去香港買保險合法嗎？206萬高凈值家庭的選擇，給普通人什么啟示

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近胡潤研究院發布了一份報告，數據挺有意思：

47%的高凈值人群計劃增配保險，超過黃金和股票。

28%已經配置了境外保險。

當「聰明錢」開始流向香港，普通人能從中學到什么？

今天這篇文章，我想和你聊聊大陸儲蓄險和香港儲蓄險的本質區別。

不是告訴你哪個更好，而是幫你搞清楚：哪個更適合你。

兩個物種，不是一道選擇題

很多人問我：大賀，大陸儲蓄險和香港儲蓄險，到底買哪個？

這個問題本身就問錯了。

打個比方，大陸儲蓄險就像「國債」，旱澇保收，收益寫死在合同里，睡得踏實。

但有可能跑不贏通脹。

香港儲蓄險更像「基金定投」，收益潛力大，長期復利能到6%以上。

但中間會有波動，需要你拿得住。

一個求穩，一個求增長，這是兩種完全不同的資產配置邏輯。

從資產配置角度看，兩者并非對立。

完全可以結合自身需求進行「境內+境外」雙線配置。

高凈值家庭的選擇往往不是二選一，而是兩邊都要。

接下來，我從收益、監管、功能、合規、市場驗證五個維度。

幫你把兩邊的差異掰開揉碎了講清楚。

收益對比：確定性 vs 成長性

先說大陸儲蓄險。

目前大陸儲蓄險的預定利率上限是2%，收益剛性兌付，白紙黑字寫進合同。

你買的時候是多少，到期就是多少，沒有任何懸念。

這種確定性的好處是「睡得著覺」，壞處是天花板太低。

在利率持續下行的大環境下，2%的收益能不能跑贏未來二三十年的通脹，要打個問號。

再看香港儲蓄險。

香港儲蓄險的預定利率上限是6.5%，長期復利可以達到這個水平。

部分頭部產品的IRR在20年左右能超過6%，30年左右能達到6.5%。

但這里有個關鍵點：

香港儲蓄險的收益分成「保證」和「非保證」兩部分。

保證部分寫進合同，非保證部分取決于保險公司的投資能力。

所以你可能會問：非保證的部分靠譜嗎？

看數據。

香港儲蓄險的歷史分紅實現率大概在90%-105%之間。

也就是說，大部分產品的實際分紅和計劃書上的預期基本吻合，有些甚至超額完成。

這是一個長期布局的事情。

如果你的錢20年、30年不動，香港儲蓄險的成長性優勢會非常明顯。

但如果你追求的是短期確定性，大陸儲蓄險更適合你。

監管對比：剛性兜底 vs 市場化自律

很多人擔心：香港保險公司會不會倒閉？

我的錢安不安全？

這個問題我必須正面回答。

先說大陸這邊。

根據《保險法》第九十二條，經營人壽保險的公司如果被撤銷或破產，保單必須轉讓給其他保險公司。

如果找不到接手的，監管機構會指定一家來接。

簡單說，大陸的人壽保單有「剛性兜底」機制。

再看香港這邊。

香港采取的是市場化自律監管模式，保險公司的償付能力充足率需要達到150%以上。

同時必須公開分紅實現率，接受標普、穆迪等國際評級機構的監督。

香港《保險業條例》第46條也規定，如果保險公司清盤，清盤人必須繼續經營長期業務。

目的是把業務作為正常運營的事業轉讓給另一家保險公司。

但說實話，這個風險幾乎可以忽略不計。

香港作為亞洲最大的保險市場，從1841年開始至今已經走過180多年。

還沒有出現過保險公司倒閉的案例。

即便在2008年全球金融風暴中，許多世界級投行紛紛破產。

香港的保險公司依然保持著穩健的狀態。

無論在哪個國家或者地區，保險都是社會金融體系最后一道防火墻。

對兩者的安全性，不用過多擔心。

功能對比：存錢罐 vs 傳家寶

如果只看收益，你可能還是覺得兩邊差不多。

但功能設計上的差異，才是真正拉開差距的地方。

大陸儲蓄險的功能比較簡單，可以理解為一個「存錢罐」。

被保險人和受益人固定，主要通過減保取現、附加萬能賬戶等方式提取資金。

優點是操作方便，微信就能傳理賠材料，適合隨時用錢的場景。

但只能用人民幣買，資產配置的靈活性有限。

香港儲蓄險的功能就強大得多，可以理解為一個「傳家寶」。

第一，支持無限次變更被保險人。

爸爸的保單可以傳給兒子，兒子再傳給孫子，保單代代傳，收益永不中斷。

財富傳承的核心就在這里。

第二，保單可以拆分。

一份保單可以拆成多份，分給不同的子女，還能轉換成不同的貨幣。

孩子去美國留學，拆一份美元保單；移民歐洲，換成歐元保單。

第三，支持多種貨幣投保。

美元、歐元、英鎊都可以，還能自由轉換。

這對于有跨境需求的家庭來說，是剛需。

第四，提供預存保費優惠，最高5%的利息。

還有分紅鎖定功能，資金取用非常靈活。

第五，身故金可以分期發放，防止子女揮霍。

可以按月或按年發錢，像一個「私人信托」。

聰明錢都在往哪流？

看功能設計就知道了。

高凈值家庭選擇港險，很大程度上是沖著這些傳承功能去的。

合規對比：兩地法律怎么說？

這是大家最關心的問題：去香港買保險，到底合不合法？

我可以很明確地告訴你：大陸居民赴港投保是合法的。

根據香港《基本法》第41章保險公司條例，港險可以合理合法地賣給全球人士。

前提是本人必須親自到香港咨詢及購買，符合香港保險的「屬地原則」。

但有一條紅線必須守?。?/p>

如果在內地銷售或簽約，就屬于非法「地下保單」，不受兩地法律保護。

可能會面臨保單無效、資金損失的風險。

從國家政策層面看，信號也越來越明確。

2024年以來，國家持續出臺政策，支持依法跨境購買一定種類的境外金融服務。

試點地區的企業和個人，可以依法辦理跨境保單的續費、理賠、退保等資金結算。

與外國投資者投資相關的所有轉移，可以自由匯入匯出。

更值得關注的是，2025年3月1日起，國家金融監督管理總局允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務。

這意味著跨境資金流動的便利性又上了一個臺階。

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

只要業務真實合規，個人辦理跨境保單的續費、理賠、退保都一路暢通。

市場驗證：466億背后的選擇

說了這么多，市場用腳投票的結果是什么？

根據香港保險業監管局公布的數據，2024年前三季度，源自內地訪客的新造保單保費為466億港元。

占個人業務新造保單保費的27.6%。

466億是什么概念？

平均每天有將近2億港元的保費從內地流向香港。

更有意思的是支付方式和產品結構。

內地訪客的保費大部分以非整付方式支付。

也就是說，大家不是一次性砸一大筆錢進去，而是分期繳費，細水長流。

保險類型上，終身壽險占59%，重疾險占28%，醫療保險占5%。

終身壽險占了大頭，說明大家買港險的核心訴求是儲蓄和傳承，而不是短期保障。

當然，買港險也有需要注意的地方。

匯率風險是大家最常問的。

現在的香港保險大多是美元結算，匯率波動確實存在。

但這個風險只有在你把錢取出來、換成人民幣的時候才會體現。

對于長線投資來說，匯率風險比起港險帶來的收益，影響是微乎其微的。

而且現在的港險都支持多種貨幣選擇，可以靈活應對未來的變化。

還有一點很重要：

選擇一家靠譜的保司很重要，買香港保險就是買公司。

分紅實現率、投資能力、公司歷史，這些都要看。

終極答案：誰適合大陸險，誰適合港險？

說到這里，答案其實已經很清楚了。

并不是每個人都需要香港保險。

如果你追求的是安全穩健、收益確定，不想操心太多，大陸儲蓄險更適合你。

它以安全穩健、收益確定性見長，更適合普通家庭的長期儲蓄規劃。

如果你有跨境需求，比如子女留學、海外置業、移民規劃。

或者你想做資產多元化配置，不想把所有雞蛋放在一個籃子里。

又或者你有財富傳承的需求，希望保單能代代相傳——香港儲蓄險更適合你。

它以高收益預期、全球化配置、傳承靈活性為核心優勢。

胡潤報告顯示，中國資產千萬以上的高凈值家庭有206.6萬戶。

近幾年他們的境外投資規模復合年均增長率達16%。

高凈值家庭的選擇是市場風向標，境外保險已經成為資產配置的核心選項。

港險并不神秘，也沒那么可怕。

它只是在內地利率下行的市場環境下，一個幫我們理財投資的跨境金融工具。

根據不同的資金需求和投資偏好，它可以提供不同的解法：

• 財富的永續傳承


• 保底4%大額存單的替代


• 低門檻配置美元資產的手段

幫助我們參與全球配置，分散風險。

從資產配置角度看，這是一個長期布局的事情。

想清楚自己要什么，再做選擇。

大賀說點心里話

兩地儲蓄險的差異講完了，但「怎么買」才是更關鍵的問題。

同樣一款產品，不同渠道買，成本可能差出10萬以上。