友邦環宇盈活：0歲娃的教育金，我算了筆賬，結果讓我倒吸一口涼氣

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助過200多個家庭規劃子女的海外教育資金。

前幾天刷到一條新聞：2024-2025學年，耶魯大學的總費用首次突破9萬美元/年，斯坦福學雜費也飆到了87,225美元。

我當時就在想，現在0歲的寶寶，等他18歲上大學的時候，這學費得漲成什么樣？

正好手邊有份友邦「環宇盈活」的計劃書，25萬美金、5年繳費、0歲男孩投保。

我把它拆開來給你看看，這筆錢到底能不能撐起孩子未來的教育開支。

Q1：這份計劃書講的是什么產品？

先說基本信息。

這份計劃書的投保人是0歲男性，保單貨幣是美元，總保費25萬美金，分5年繳，每年交5萬美金。

保費供款年期5年，保障年期終身。

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，這個"英式分紅"后面會展開講，先記住這個概念。

簡單來說，這份計劃書演示的就是：

給剛出生的孩子存一筆錢，用時間換空間，等孩子長大需要用錢的時候，這筆錢能滾成多少。

Q2：收益是怎么算出來的？

這是很多人看計劃書時最懵的地方。

英式分紅產品的收益結構，由三部分組成：

• 保證金額


• 復歸分紅


• 終期分紅

保證金額，是保險公司必須給你的最低金額。

不管未來投資環境多差，只要保單有效，這筆錢就是實打實的保底。

復歸分紅，類似公司每年發給你的工資，發了之后就不會再減少。

復歸紅利占比越高，產品波動越小，提領時也更穩。

終期分紅，只有在退?；蚶碣r的時候才一次性派發，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的"進攻型前鋒"，占比越高，產品波動越大。

港險的一個核心特點就是：非保證部分占大頭，這也是高收益的來源。

但喜惡同因，高收益背后也意味著不確定性。

孩子的教育費用，早規劃早省心。

理解了收益結構，后面看數字就清楚多了。

Q3：什么時候能回本？

這個問題是所有人都關心的。

直接說結論：預期第7年回本，保證第18年回本。

繳費期間（第1-5年）退保，基本都是虧的。

比如第1年剛交了5萬，這時候退，計劃書演示的退保收益連已交保費的1%都拿不到。

第5年交完25萬，退保收益還是追不上總保費，仍有損失。

為什么？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都扣在前面了。

這基本是行業常態，不是這款產品獨有的問題。

所以如果你打算給孩子存教育金，一定要想清楚：

這筆錢至少7年內不能動。

別讓學費成為負擔，更別讓流動性成為隱患。

Q4：長期持有能賺多少？

這才是重點。

我給你算一下未來的學費對應多少收益。

按計劃書演示：

• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板6.5%

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

港險的收益是復利計算的，這就是"用時間換空間"的底層邏輯。

0歲投保，18歲上大學，剛好對應第18年。

這時候保證回本，預期收益已經相當可觀。

這筆錢不是花掉，是投資孩子的未來。

Q5：最好和最差情況差多少？

計劃書里還演示了樂觀和悲觀兩種情景，分別對應不同的市場條件。

拿同一個時間點對比：

• 第10年：樂觀39.3萬，悲觀27.4萬，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀77.9萬，悲觀42.2萬，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀146.3萬，悲觀65萬，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，但幾十年滾下來，差的就多了。

悲觀和樂觀收益演示，是保司給我們預設的收益區間，讓我們心里有個數。

實際操作中，只需要重點關注標準情況下的收益演示就可以了，因為它和實際情況最貼近。

Q6：預期收益能實現嗎？看這個指標

港險計劃書里的收益演示，并不是保證都能拿到的。

實際能拿多少，還得看保險公司的真實投資水平。

這就引出一個關鍵指標：分紅實現率。

分紅實現率 = 實際收益 ÷ 計劃書預期收益。

如果達到100%，長期收益就和計劃書演示的一樣；如果低于100%，實際收益就會打折扣。

好消息是，香港保險業監管局有專門的網站公布各家保司的分紅實現率。

友邦保險也公布了2024年的分紅數據：

旗下75款分紅產品，62款公布了數據，最高分紅率達到169%。

當然，過去的分紅實現率不能完全代表未來。

考量港險產品預期收益時，需要綜合多方面因素。

但至少，這個數據能幫你判斷保司的歷史兌現能力。

Q7：這款產品適合我嗎？

說到底，一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

如果你是給0歲寶寶規劃教育金，這份計劃書的邏輯很清晰：

5年交完25萬美金，第7年預期回本，第18年孩子上大學時保證回本、預期收益可觀，第30年復利IRR能到6.5%。

用時間換空間，提前鎖定一筆美元資產，對沖未來學費上漲和匯率波動的風險。

希望這些拆解能幫你建立一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看完收益演示只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。