安盛尊尚盈家2：保費融資圈瘋搶的"神器"，但99%的人不知道這個致命缺陷

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近保費融資利率降到2-3%，有客戶問我：現在做融資劃算嗎？

我說，要看你選什么產品。

今天講一款幾乎是為保費融資量身定做的產品——安盛「尊尚盈家2」。

結論：中短期理財之王，但不適合長期持有

先說結論，這款產品定位清晰，優缺點都很明顯。

算一筆賬給你看：

保證第5年回本，10年復利高達4.45%，比前期王者宏摯傳承還要高。

這意味著什么？

如果你做保費融資，現在銀行利率2-3%，產品前期收益4%+，套利空間就在這里。

但風險也要說清楚——20年往后收益開始被第一梯隊產品超越，長期持有不是它的強項。

所以我的判斷是：

這是專門為高凈值人群打造的中短期理財產品。

對于看重資金流動性、注重前中期收益的朋友來說，非常香。

但如果你是想買一份保險傳三代，這款不適合你。

核心優勢：5年保證回本+前期高收益

這個產品天生適合融資，核心就在兩個字：快和高。

先說"快"

交完保費立馬有81%的保證現金價值。

什么概念？

你交100萬，當天就有81萬的保證價值躺在那里。

更關鍵的是，保證第5年回本。

市面上其他港險產品，保證回本時間短的也要十多年，長的要二十多年。

而尊尚盈家2，5年保證回本，這在港險市場是最快的。

回本快的好處是買得安心。

不用擔心5年內急需用錢退保造成損失。

最大程度降低了資金的流動性風險。

再說"高"

第5年保單已保證回本，算上分紅預期復利高達2.27%。

10年復利4.45%，15年復利5.05%，表現同樣不錯。

我拉了一張對比表，你可以看到：

在5年、10年、15年這三個節點，尊尚盈家2的表現都很能打。

尤其是5年節點的2.27%，在所有產品里排第一。

這對保費融資意味著什么？

現在香港星展銀行H+模式貸款利率2-3%，澳門廣發銀行P-模式利率3.5-4.5%。

美聯儲自2024年9月以來累計降息100個基點，香港銀行間拆借利率隨之走低。

低融資利率+高前期收益=保費融資黃金窗口。

從這張表可以看到，尊尚盈家2的保證回本期是10年，在所有產品中最短。

這意味著銀行愿意給更高的貸款成數，因為風險更可控。

主要短板：后期收益乏力

杠桿是雙刃劍，優點說完了，短板也要說清楚。

回本快也有犧牲，中后期收益明顯乏力。

現在市面上的分紅險，最快20多年就能達到6.5%的封頂收益，一般的40年也能完全觸頂。

但這款產品，40年甚至達不到6%。

這是這款產品的最大短板。

另外，這款產品做提領也不是很理想。

它的紅利結構是保證部分加不保證的終期紅利，沒有復歸紅利。

提取時按比例從保證和終期里面提，名義金額下降很快。

什么意思？

就是你每提一次錢，保單的"名義金額"就會縮水。

提到一定程度，剩最低名義金額了，就提不出來了，只能做退保處理。

所以如果你的需求是"買一份保險，每年提錢當養老金用"，這款產品不太合適。

三類適用人群

說了這么多，到底誰適合買？

我總結了三類人：

第一類：中短期存款替代

比如給孩子存一筆錢，剛好到結婚的時候取出來買房用。

15萬美金起投，存個10-15年，復利5%左右，比存銀行強多了，還能鎖定美元資產。

第二類：組合投保的一環

手里現金流充裕，想要做更全面的理財規劃。

可以部分投保尊尚盈家2，部分投保其它分紅險產品。

這樣既保證了資金的流動性，又有高收益的長期現金流，達到1+1大于2的效果。

第三類：保費融資

這是我最想說的。

前期高收益、極快的回本速度、前期高現價，都是保費融資非常喜歡的特點。

不少人拿這款產品做保費融資，加大杠桿，成倍放大收益。

算一筆賬給你看：

假設你本金50萬美金，做保費融資貸7成，實際只出15萬美金，但享受50萬美金的收益。

融資成本2.5%，產品收益4.5%，中間有2%的套利空間。

5年后保證回本，你可以選擇繼續持有套利，也可以退保落袋為安。

但風險也要說清楚：

如果利率上升、或者分紅不達預期，套利空間會被壓縮。

杠桿放大收益的同時，也放大風險。

產品詳情：門檻、功能、投資策略

接下來補充一些產品細節，方便你做決策。

門檻方面

只支持躉交（一次性交清），最低起投金額15萬美金。

這是專門為高凈值人群打造的理財產品，門檻不低。

如果總保費達50萬美金，可以選擇分兩期支付。

第一期保費最低為一筆過繳付保費的23%，第二期需在保單簽發日后12個月內繳交。

支持美元、港幣、人民幣3種貨幣，但不支持貨幣轉換。

功能方面

主流功能都有，無明顯短板。

有一個首創的財富管家服務值得說說：

保單滿3年或5年后，保單持有人可最多指定3個人給其打錢。

配偶、子女、父母、兄弟姐妹、繼子女、未婚夫/未婚妻都可以。

而且有3個提取選項，可以選擇優先從哪個紅利賬戶取錢。

這個功能有兩個實用的好處：

一是可以同時給最多3個人分配資金，對多子女家庭來說還算實用。

二是資金流轉不留痕，錢由保險公司直接劃出，銀行流水沒有轉賬記錄，充分保護隱私。

投資策略方面

債券固收類投資占比30-85%，權益類資產投資占比15%-70%。

延續了安盛一貫的穩重作風，同時又保留了靈活性。

安盛背書：百年巨頭的實力保障

最后說說公司背景。

做保費融資，銀行會看保司資質。

安盛在這方面沒什么可擔心的。

安盛是全球最大的保險公司之一，連續多年全球第一保險品牌。

距今兩百多年歷史，清朝時期就已成立，是香港保司中歷史最悠久的一家。

管理總資產超過一萬億美元，相當于香港金融管理局外匯基金的2.4倍——要知道那可是全球第五大主權基金。

償付比率高達227%，遠超監管要求。

2024年安盛集團總收益高達1103億歐元，業績強勁。

從分紅實現率來看，安盛一直是香港保險市場的優等生。

今年公布的分紅數據中，7成以上的分紅實現率數據達到90%，10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%，非常漂亮。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差距可能比產品本身還大。