環宇盈活vs星河尊享2：兩款港險爆款，99%的人不知道怎么選才不踩坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年底，浙金中心祥源系理財產品暴雷，規模超200億元，年化收益率才4%-5%的"低風險"產品說崩就崩。

更早之前，深圳金鑰匙集團敗光20億老板跑路英國，海銀財富涉嫌非法集資被立案，規模超700億元。

我見過太多這樣的案例，每次都有人問我：大賀，港險真的安全嗎？會不會也暴雷？

今天就拿市場上最火的兩款港險儲蓄險——友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」來聊聊。

不光告訴你怎么選，更重要的是讓你明白，為什么這兩款產品能讓你睡得著覺。

先說結論：長持選友邦，提取選永明

別被高收益忽悠，先保住本金再說。

所以開門見山告訴你：

如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活。

環宇盈活在靜態收益上幾乎全階段領先，第30年預期IRR就能達到6.5%，這個增值速度放在整個香港保險市場能排到前三名。

適合給孩子存教育金、給自己存養老金這種"存進去不急著動"的場景。

如果你的需求是靈活提取、持續領錢，可以選擇星河尊享2。

星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高，提取后剩余資金的增值能力在整個香港保險市場里能排到第一位。

適合想每年領一筆錢補貼生活、或者給孩子定期打生活費的場景。

當然，也可以既要又要，綜合配置。

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司實力，都是市場當之無愧的第一梯隊。

下面我用數據一條條證明。

論據一：靜態收益環宇盈活領先

先看不提取情況下的收益表現。

以0歲男孩、10萬美元5年繳費為例：

保單第10年：

• 環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%


• 星河尊享2現金價值638,919美元，預期IRR 3.10%


• 環宇盈活多了2萬美元

保單第30年：

• 環宇盈活預期IRR達到6.5%


• 星河尊享2預期IRR 6.31%

保單第40年：

• 環宇盈活預期IRR 6.50%


• 星河尊享2預期IRR 6.40%

除了第20年兩者基本持平，環宇盈活的收益可以在其它各個階段完勝星河尊享2。

最關鍵的是，環宇盈活第30年就達到**6.5%**的增值速度，而星河尊享2要等到第50年。

整整差了20年。

安全比收益重要。

但在安全的前提下，誰不想錢滾得更快一點？

論據二：動態收益星河尊享2稱王

再看中途取錢后的收益表現。

同樣是10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%（3萬美元），相當于每年領3萬美元生活費。

結果很有意思：

保單第13年開始，星河尊享2賬戶剩余的現金價值就超過了環宇盈活。

保單第31年，星河尊享2的預期復利達到6.5%，并一直持續下去。

保單第100年，星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活3750萬美元，差了2000多萬。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高，提取的時候優先動用的是終期紅利，復歸紅利繼續滾存增值。

這個提取后的收益水平在整個香港保險市場里能排到第一位。

如果你的規劃是"一邊領錢一邊讓剩余資金繼續增值"，千萬別踩這個坑——選錯產品，幾十年下來差距是千萬級的。

論據三：友邦分紅更穩，市占更高

收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

我見過太多"預期收益8%、實際兌付0%"的暴雷案例。

所以看港險，分紅實現率才是硬指標。

友邦的股東陣容堪稱豪華：

• 貝萊德集團（持股6.02%）


• 美國資本公司（5.12%）


• 先鋒集團（4.22%）


• 紐約梅隆銀行（3.37%）


• 摩根大通集團（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構，能給友邦提供頂級的投資資源和風控經驗。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率：

• 過往所有產品分紅實現率都在64%以上


• 最高能做到169%


• 平均值93.1%


• 10年以上的產品有38款，長期平均實現率86%

友邦的分紅實現率非常穩定，在我們統計的12家香港主流保司里能排到第一梯隊。

而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限又非常高。

2025年一季度，友邦總保費達到82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

先保住本金再說——友邦的穩定性，讓你買完能睡著覺。

論據四：永明貨幣轉換獨步市場

永明的優勢在哪？

兩個字：靈活。

星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"：

• 轉換前后保單不變


• 收益一致


• 不設調整基數


• 不需要產生額外費用

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

其他保司的貨幣轉換多少都有些"貓膩"，要么收費，要么調整保單價值，要么限制轉換次數。

星河尊享2支持4種貨幣保單回報相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。

對于有海外資產配置需求、或者未來可能移民的家庭，這個功能非常實用。

永明的歷史更是讓人放心：

成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。

經歷過一戰二戰，該發的錢一分沒少。

旗下5大資產管理公司：

• MFS（超5560億美元）


• SLC（580億加元）


• CRESCENT（550億加元）


• BGO（440億加元）


• InfraRed（170億加元）

分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域。

永明最新公布28款產品，平均分紅實現率87.8%，8成產品分紅實現率在80%以上。

雖然和友邦比差了一點，但整體來看也是比較穩定的。

附錄：其他功能差異速覽

除了收益和公司實力，這兩款產品在功能上也各有特色。

身故支付選項

星河尊享2有一個特殊選項：

可以在受益人發生指定人生事件（大學畢業、結婚、生子）時，一筆支付指定比例的身故金。

比如你給孩子買的保單，可以設定"孩子結婚時一次性給50萬美元"。

這種儀式感滿滿的安排，很多客戶都喜歡。

環宇盈活有一個"受益人靈活選項"：

如果受益人不幸患上重大疾病，而且達到了指定年齡，可以提前把剩余的身故金拿走，方便治療。

舉個例子：

原本設定受益人從18歲開始每年領5%身故金。

但20歲時不幸患重疾，這時可以把之后沒領的錢全部提前拿走。

環宇盈活的受益人靈活選項很人性化，關鍵時刻能救命。

紅利鎖定

環宇盈活從保單第15年開始可以紅利鎖定：

• 單次鎖定10%-70%


• 鎖定金額不低于100美元


• 沒有累計鎖定比例的要求


• 支持紅利解鎖，鎖完還能放回去繼續滾

另外還有一個"價值保障選項"，從保單第6年開始就能用。

除了鎖定復歸紅利和終期紅利，還可以選擇鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年開始就能紅利鎖定，啟動更早。

但單次鎖定比例最高只有50%，累計也最高50%，而且不支持解鎖。

需要注意的是，星河尊享2鎖定后，保單的名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。

總結一下功能差異

兩款產品的功能都非常豐富。

像無限更改被保人、保單分拆、靈活指定提取、保費豁免這些，兩款都有。

具體怎么選，還是要看你的實際需求。

大賀說點心里話

說了這么多，其實最重要的一點是：

買港險，保司實力和渠道選擇比產品本身更重要。

同一款產品，不同渠道買，成本可能差出幾萬甚至十幾萬。