安盛盛利II：208年老牌巨頭放大招，這款"提領王者"有個坑99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個重磅消息，不知道你注意到沒有——全國人大已經把遺產稅法列入"加強調研論證"的立法項目。

參考房產稅、個稅改革的流程，從調研論證到立法落地通常需要2-5年。

也就是說，遺產稅很可能在"十五五"期間（2026-2030）迎來明確方案。

傳承這事兒，早做比晚做好。

正好，安盛最近推出了盛利II-至尊版，主打的就是財富傳承+高提領收益。

作為全球最大保險集團的誠意之作，這款產品到底值不值得買？

今天我就從公司實力到產品細節，給你掰開揉碎了講清楚。

安盛：208年歷史的全球最大保險集團

選香港儲蓄分紅險，本質上就是選香港保險公司。

為什么這么說？

因為分紅險的收益能不能兌現，全靠保險公司的投資能力和信譽背書。

所以在聊產品之前，我們先來看看安盛這家公司到底靠不靠譜。

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰、三次工業革命。

是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

很多人可能不知道，安盛是全球最大的保險集團。

業務網絡覆蓋全球五大洲超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。

資產規模6840億美元，這是什么概念？

差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的9家**"大而不能倒"**的保險公司之一。

什么叫"大而不能倒"？

簡單說就是這家公司太大了，大到如果它倒了，會引發全球金融系統的連鎖反應。

所以各國政府會想盡辦法不讓它倒。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

這不是我在給安盛打廣告，而是客觀事實——一家能活208年的公司，本身就說明了很多問題。

財富傳承不是分錢，是傳智慧。

而傳承的第一步，就是選對平臺。

投資策略：穩健均衡+長期投資

光有規模大還不夠，關鍵是錢能不能管好。

安盛是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

它的資管業務主要由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金（Alliance Bernstein）和法國的安盛投資管理公司（AXA IM）。

這兩家都是世界頂級的投資管理機構。

尤其是AXA IM，更是世界十大資管公司之一。

那安盛具體是怎么投資的呢？

我總結為兩個特征：穩健均衡+長期投資。

首先看資產配置。

安盛整個投資布局，固定收益類占比高達74%。

在保險類投資布局中，各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資總計占比13.47%。

這種配置意味著什么？

意味著安盛追求的不是高風險高收益，而是穩穩當當地賺錢。

其次看投資期限。

安盛72%的投資時限在5年以上。

這就保證了它不會被短期市場波動牽著鼻子走，而是著眼于長期回報。

再看投資質量。

安盛投資組合評級77%在A及以上。

什么意思？

就是它買的資產大部分都是高評級、低風險的優質資產。

最后看實際收益。

安盛公布了整體固定收益類投資的收益率是4%。

債券的投資期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投資組合評級A及以上的占比77%。

這一套組合拳，就是安盛投資穩健的根基。

別讓辛苦一輩子的錢打水漂。

選保險公司，投資能力是硬指標。

分紅實現率100%：說到做到

投資能力強是一回事，能不能把收益分給客戶是另一回事。

這就要看分紅實現率了。

分紅實現率是什么？

簡單說就是保險公司實際派發的分紅，除以當初承諾的預期分紅。

100%就意味著說到做到，低于100%就是打折兌現。

在2024報告年度，安盛再次兌現承諾。

旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

再看看國際評級：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級AA3


• 惠譽國際評級AA


• 償付能力充足率227%

這些評級意味著什么？

意味著在全球三大評級機構眼中，安盛都是頂級靠譜的保險公司。

給下一代的不只是錢，還有安排。

而這個安排，需要一個靠譜的執行者。

盛利II：安盛的誠意之作

說完公司，我們來看產品。

盛利系列是安盛的王牌儲蓄險。

之前的盛利I在市場上口碑很好，但有個問題——只支持2年交，繳費壓力比較大。

這次盛利II做了全面升級，可以說已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

第一個變化：繳費期更靈活

盛利I只支持2年交，盛利II支持5年和10年兩個繳費選項。

對于大多數家庭來說，5年交的繳費壓力會小很多。

第二個變化：貨幣選擇更多

盛利I只提供美元、港元、人民幣三種貨幣。

盛利II直接擴容到9種保單貨幣，新增了英鎊、歐元、加元等。

而且從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

這對于有海外資產配置需求的家庭來說，簡直是剛需。

第三個變化：傳承功能大升級

這是我最想重點講的。

盛利II新增了雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。

什么是財富管家服務？

簡單說就是你可以提前設定好，讓保險公司按照你的安排，向最多3位收款人定期派發現金。

每個人的開始提取年份、提取期、提取金額、支付次序都可以單獨設定。

舉個例子：

你可以設定大兒子30歲開始每年領10萬，二兒子35歲開始每年領8萬，女兒40歲開始每年領15萬。

精準分配，各取所需。

遺產稅立法加速，財富傳承規劃刻不容緩。

盛利II的這套傳承功能，正好踩在了時代的節點上。

第四個變化：身故保障有選擇

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障賠付**100%**標準保費總額


• 特級身故保障賠付**130%**標準保費總額

重點來了——無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

也就是說，你可以白拿**30%**的額外身故保障，不用付出任何收益代價。

盛利II的產品設計，實現了從單一收益到多元配置。

功能上可以說滴水不漏，十分全面。

收益實測：靜態市場前三，提領獨步江湖

功能全面是加分項，但買儲蓄險最核心的還是看收益。

我們先看靜態收益（不提領的情況下）。

以6萬美金×5年，總保費30萬美金為例：

• 盛利II預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 20年IRR 5.82%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置呢？

保單20年內，宏摯傳承略優于盛利II。

保單20-30年，信守明天（28年達到6.5%）和環宇盈活（30年達到6.5%）與盛利II（30年達到6.5%）基本持平。

靜態收益市場前三，這個成績已經很不錯了。

但盛利II真正的殺手锏，是提領收益。

你可能聽過一個說法叫**"557提領密碼"**。

什么意思呢？

就是5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我測算了一下，盛利II確實能做到557提領。

30萬美金總保費，第5年開始每年提取21000美元（總保費的7%），賬戶價值不會歸零。

甚至1萬美金×5年交這種小單子也能實現。

557提領在市場上應該僅此一款產品能做到。

我們再看567提領（第6年開始每年提取總保費的7%）：

前14年宏摯傳承領先，但15年開始盛利II一路領先。

在這種極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

之前我一直推薦的提領王者是永明的星河尊享II，現在算是碰上強有力的競爭對手了。

多數提領場景都被盛利II給壓制。

提前規劃，少交冤枉稅。

有早提領需求的朋友，盛利II絕對值得重點考慮。

優惠力度：最高31%保費回贈

除了產品本身的收益，還有保費優惠可以疊加。

盛利II的保費回贈政策如下（5年交）：

• 年保費5000-39999美元：回贈10%


• 年保費40000-79999美元：回贈15%


• 年保費80000-199999美元：回贈22%


• 年保費200000美元以上：回贈26%

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得**5%**回贈。

也就是說，最高可以拿到**31%**的保費回贈。

此外還有預繳優惠：

• 首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%


• 80000美元或以上享年利率4.5%

把優惠算進去之后，盛利II的復利IRR變成：

• 10年：3.93%


• 20年：6.01%


• 30年：達到峰值6.62%

30-45年之間，盛利II優惠后收益能排到市場第一位。

對于高凈值家庭來說，這個優惠力度還是很可觀的。

不回避短板：保證收益確實不高

說了這么多優點，盛利II有沒有缺點？

有，而且我必須告訴你。

盛利II至尊版的保證收益表現較差。

保證回本期長達25年，峰值保證IRR僅有0.23%。

作為對比：

• 永明星河傳承10年保證回本，峰值保證IRR 1%


• 永明星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR 1%


• 宏摯傳承保證18年回本，峰值IRR 0.64%


• 環宇盈活、信守明天保證18年回本，峰值IRR 0.32%

其實盛利II有兩個版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我們今天一直在說的高收益版本，至盛版主打短保證回本期。

安盛自己也說得很清楚：至尊主打高傳承總價值，至盛主打短保證回本期。

那這個短板致命嗎？

說實話，不致命。

香港儲蓄分紅險的保證收益普遍都不高，除了永明的產品能到1%，其他都是**0.5%**左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手——連續多年100%。

綜合來看，盛利II值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益表現市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

傳承這事兒，早做比晚做好。

在遺產稅立法倒計時的當下，選對產品、選對公司，給下一代的不只是錢，還有安排。

大賀說點心里話

盛利II的產品分析就到這里了。

但說實話，產品再好，買對比買貴更重要。

同樣一份保單，怎么買、在哪買，最終到手的收益可能差出一大截。