忠意啟航創富（卓越版）：前30年收益確實猛，但有個致命缺陷沒人提

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款突然被很多人問到的產品——忠意的啟航創富（卓越版）。

一款曾被忽視的產品，突然站起來了？

我直說了，之前真沒怎么注意過忠意這家公司。

不是它不好，而是那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在太不起眼了。

你想啊，友邦、宏利、保誠這些大牌子排著隊讓你挑，誰會去看一個"小透明"？

但最近情況變了。

分析傲瓏盛世的時候，我順手拉了一張2年交熱門產品的預期收益對比表，結果一眼就看到了啟航創富（卓越版）——前期"沖"得確實猛，很亮眼，一下子就從一堆產品里跳出來了。

這讓我挺意外的。

忠意什么時候這么能打了？

但別急著下結論。

銷售不會告訴你的是，這款產品有個結構性的硬傷，如果你不了解清楚就買，后面可能會很被動。

這個坑你必須知道，我后面會詳細說。

先來看看，為什么它突然"站起來"了。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

2025年以來，港險市場發生了一個根本性的變化：收益率限高。

什么意思？

就是監管出手了，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

以前你看30年、50年的收益對比，能差出好幾個百分點，現在基本都趨同了。

這意味著什么？

意味著我們選產品的邏輯要變。

以前是"看誰跑得遠"，現在要"看誰起步快"。

冷靜想想，既然長線收益都差不多，那當然要看前期誰更猛、什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

這就是新的選品思路。

從這兩張對比表可以看到，啟航創富（卓越版）在前期的收益表現確實很突出，尤其是2年交方案，在眾多產品里一騎絕塵。

但別只看好的一面。

收益率限高后，2年交的啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒"跑"到。

這說明什么？

它是個"短跑選手"，不是"馬拉松選手"。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

既然是短跑選手，那就看看它的短跑成績到底怎么樣。

先看回本速度：

• 2年交：保證14年回本，預期4年回本


• 4年預期回本，這個速度在市場上是最快的，沒有之一

再看IRR（復利收益率）：

• 2年交預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%

放到市場上橫向對比，以0歲男孩、年交5萬美元、共10萬美元為例：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

我直說了，前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

不是某一年突然冒頭，而是從第4年回本開始，一路領先到第30年，非常穩定。

啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

如果你的需求就是"存個20-30年，然后一次性取出來"，這款產品確實很能打。

但問題來了——如果你想邊存邊取呢？

揭秘二：為什么提領表現很弱？

這個坑你必須知道。

啟航創富（卓越版）有個致命的結構性缺陷：它沒有復歸紅利。

什么是復歸紅利？

簡單說，就是保險公司每年派發、自動滾入保單的一種紅利，一旦派發就鎖定了，不會因為市場波動而減少。

沒有復歸紅利意味著什么？

提取的話，只能從保證金額和終期紅利里面提。

終期紅利是"賬面數字"，提一點少一點，會影響到長期的復利增值效果。

從這張保單價值明細表可以看到，它的非保證金額全部是終期紅利，沒有復歸紅利這一項。

說到這里，可能有人會說："無所謂啊，我不提領不就行了？"

但現實是，很多人買港險儲蓄險，就是奔著"養老現金流"或者"教育金提領"去的。

如果你有這個需求，這款產品的表現就很拉胯了。

我拿最常見的255提領做個對比（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。

再看566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

差距更離譜了，提領確實沒啥優勢。

所以我要提醒你：

如果你買港險是為了以后提領用，比如養老金、教育金這種場景，啟航創富（卓越版）不是一個好選擇。

這就是銷售不會主動告訴你的事情。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

產品分析完了，再來看看公司背景。

畢竟很多人對忠意不熟悉，買之前肯定想知道這家公司到底行不行。

我直說了，公司還是靠譜的。

忠意的母公司忠意集團成立于1831年，距今快200年了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• A.M.Best財務實力評級：A+


• Fitch財務實力評級：A+


• Moody's財務實力評級：A3


• 2024年保費收入：952億歐元


• 全球50多個國家約87,000名員工


• 《財富》世界500強排名第245位

分紅表現也不錯。

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

但別只看好的一面——參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

忠意在香港市場的儲蓄險產品線不算豐富，歷史數據積累不夠，這一點需要客觀看待。

不過整體來說，公司背景沒問題，未來分紅表現也能期待一下。

最終答案：站起來了嗎？

回到開頭的問題：升級到卓越版以后，忠意的啟航創富站起來了嗎？

我的答案是：站起來了，但只站了一半。

先說優點：

• 前30年收益確實猛，2年交方案在市場上幾乎沒有對手


• 4年預期回本，速度最快


• 功能還算齊全，有更換受保人、保單分拆等基礎功能，也有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能


• 背后公司靠譜，分紅實現率100%

再說缺點：

• 沒有復歸紅利，提領表現很弱——這是致命傷


• 后期收益很普通，2年交的長線收益率只有6.21%，不適合長期持有


• 只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下

冷靜想想，這款產品適合什么人？

如果你沒有提領的需求，就是想短期持有個20-30年然后一次性退保，那啟航創富（卓越版）確實是個不錯的選擇。

但如果你買港險是為了：

• 養老金現金流


• 教育金分期提取


• 長期持有傳承給下一代

那這款產品就不太合適了。

市場上也有其他不錯的選擇，比如前面提到的萬年青星河尊享II、環宇盈活等等，提領表現要好得多。

說到這里，我想多說幾句。

2025年以來，不光是港險市場在變，內地的理財環境也在變。

銀行理財產品破凈率上升，有些銀行一年降息7次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%。

利率下行是大趨勢，大家都在找"穩健"的去處。

但我要提醒你：選擇儲蓄產品不能只看收益，更要關注產品結構是否匹配自己的使用場景。

就像今天分析的啟航創富（卓越版），前期收益確實好看，但如果你的需求是提領，那它的結構就是硬傷。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

大賀說點心里話

分析了這么多，其實最關鍵的問題還沒說——怎么買最劃算？

同樣一款產品，買的渠道不同，成本可能差出好幾萬。

這里面的信息差，比產品本身的收益差距還重要。