國壽萬里優悠：每年保證派息3.73%，但99%的人都不適合買

你好，我是大賀。

2025年延遲退休正式落地了，男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工也要往后推。

工作更久、領錢更晚，40到65歲這段"收入空窗期"怎么辦？

最近國壽推出的萬里優悠，主打"每年保證派息3.88%"，很多人問我這產品能不能解決養老問題。

研究完條款、跑完計劃書，我必須先給你一個結論：

這款產品只適合兩類人，其他人買了大概率會后悔。

結論：這款產品只適合兩類人

養老這件事越早想越好。

但不是什么產品都適合用來養老。

萬里優悠的核心設計是：前30年給你確定的現金流，30年后變成分紅。

這意味著它解決的是"人生關鍵階段不能出錯的錢"，而不是追求高收益的錢。

第一類：給剛出生的孩子買教育金

孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

成長、讀書、成家、買房、創業——這些人生大事，哪一件能靠"今年分紅好不好"來決定？

你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了。

這不現實。

所以，確定性在這里是剛需。

第二類：35歲左右給自己買一份兜底收入

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

算一筆賬你就明白了：

延遲退休后，40到65歲這25年，萬一被裁員、萬一身體出問題、萬一行業不行了，每年有一筆確定的現金流進賬，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

65歲社保養老金接上了，保險賬戶里的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

除此之外，如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品都不適合。

使用范圍確實窄，但窄有窄的道理。

下面我來解釋為什么。

核心賣點：保證派息3.73%，連續26年

先說這款產品最大的亮點。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派到保單第30年，連續派發26年。

整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個坑，必須講清楚：

所有跟你說"派息3.88%"的人，全是玩文字游戲。

所謂的3.88%，是派發"基本金額"的3.88%。

而基本金額不等于保費。

100萬保費對應的基本金額是961585，實際派息率是37310÷100萬=3.73%。

3.73%也不低了，而且是完全確定的。

社保是底線，不是上限，這筆錢就是你的"第二份養老金"。

長期表現：吃息同時本金翻倍

光吃息不夠，本金還得漲。

從保單第5年每年領3.73萬利息，領到保單第30年，總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬。

如果一直領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

這就是為什么說它適合做教育金或養老補充：

前30年拿確定的錢用，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

后面傳給下一代也好、自己繼續領也好，都有空間。

附加功能：無限傳承+國家隊背書

兩個加分項，值得說一下。

第一，無限傳承。

保單滿一周年后可無限次更改被保人。

每次轉換后保障年期延長至新受保人138歲。

你給孩子買，孩子可以傳給孫子，孫子可以傳給重孫。

無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國家隊背書。

買保險圖的就是一個放心。

而國壽這家公司就是穩的代表。

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在**100%**及以上。

發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

為什么不適合其他人？

說完優點，必須說缺點。

這款產品有三個硬傷，決定了它不適合大多數人。

第一，派息不夠快。

產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但是在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急著用錢，這款不合適。

第二，30年后現金流變成非保證。

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本速度慢，收益一般。

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

40歲女性領到100歲，保單60年預期復利5.16%。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

如果你追求的是高收益、快回本，市場上有更好的選擇。

最終建議：確定性需求選它，收益需求看別的

最后幫你做個決策。

這款產品包含保證利息、保證現金價值、周年紅利、終期紅利4個部分，形態比較復雜。

但核心邏輯很簡單：

• 前30年現金流是保證的，像固定收益債券


• 30年之后現金流是非保證的，像股票分紅

別等退休了才發現錢不夠。

2025年延遲退休落地，養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織建議的**55%**最低標準。

社保養老金不足以維持體面生活，需要確定性商業保險補充。

萬里優悠解決的，是"人生關鍵階段不能出錯的錢"。

給孩子買教育金：

5歲開始領，領到30歲，成長期每一分錢都是確定的。

作為學費、教育金特別合適。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

給自己買兜底收入：

35歲投保，40歲開始領，領到65歲社保接上。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

提前規劃不是焦慮，是理性。

但如果你的需求是：

• 快速回本（這款要25年）


• 高收益回報（這款預期復利5.16%，不算頂尖）


• 靈活支取（這款派息時間固定）

那就不要選它，市場上有更適合你的產品。

產品沒有好壞，只有合不合適。

算一筆賬你就明白了，關鍵是想清楚你到底要解決什么問題。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬。