 50年保證IRR：從0.4%降至0.2%


• 峰值保證IRR：從0.5%降至0.3%

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。

長線保證回報僅為0.3%，這個數字在整個市場里確實偏低。

這意味著什么？

簡單說：如果未來富衛的投資表現不及預期，分紅實現率下滑，你能拿到的保底收益非常有限。

當然，有意思的是，即使是保證收益相對較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 盈聚天下II：5年交17年保證回本


• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本

所以這個"低"也是相對的，需要結合自己的風險偏好來判斷。

公司背書：富衛的硬實力

買保險就是買承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

很多人對富衛不太了解，覺得它是個"小公司"。

這個認知需要更新一下。

股東背景：大佬云集

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券

這個股東陣容，說實話相當豪華。

監管認可：香港三大國際保險集團之一

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力：償付能力充足率290%

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

穆迪評級A2、惠譽評級A，都是相當高的評級。

富衛這幾年發展勢頭不減，2025年上半年總保費已經上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：穩中向好

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 70%產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

附加價值：特色功能盤點

除了收益和提領，盈聚天下II還有一些值得關注的功能。

基礎功能齊全

盈聚天下II具備：保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%~70%）、保費假期、保單分拆。

這些基礎功能都有，沒有缺失。

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元/人民幣/英鎊/歐元/澳元/加元/新加坡元7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

說到這里，不得不提一下當前的市場環境。

2025年人民幣對美元匯率經歷了先弱后強的走勢，從7.35升值至7.01，2026年預計在6.7-7.1區間波動。

在這種匯率波動下，美元資產配置的價值更加凸顯，盈聚天下II目前僅支持美元投保，后續開放多幣種后，更適合有多元化配置需求的朋友。

特色功能一：富傳家選項

富傳家選項可指定繼承順位，財富世代相傳。

擁有行業罕有的"支持提前指定在被保人去世時拆分保單"、"每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人"等豐富傳承功能。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

對于有傳承需求的高凈值家庭來說，這個功能非常實用。

根據胡潤百富2025年12月發布的白皮書，高凈值人群未來一年計劃增配保險的比例高達47%，位居各類資產首位。

保險已經成為高凈值人群資產配置的首選，而盈聚天下II的富傳家功能正好契合這一趨勢。

特色功能二：初生嬰兒獎賞

初生嬰兒獎賞：受保人孩子出生且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

如果你正在備孕或者剛結婚，這個功能可以認真考慮一下。

大賀說點心里話

寫到這里，盈聚天下II的優缺點都給你列清楚了。

25年到6.5%確實是全港最快，但保證收益偏低也是事實。

最后想說的是，買港險這件事，除了看產品本身，還有很多"信息差"是普通人不知道的。

怎么買、從哪個渠道買、有沒有隱藏的優惠政策，這些往往比產品本身更重要。