友邦「環宇盈活」：11連冠背后，我發現了一個被忽略的關鍵問題

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月，人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，創下一年多新低。

那幾天，我的微信被問爆了——"大賀，現在該怎么辦？""美元保單還能買嗎？""資產怎么分散？"

說實話，這些問題我每年都會被問無數遍。

但今年明顯不一樣，問的人更多了，而且很多是之前對港險完全沒概念的朋友。

從專業角度來說，這背后反映的是一個趨勢：越來越多人意識到，把所有資產都放在單一貨幣、單一市場，風險太大了。

今天這篇文章，我想聊聊一個被很多人忽略的問題——買港險，你憑什么信任這家公司？

買港險的核心問題：憑什么信任這家公司？

很多人研究港險，上來就看收益率、比IRR、算回本年。

這些當然重要，但很多人忽略了一個關鍵問題：保險是一份可能持續30年、50年甚至更久的合同，你憑什么相信這家公司能一直兌現承諾？

買保險，買的是一份長期信任。

這不是投資，是規劃。

投資可以止損、可以換倉，但保險一旦買了，中途退出的成本極高。

所以選對公司，比選對產品更重要。

友邦為什么能連續11年霸榜？

我研究下來發現，它的優勢不是單一維度的"強"，而是品牌+投資+兌現+產品的四重保障，形成了一個完整的信任閉環。

接下來，我就從這四個維度，拆解友邦憑什么值得信任。

信任基石一：百年歷史，大而不能倒

資產配置的核心是什么？

是分散。

但分散的前提是，你選的每一個"籃子"都足夠結實。

友邦這個"籃子"，結實到什么程度？

1919年成立，1931年就在香港開展業務，比很多人的爺爺年紀都大。

業務覆蓋18個市場，是亞洲最大的獨立上市人壽保險集團。

光有歷史還不夠，關鍵看現在的"家底"：

• 償付能力比率257%——監管要求是100%，友邦是它的2.5倍還多


• 2024年稅后營運溢利66億美元——賺錢能力杠杠的


• 三大評級機構全給高分：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2

更重要的是，友邦入選了首批**"大而不能倒"險企名單**。

什么意思？

就是監管層認定，這家公司的體量和重要性已經到了"不能讓它出問題"的級別。

出了問題，整個市場都得跟著震。

選擇友邦這樣的頂級保司，能更大程度降低"踩坑"風險。

畢竟，保單是要陪你幾十年的東西，公司穩不穩，比收益高不高更重要。

信任基石二：穩健投資，聚焦亞洲

很多人買港險，沖的是"高收益"。

但收益從哪來？

歸根結底是保險公司的投資能力。

友邦的投資策略，用四個字概括就是：穩字當頭。

2024年投資總額達2553億美元，這是什么概念？

差不多是1.8萬億人民幣，比很多省份的GDP都高。

這么大一筆錢，友邦是怎么配置的？

• 近70%配置于固定收益資產（政府債券、公司債券）


• 股權資產僅占24%


• 房地產更少，只有3%

看到這個配置，你可能會說：這也太保守了吧？

但這恰恰是保險資金該有的樣子。

保險公司要兌現的是幾十年后的承諾，追求的不是短期暴利，而是長期穩定。

更值得注意的是：固收類資產中，70%以上投資期限超過10年。

這說明友邦不是在"炒短線"，而是真正在做長期規劃。

還有一個細節：2024年上半年政府債券地區分布中，內地占比44%。

深耕亞洲、聚焦內地，依托亞洲經濟的穩定增長，友邦的投資收益也更穩、波動更小。

這對內地客戶意味著什么？

你的保費，有很大一部分投回了你熟悉的市場，而不是去賭什么你看不懂的衍生品。

信任基石三：分紅兌現，說到做到

投資策略再好，最終還是要看能不能兌現。

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（也就是分紅）。

保證的部分白紙黑字，跑不了；但分紅能不能拿到，就要看保險公司的"誠意"了。

衡量這個"誠意"的指標，叫分紅實現率。

簡單說，就是當初演示給你看的收益，最后實際兌現了多少。

100%就是完全兌現，低于100%就是"縮水"了。

友邦的分紅實現率是多少？

穩定在95%-105%。

這個數據，在港險市場屬于第一梯隊。

而且不是某一年好，是持續多年穩定。

友邦用數據證明實力，用產品兌現承諾，用服務守護未來。

這才是我說的"信任"——不是嘴上說說，而是真金白銀地兌現。

信任落地：「環宇盈活」產品力拆解

前面說的都是"公司層面"的信任，接下來看看這份信任如何落地到具體產品。

友邦2025年的爆款**「環宇盈活」**，我拆解下來，發現它幾乎把內地客戶最關心的幾個點都覆蓋了。

收益：中短期領先，長期穩定

以5年繳、年繳5萬美元為例（總保費25萬美元）：

• 第7年預期回本——資金回籠快


• 第10年IRR達3.47%——中短期收益跑贏大部分理財


• 第30年預期IRR達到6.5%演示上限——長期穩定增長

中短期收益穩居市場第一梯隊，且長期穩定。

這個收益曲線，對于追求"穩中有進"的內地客戶來說，非常友好。

貨幣：9種選擇，市場最早可轉換

回到開頭說的匯率問題。

2025年QDII基金規模已經達到7434億元，個人投資者出海配置需求顯著提升。

但很多人不知道的是，港險也是合法合規的跨境資產配置工具。

「環宇盈活」支持9種貨幣轉換：美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

更關鍵的是，第2個保單周年日起即可行使，這是市場最早的。

什么場景用得上？

孩子留學、海外置業、資產分散——一鍵解決跨境需求。

把雞蛋放在不同的籃子里，這才是資產配置的正確姿勢。

提領：14種方式，覆蓋全生命周期

「環宇盈活」支持14種提領方式，從教育金到養老金，全生命周期需求都能覆蓋。

其中最實用的是567提取方案：

舉個例子：45歲女性，12萬美元/年×5年繳，總保費60萬美元。

第6年末開始，每年領取總保費的7%（即4.2萬美元），至終身。

• 第30年累計提領105萬美元（總保費175%）


• 第55年累計提領210萬美元（總保費350%）


• 預期剩余現價在第55年還有67萬美元

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心！

差異化功能：靈活提取+價值保障

除了常規的收益和提領，「環宇盈活」還有兩個差異化功能，是我認為真正體現"用心"的地方。

靈活提?。褐苯咏o指定對象打錢

一般保單提取，錢都是先到自己賬戶，再轉給家人。

「環宇盈活」不一樣。

第5個保單周年日起，就能直接提取保單價值給指定收款對象。

指定對象范圍很廣：父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女、配偶，甚至香港注冊的慈善機構、安老院都可以。

什么場景用得上？

• 孩子在海外讀書，學費直接打到孩子賬戶


• 父母養老金，每月定時打給父母


• 不用等保單到期，直接滿足階段性用錢需求

這個功能聽起來簡單，但真正用起來會發現特別省心。

價值保障戶口：提前鎖定+利息增值

這個功能更進階一點。

第6個保單年度后，可以把提取的金額轉移到"價值保障戶口"，享受潛在利息。

什么意思？

就是你可以把錢先"鎖"在一個專門的賬戶里，不急著用的話就讓它繼續增值。

等需要用的時候再取出來。

更貼心的是，還能預設指定接收人及領取比例，覆蓋患病后的財務支出。

靈活度拉滿，比普通提領、紅利鎖定都要香太多！

市場首創的健康保障選項更顯貼心。

這不是投資，是規劃。

友邦顯然是站在客戶的全生命周期角度來設計產品的。

市場驗證：11連冠，用腳投票的信任

前面說了這么多"信任"，最終還是要看市場認不認。

答案是：認，而且是連續11年認。

2025年上半年最新數據：

• 新造保單數目連續11年穩居No.1，市場份額21.4%


• 有效保單數目占比26.8%——近三分之一的香港保單是友邦的


• 財務策劃顧問團隊新造保單保費占比34.2%

友邦在多個核心指標上實現"斷層領先"，是名副其實的"用戶信賴之王"。

不僅銷量第一，業績增長也很猛：

• 2025年三季度新業務價值達14.76億美元，創第三季歷史新高，同比增長25%


• 香港及澳門地區新業務價值同比增長40%


• 「最優秀代理」渠道業務增長20%

香港及澳門地區40%的增長，背后離不開內地訪港客戶的"強勢貢獻"。

說明內地客戶是真的在用腳投票。

此外，香港保險業大獎2025，友邦香港聯同藍十字保險榮獲12項大獎，包括3項杰出大獎和7項年度三強。

這些獎項覆蓋產品創新、客戶服務、人才培訓、數碼革新、企業社會責任等方方面面。

市場領軍地位毋庸置疑。

大賀說點心里話

今天這篇文章，與其說是在測評**「環宇盈活」**，不如說是在回答一個更根本的問題：買港險，憑什么信任？

如果你也在考慮港險配置，除了產品本身，還有一個"信息差"值得了解——