年領2.1萬美元的"養老神器"，安盛/永明/宏利三款產品，有個致命差距沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會顛覆你對港險養老的認知。

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

"延遲退休"遇上"中年危機"，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

最近安聯發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。

未來40年每年還需增加1萬億美元的退休儲蓄。

更扎心的是，到2050年全球65歲以上人口將從8.57億暴增到15.78億——養老這件事，越來越靠不了別人，只能靠自己。

后臺有位35歲的客戶，手上有220萬人民幣的預算（約30萬美元）。

想用港險給自己規劃一份"提前退休"方案。

他的想法很簡單：每年投入6萬美元，連交5年，然后從第6年開始每年領取保費的7%，也就是21000美元——換算成人民幣大概15萬，每月到賬1.25萬。

他看中了三款市面上最火的產品：安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」。

問題來了：年領2.1萬美元，這三款產品誰能扛到最后？

我跟他說，養老錢輸不起，選產品不能只看收益表，得看它能不能讓你"活到老領到老"。

帶著這個問題，我把三款產品的提領數據扒了個底朝天。

結果發現，真相比想象中復雜得多。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：如果你是沖著養老去的，**宏利「宏摯傳承」**可能要讓你失望了。

很多人看宏利的計劃書，第一反應是"這收益不錯啊"。

沒錯，前14年宏利的確表現凸出。

不管是566提領（第6年起每年領18000美元）、567提領（每年領21000美元），還是5108提領（第10年起每年領24000美元），宏利在前15年的賬戶余額都是三款產品里最高的。

但問題在于——養老是一場馬拉松，不是百米沖刺。

看這張567提領的對比圖，前14年宏利確實抗打，賬戶余額一路領先。

但從第20年開始，畫風突變——宏利的賬戶余額開始被安盛和永明越甩越遠。

到后期，差距已經拉開到幾十萬甚至上百萬美元。

為什么會這樣？

我研究了一下產品結構，發現宏利「宏摯傳承」有個"硬傷"：它沒有設置復歸紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司每年把一部分分紅"鎖進"你的保單里，一旦派發就變成保證收益，不會再波動。

這就像是往你的養老金賬戶里存"定期"，存進去的錢就是你的了。

安盛和永明都有這個機制，宏利沒有。

這意味著宏利的收益更多依賴非保證部分，短期看起來高，但長期的穩定性打了折扣。

別拿養老金去賭。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以作為養老規劃，它并不占優勢。

當然，如果你15年內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利倒是個不錯的選擇——畢竟前15年它確實能給你更多的現金流。

但如果是純養老，它被淘汰了。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

宏利出局后，戰場上只剩下安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」。

這兩款產品的對決，才是真正的"神仙打架"。

先看567極致提領場景下的表現：第15年，安盛反超宏利后一路高歌猛進，賬戶余額持續領先。

但永明也不是吃素的，它在后面默默追趕，直到保單第76年度才追平安盛。

再看566保守提領場景：第31年，永明追上安盛，此后兩者差異不大。

具體看幾個關鍵節點：

客戶65歲時（保單第30年）：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

安盛略勝一籌，但和永明的差距只有2000美元，可以忽略不計。

而宏利已經落后了整整20萬美元。

客戶75歲時（保單第40年）：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

安盛和永明完全打平，宏利繼續墊底。

5108提領場景也是類似的規律：第30年永明追上安盛，此后兩者并駕齊驅。

所以從動態收益來看，安盛在中短期表現更好，永明在長期逐漸追平。

如果單純把它們當作養老工具，安盛的整體表現要略優于永明，但差異真的不大。

到這里，你可能覺得答案已經出來了：選安盛就完事了？

別急，真正的"隱藏關卡"還在后面。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

大家都盯著預期收益看，卻忽略了最重要的一點——保證的才是你的。

養老錢和其他投資不一樣。

股票虧了可以等反彈，基金跌了可以補倉，但養老金輸不起。

你60歲要用錢的時候，不可能跟保險公司說"再等等，讓我的分紅漲回來"。

所以我一直強調：先求不虧，再求賺。

來看三款產品的本金安全對比：

保證回本時間：

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

這個數據讓我有點吃驚。

永明只需要13年就能保證回本，安盛卻需要25年——整整差了一倍時間。

這意味著什么？

假設你45歲買入，永明在你58歲時就能保證拿回本金，而安盛要等到你70歲。

萬一中間遇到什么變故需要用錢，永明的安全墊明顯更厚。

保證收益IRR：

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明的保證收益是安盛的4倍多。

雖然1%的收益率看起來不高，但這是"寫進合同、保證兌付"的收益，不受市場波動影響。

穩穩的幸福最重要，這種確定性對養老規劃來說太珍貴了。

復歸紅利占比：

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：無

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，這意味著隨著時間推移，永明有更多的收益會被"鎖定"成保證部分。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度，永明在本金安全性上完勝安盛。

這就是我說的"隱藏變量"——很多人只看預期收益的數字，卻忽略了這些決定保單確定性的關鍵指標。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

回到開頭那個問題：年領2.1萬美元，三款產品到底該怎么選？

我的答案是：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

你要根據自己的實際需求來選擇：

選宏利「宏摯傳承」的情況：

15年之內有資金支出需要的，閉眼入宏利。

不管是孩子留學、房產置業，還是突發的醫療支出，宏利在前15年的各種提領方式下都有絕對優勢。

但要記住，它更適合中短期資金規劃，作為純養老工具不太合適。

選安盛「盛利II」的情況：

想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群。

比如你已經50歲了，希望55歲就開始領錢，每月領更多來對沖養老風險——安盛是更好的選擇。

它在中短期的動態收益表現確實更亮眼。

選永明「萬年青星河尊享II」的情況：

風格保守，在意長期資金穩定的人。

如果你像我一樣，看到保證收益高就心安，覺得"保證的才是我的"——永明更適合你。

13年保證回本、**1%**的保證收益IRR、**22.76%**的復歸紅利占比，這些數字給你的是實實在在的安全感。

說到底，提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

社科院的研究顯示，中國社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織建議的55%最低標準。

靠國家養老越來越難，個人養老規劃必須提上日程。

而選擇港險養老，最重要的不是追求最高收益，而是找到那個能讓你"穩穩的幸福"的產品。

大賀說點心里話

三款產品各有千秋，但怎么買、什么時候買，里面的門道比產品本身更重要。

很多人不知道的是，同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。