港險20款產品怎么選？99%的人不知道這套決策方法，選錯虧幾十萬

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

房子跌了、存款沒收益、股票不敢碰——中產的錢該往哪放？

這個問題，我被問了不下500遍。

說實話，我自己也是中產，這幾年眼睜睜看著房價縮水，銀行存款利率一降再降，股市更是不敢碰。

手里的錢放著貶值，投出去怕虧，進退兩難。

后來我想明白了一件事：房子不能再當唯一指望了。

申萬宏源證券董事長劉健在2025年10月的全球財富管理論壇上說了一組數據：中國居民房地產在家庭資產中的比重已經從接近70%顯著下降。

這意味著什么？

意味著大家都在找新的資產配置方向。

我自己就是這么配的——人民幣資產和美元資產都要有，不把雞蛋放一個籃子。

港險，就是我做美元資產配置的核心工具。

但問題來了：市面上港險產品20多款，宏利、友邦、保誠、安盛、永明、周大福、富衛、忠意、萬通……光名字就能把人繞暈。

今天這篇文章，我不講虛的，直接給你一套決策樹——跟著走，5分鐘鎖定最適合你的產品。

第一步：你為什么考慮港險？

在選產品之前，先問自己一個問題：我為什么要買港險？

如果你只是跟風，聽說"港險收益高"就沖進來，那大概率會踩坑。

因為港險不是萬能藥，它有明確的適用人群。

我來幫你捋一捋，港險到底解決什么問題：

第一，收益確實更高

香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種的回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距，放到30年維度，就是天差地別。

為什么會有這個差距？

核心原因是投資范圍不同。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。

而內地保險主要投資于國內市場，境外投資僅為**2%**左右，大部分是人民幣銀行存款和債券這類固收資產。

長期來看，香港儲蓄分紅險的收益還是可觀的，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。

這張圖很直觀：同樣1塊錢，2%復利和6%復利，99年后的差距是幾百倍。

復利的威力，時間越長越恐怖。

第二，貨幣選擇更靈活

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

更關鍵的是，從第3個保單周年日開始，每年可以把保單貨幣進行轉換，終身無限次。

這意味著什么？

2025年人民幣匯率從7.30附近開局，到年底升破7.00收官，全年升值約4%。

匯率是雙向波動的，沒人能精準預測未來。

但港險的多幣種轉換功能，讓你可以根據形勢靈活調整，不用被單一貨幣綁死。

這種優勢適合有錢人，可以對子女的海外教育、海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面進行貨幣規劃。

但我想說的是：這不是有錢人的專利，中產更需要。

為什么？

因為有錢人虧得起，中產虧不起。

我們更需要分散風險，更需要穩健第一，收益第二。

港險適合誰？

所以，如果你符合以下任一條件，港險值得考慮：

• 想要長期穩健的美元資產


• 有海外教育、移民、養老等規劃


• 希望資產配置多元化，不想全押人民幣


• 追求6%左右的長期復利回報

如果你只是想短期投機、追求暴利，或者資金周轉緊張，那港險不適合你。

想清楚了，我們進入下一步。

第二步：你打算交幾年？

確定要買港險后，第一個實操問題來了：交幾年？

市面上主流的繳費期限是2年交和5年交。

別小看這個選擇，它直接影響你后面的產品范圍和收益表現。

5年交的特點

• 總保費分5年繳納，現金流壓力更小


• 適合大多數中產家庭


• 以0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金為例


• 5年繳費期限持有保單20年，預期可獲得**5%至6%**的年化復利

2年交的特點

• 總保費2年交完，前期投入更集中


• 適合手頭有一筆閑錢、想快速鎖定的人


• 以0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金為例


• 回本更快，但對現金流要求更高

如何選擇？

問自己一個問題：未來5年，我能穩定拿出這筆錢嗎？

如果可以，5年交更穩妥，現金流壓力小，也有更多時間觀察市場。

如果手頭剛好有一筆閑錢（比如賣房款、年終獎、拆遷款），2年交能更快鎖定收益，減少"錢放著貶值"的焦慮。

選定繳費期限后，我們進入最關鍵的一步：什么時候要用錢？

第三步：你什么時候要用錢？

這是整個決策樹的核心分叉點。

很多人買保險時只盯著收益率，卻忽略了一個關鍵問題：你什么時候需要用這筆錢？

是10年后孩子上大學？

20年后自己退休？

還是30年后傳承給下一代？

不同的時間節點，最優產品完全不同。

我把產品按"用錢時間"分成三類，你對號入座：

情況一：6-20年內要用錢

如果你的目標是中短期，比如孩子10年后留學、15年后買房首付、20年內退休養老，那你需要前期爆發力強的產品。

5年交首選：宏利「宏摯傳承」

宏摯傳承5年交6年回本，市場領先。

9年復利到4%，14年本金翻倍復利5.8%，21年本金翻3倍復利6%。

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

看數據：

這張表是20款產品的預期總收益對比。

前20年這一塊，宏摯傳承基本是斷層領先。

2年交首選：宏利「宏摯傳承」+ 周大?！革w揚盛世」

2年交的情況下，宏摯傳承依然是前中期回報的天花板產品，保單前20年斷層領先。

周大福「飛揚盛世」也值得關注：預期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%。

全周期幾乎沒有短板，硬要說就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

情況二：20-30年后用錢

如果你是給剛出生的孩子買，或者自己40歲左右規劃30年后的養老，那你需要中后期發力的產品。

這時候，宏摯傳承的優勢就沒那么明顯了。

它的缺點是：后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%。

推薦產品

友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、永明「星河傳承II」、安達「傳承首創豐成」

達到**6.5%**的時間：

• 安達傳承首創豐成：27年（市場最快）


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

這張IRR對比圖很清楚：長期來看，大家都會趨近于6.5%（因為2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%）。

但誰先到6.5%，誰的中期收益就更高。

情況三：不確定什么時候用，想要靈活

如果你暫時沒有明確的用錢計劃，只是想做一個穩健的美元資產配置，隨時可能用、也可能不用，那你需要全周期均衡的產品。

推薦產品：周大福「飛揚盛世」

這款產品的特點是：全周期幾乎沒有短板。

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年達到6.5%

前期不拉胯，后期不乏力，適合"不知道什么時候用"的人。

第四步：你需要定期提領嗎？

這一步是針對有養老金/現金流需求的讀者。

如果你的目標不是一次性退保拿錢，而是每年從保單里提一筆錢當生活費，同時保單還能繼續增值、留一部分傳承——那你需要看提領場景下的表現。

這個場景很常見：

• 40多歲投保，60歲開始每年提幾萬美金當養老金


• 給孩子投保，18歲開始每年提一筆當教育金


• 想要"永續現金流"，提一輩子還能剩一筆傳承

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

我用幾個典型場景來說明：

場景一：投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費6%）

這是一個相對保守的提領方案，每年提6%，保單還能持續增值。

結論：

• 前20年：宏摯傳承表現最好


• 20年以后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

場景二：投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金（總保費7%）

這是一個稍激進的提領方案，每年提7%。

結論：

• 很多產品在這個提領比例下會斷單（賬戶余額歸零）


• 能撐住的產品中，星河尊享II整體最強


• 前20年宏摯傳承依然表現好


• 20年往后，星河尊享II賬戶余額領先得很明顯

場景三：投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金（總保費8%）

這是一個"晚提領、高比例"的方案。

結論：

• 20年內宏摯傳承最強


• 20年后星河尊享II最強


• 綜合來看，星河尊享II表現最優

場景四：投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費12%）

這是一個"很晚提領、超高比例"的方案，適合想在退休后大額提領的人。

結論：

• 前20年除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢


• 20-30年，保誠的信守明天最強


• 星河尊享II綜合提領表現依舊不差，但沒有之前那么強勢了


• 提領的時間越往后，星河尊享II的競爭力就相對越差

2年交的提領表現

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（總保費5%）：

結論：

• 前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額比較有優勢


• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

有人問：星河尊享II和盈聚天下怎么選？

正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II而非盈聚天下。

原因很簡單：永明是全球品牌、百年歷史；富衛是港資品牌、幾十年歷史。

再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，沒有理由選盈聚天下。

提領場景總結

第五步：你更看重品牌還是收益？

到這一步，你應該已經鎖定了1-3款候選產品。

最后一個問題：如果收益差不多，你更看重品牌還是收益？

這個問題沒有標準答案，取決于你的風險偏好。

選擇一：更看重品牌和穩定性

推薦：友邦、宏利、保誠、永明、安盛

這五家被稱為香港保險的"老五家"，都有百年歷史，品牌力和資管能力都是頂級的。

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險公司中的地位。

宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

如果你是穩健型投資者，追求"穩健第一，收益第二"，那就從老五家里選。

選擇二：更看重收益爆發力

推薦：忠意「啟航創富」、安達「傳承首創豐成」

啟航創富（卓越版）15-22年收益全場最高，主打前期高爆發。

但我要提醒你：忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%參考意義也沒宏利那么強。

什么意思？

分紅實現率需要歷史數據驗證，樣本越多越可信。

忠意進入香港市場時間較短，產品數量少，即使分紅實現率顯示100%，也不能和宏利這種有幾十年數據積累的公司相提并論。

所以，如果你追求高收益，可以考慮忠意、安達，但要做好心理準備：分紅實現率的不確定性更高。

選擇三：看重人民幣保單

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，可以重點關注永明。

永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

大多數保險公司的美元保單收益更高，人民幣保單收益會打折扣，但永明是一視同仁的。

2025年人民幣全年升值約4%，2026年有望延續溫和升值。

如果你看好人民幣，永明是最好的選擇。

決策樹總結：你的最優解是？

走到這里，你應該已經有答案了。

我幫你把決策路徑梳理成一張表：

如果你還是選不出來

給你一個最簡單的建議：

如果你是普通中產，沒有特別復雜的需求，就選宏利「宏摯傳承」或永明「星河尊享II」。

• 宏摯傳承：前20年最強，回本快，靈活性高


• 星河尊享II：提領場景最強，適合規劃養老金

這兩款產品，一個主打前期，一個主打后期，覆蓋了絕大多數人的需求。

周大?！革w揚盛世」全周期幾乎沒有短板，硬要說就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

如果你實在糾結，飛揚盛世也是一個"不會出錯"的選擇。

關于中資保司

有人問：中資保司的產品怎么樣？

百年歷史老五家是：宏利、友邦、保誠、安盛、永明。

港資新興力量是：周大福、富衛、萬通。

中資保司包括：國壽（海外）、太保香港、太平香港、中銀人壽。

中資保司的優勢是：

• 背景雄厚（財政部、國資委持股）


• 可以做到"香港投保、內地養老"（太保、太平有內地養老社區）


• 對內地客戶服務更便利

劣勢是：

• 進入香港市場時間較短，分紅歷史數據少


• 產品收益普遍不如老五家

如果你特別看重"央企背景"或"內地養老社區"，可以考慮國壽（海外）、太保香港、太平香港。

附錄：如何驗證分紅實現率？

很多人買港險時，最擔心的就是：分紅能不能兌現？

畢竟計劃書上寫的是"預期收益"，萬一保險公司畫大餅怎么辦？

這個擔心是合理的。

但好消息是：2017年香港保監局就強制保險公司披露分紅實現率數據了。

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網披露。

你可以自己去查。

兩個核心概念

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，那么分紅實現率就是80%；如果實際到手的是150，那么分紅實現率就是150%。

總現金價值比率 = (保證金額 + 實際到手的分紅) ÷ (保證金額 + 計劃書上演示的分紅)

這個指標更全面，因為它把保證和非保證兩部分收益結合起來考量。

相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現。

如何查詢？

以宏利為例：

每家保險公司官網都有類似的查詢入口，輸入產品名稱就能看到歷史數據。

重要提醒

不是官網原版的數據大家不要相信，還是更加建議大家自己去比對。

市場上有些人貼出的分紅實現率數據截圖，看上去似乎很有說服力，殊不知某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

尤其是網上各個保險公司的分紅實現率對比圖，不一定是真的，因為稍微PS一下就能更改數字。

所以，驗證分紅實現率的唯一靠譜方法：自己去官網查。

大賀說點心里話

港險產品