友邦環宇盈活：被高凈值圈瘋傳的"六邊形戰士"，有個短板99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近胡潤剛發布了一份報告，數據挺有意思：56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以28%的占比穩居第一。

聰明人都在做什么？

答案很明顯——不要把雞蛋放一個籃子。

而友邦剛上市的**「環宇盈活」**，被不少私行客戶問起。

今天我就來拆解一下，這款產品到底值不值得配。

結論先說：近乎完美的均衡型產品，但有一個短板

先給結論。

對比完近期各大港險保司的新品后，友邦環宇盈活最大的優勢是各方面表現都很均衡，沒有大的短板。

靈活的保單功能、強大的公司實力、不俗的收益表現、穩健的投資和分紅——這四個維度，它都能拿到高分。

唯一的弱點在于前期不太適合提領。

如果你買這份保單是打算前10年就開始取錢用，那它可能不是最優解。

但如果你不是特別在意這一點，其它部分可以用"近乎完美"來形容。

對于大部分追求長期穩健增值、有傳承規劃需求的高凈值家庭來說，這款產品足以滿足需求。

下面我逐一展開論證。

論據一：收益領先市場，第30年封頂6.5%

先看收益。

5年交保單，預期第7年回本，第18年保證回本。

第10年的靜態收益能做到3.51%，第20年達到5.69%——在目前5年交的產品里，能排到第一梯隊。

而到了保單第30年，可以說來到了它的"統治區"：

預期收益直接達到封頂6.5%。

這是什么概念？

目前市場上的其他大部分產品，要到保單第40年之后才能達到這個水平。

友邦環宇盈活整整提前了10年。

這個收益不僅比友邦自家的盈御3強了不少，也基本領先整個市場。

來看對比數據：

從表格可以看到：

• 環宇盈活在第10年IRR為3.51%


• 第30年直接封頂6.5%


• 大部分競品在第30年還在**6.1%-6.3%**之間徘徊

再看一個實際案例：

30歲女性，每年繳費6萬美元，繳費5年。

到60歲時，總額可達175萬美元，是繳付保費的5.85倍。

資產配置決定90%的收益。

選對產品，時間會給你答案。

論據二：功能最豐富，多項市場首創

強大的產品功能一直是友邦的拿手好戲。

這款產品可以說是目前港險產品中功能最豐富的，有多項市場首創。

第一，升級版保單分拆功能

市場上大部分產品，從保單第5年開始，每年只能行使一次保單分拆。

而友邦環宇盈活從保單第1年就能拆分，而且每天可以分拆1次，靈活度拉滿。

這個功能不管是做財富傳承，還是用一份保單規劃不同用途，都非常方便。

第二，靈活提取選項

可以把每年提取的收益直接給到指定的收款人，不經過自己的賬戶。

收款人范圍非常寬松：

• 直系親屬


• 叔叔阿姨、表兄弟姐妹


• 同居伴侶


• 甚至慈善機構

而且收款對象和次數可以無限次更改。

對于家庭和情感關系比較復雜的朋友來說，這是有錢人的選擇——低調、靈活、不留痕跡。

第三，受益人靈活選項

身故金可以通過6種方式給到受益人：

• 全部支付


• 定額定期支付


• 遞增支付等等

更人性化的是，如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把錢拿走，方便治療。

第四，未來守護選項

如果保單持有人身故，第二持有人還未成年，可以設立保單暫托人。

這位暫托人有權將保單分拆，從第二持有人的家庭成員中指定新的接管人。

這個功能對于有傳承規劃的家庭來說，非常實用。

胡潤報告顯示：

• 68%的高凈值人群配置保險是為了長期財富規劃


• **51%**是為了財富傳承

友邦環宇盈活的功能設計，正好契合這些需求。

論據三：友邦分紅穩健，投資策略差異化

產品再好，也要看公司能不能兌現。

友邦不管是股東背景、品牌認知度、投資策略還是過往的分紅表現，都非常強勢。

先看股東

友邦的股東包括：

• 貝萊德集團


• 美國資本公司


• 摩根大通集團


• 紐約梅隆銀行等

都是資管總額超萬億美元級別的機構。

這樣的股東能給友邦提供更多投資經驗和投資資源。

再看投資策略

2024年友邦總投資資產達到2553億美元。

固收類資產占比69%，其中國家級別債券占比接近6成，非常穩健。

投資地區上，友邦跟很多公司非常不一樣。

大多數港險公司都是重倉美國，但友邦是重倉亞洲。

政府債券中：

• 中國內地占比高達45%


• 泰國18%


• 美國僅占11%

過去兩年內地持續降息，債券在資本市場表現非常不錯。

跟著趨勢走，友邦這步棋走對了。

最后看分紅實現率

友邦今年公布了63款產品的分紅實現率。

過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高能做到169%，平均值為93.1%。

10年以上的產品有38款，長期平均實現率為86%。

不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，友邦都是分紅非常穩的公司，位列第一梯隊。

唯一短板：早期提領不占優

說完優點，來說說這款產品的短板。

友邦環宇盈活的復歸紅利占比偏低：

• 保單第10年，復歸紅利占總收益約9.5%


• 保單第20年，占比為6.23%


• 保單第30年，占比僅3.8%

這個占比雖然比盈御3略高，但和已經下架的活享比，縮水了近2/3。

為什么這個數據重要？

因為復歸紅利占比更高的產品，更適合早期提領。

復歸紅利是已經鎖定的收益，提取時不會影響后續增值。

我對比了環宇盈活和市面上幾個熱門產品，在同樣566的提領方式下：

可以看到：

• 友邦環宇盈活在第10年提領后的IRR為3.46%，確實領先


• 但到了第20年、第30年，劣勢逐漸顯現


• 剩余現價和IRR都被星河尊享、富饒千秋反超

另外，這款產品的提取邏輯也比較特殊：

先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸取完后才開始動保證收益部分。

這意味著終期紅利會被更早消耗，可能影響后期保單增值。

所以我的建議是：

最好有專業的顧問給你分析保單結構，再決定什么時候提、按什么比例提。

不能盲目只看提領密碼。

如果你的規劃是長期持有、不急著提領，那這個短板對你影響不大。

但如果你打算前10年就開始取錢用，可能要再斟酌一下。

附：產品基本信息速覽

最后附上產品的基礎信息，方便查閱：

繳費年限：一次性繳費或5年繳

繳費貨幣：美元、港元、澳門幣

貨幣轉換：投保2年后可轉換為9種貨幣（美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元、歐元、新加坡元、澳門幣）

投保年齡：

• 一次性繳費：15日至80歲


• 5年繳：15日至75歲

保障年期：終身

最低保費：

• 一次性：美元7,500 / 港元56,250 / 澳門幣56,250


• 5年繳：美元2,000 / 港元15,000 / 澳門幣15,000

9種貨幣轉換功能，對于有全球資產配置需求的家庭來說，非常實用。

大賀說點心里話

友邦環宇盈活是一款綜合實力很強的產品，但"怎么買"可能比"買什么"更重要。

同樣的產品，不同渠道的成本差異，可能直接影響你未來幾十年的收益。