國壽智裕世代：這款"不性感"的港險，我研究完發現藏著3個被低估的優勢

你好，我是大賀。

今天聊一款很有意思的產品——國壽「智裕世代卓越版」。

說實話，我不賣保險，只做分析。

所以我可以直接告訴你：這款產品，表面看起來真的很不性感。

但研究完之后，我發現它在市場里有非常獨特的生態位。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

先說缺點，再說優點——這是我做測評的習慣。

不適合的人：

• 想要短期見效、追求"短平快"收益的人


• 計劃在保單前20年頻繁提取的人


• 對復歸紅利有執念的人

為什么？

智裕世代的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著它不太適合早期提取——提領后的剩余現價會落后于那些有復歸紅利的產品。

而且，這款產品需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品都在卷"10年翻倍""20年回本"的時候，它選擇當一個長跑選手。

適合的人：

• 給孩子做長期教育金、婚嫁金儲備的父母


• 規劃30年以上養老金的中年人


• 特別看重公司背景、偏好中資保司的投資者


• 想要人民幣保單的客戶

這個產品優缺點都很明顯。

但合適你的，就是最好的。

接下來，我展開說說它被低估的三個核心賣點。

核心賣點一：副部級央企的安全感

香港保險，對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。

公司靠譜比什么都重要。

國壽是什么背景？

國家財政部直接控股，持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%，屬于副部級金融央企。

這個背景有多稀缺？

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家。

而在香港，只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年——1984年就成立了，是香港最大的中資保險公司。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，同比增長6.5%。

在這波赴港投保熱潮中，有很多人——特別是第一次去香港買保險的內地客戶——更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅**100%**達成的基礎上。

計劃書上寫的數字再好看，如果分紅實現不了，那就是空中樓閣。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

數據不會騙人。

來看國壽的分紅表現：

國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量有多高？

2025年7月起，香港保監局將實施分紅演示利率上限——港幣保單預期收益上限6%，非港幣保單上限6.5%。

監管趨嚴背景下，歷史分紅實現率成為核心競爭力。

而智裕世代這款產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

再看周年紅利：

周年紅利實現率平均值在**80%**以上，難度更大，含金量更高。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

智裕世代的保單貨幣有9種：

美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元——市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。

我想重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多。

這個產品給大家多提供了一個選項。

收益數據：40年后的長跑優勢

前面說了，這款產品不追求短平快，而是選擇當長跑選手。

那它的長期收益到底怎么樣？

先看一組橫向對比數據：

40年維度來看，多數產品IRR集中在**6.30%-6.50%**區間，智裕世代處于中上水平。

再看具體的提領場景：

以0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年為例，第40年不提取的情況下，智裕世代預期現金價值544萬美元。

論收益雖然不差。

但在其它產品追求短平快時，它選擇當長跑選手——這個產品有它的生態位。

還有一個數據值得關注：

國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。

這些10年以上的保單，分紅至少都在**78%**以上。

歷史越長，數據越多，越能說明問題。

投資與服務：加分項盤點

投資能力

國壽采用內外兼修的投資方式：

• 內部：自有資管團隊，穩住大本營


• 外部：根據賽馬機制挑選合作方，保障超額收益

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

服務優勢

國壽針對內地客戶提供了一系列專屬服務：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 家居適老評估（線上服務）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）


• 24小時全球緊急支援服務

對于有養老需求的客戶，這些服務都是很實用的。

大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

效率體驗

不得不吐槽一下香港的信息化水平——不管是銀行還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

簽完保單很快能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

這個效率，是其它大部分香港保司難以望其項背的。

市場定位與競品參考

最后補充一些市場背景，幫助你橫向參考。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

前四名分別是友邦、宏利、保誠、富衛。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，在香港1200間銀行分行中，建立近400間分行的銷售及服務網絡。

2024年首季新造保單年度化保費收入穩居全港市場前三甲。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。

如果你特別想買國壽這家公司，而且想分5年繳費，這個產品能滿足要求。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

適合的才是最好的。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但買保險這件事，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。