宏利「宏摯傳承」被吹成港險"卷王"，但有2個致命短板沒人提

你好，我是大賀。

最近養老金的話題又火了。

全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，中國養老金替代率只有**40%**左右——這意味著退休后收入直接腰斬。

很多人開始焦慮：光靠社保夠不夠？

我想說，與其焦慮，不如算算賬。

假設你現在40歲，想60歲退休時有一筆體面的養老錢，該怎么規劃？

這筆賬我幫你算清楚。

最近咨詢宏利「宏摯傳承」的人特別多，都說這是港險市場的"卷王"。

10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%，前20年收益遙遙領先友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

數據確實漂亮。

但養老這事兒等不得，選錯產品的代價太大。

今天我就從退休儲備規劃的角度，把這款產品扒個底朝天——優點要說透，缺點更要說清楚。

港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

港險儲蓄險市場卷得厲害。

友邦、保誠、永明、富衛、周大?！壹叶荚谄词找?、拼回本速度、拼靈活性。

宏利「宏摯傳承」能被叫"卷王"，核心就一個字：快。

美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。

這個數據意味著什么？

同樣的保費，同樣的時間，你的錢在「宏摯傳承」里滾得更快。

對于規劃10-20年后退休用錢的人來說，這個"快"字太重要了。

社保只是兜底，自己得有準備。

2025年延遲退休政策正式實施，男性延至63歲，女性延至55-58歲。

養老規劃的周期拉長了，但收入積累的時間窗口其實更緊迫了——你需要在有限的工作年限里，讓錢跑得更快。

那么問題來了：「宏摯傳承」的"快"，到底快在哪里？

跟競品比，能快多少？

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先看美元保單的收益對比，這是最核心的數據。

我把市場上主流的5年繳儲蓄險產品拉出來做了橫向對比：

宏利「宏摯傳承」、友邦「環宇盈活」、友邦「盈御3」、永明「星河尊享II」、永明「星河傳承II」、富衛「盈聚天下」、周大?！附承膫鞒?」。

直接看數據：

10年IRR對比：

• 宏利「宏摯傳承」：4.29%（第一）


• 友邦「環宇盈活」：3.47%


• 永明「星河尊享II」：3.10%


• 周大?！附承膫鞒?」：3.04%


• 富衛「盈聚天下」：2.87%


• 友邦「盈御3」：2.76%


• 永明「星河傳承II」：2.55%

20年IRR對比：

• 宏利「宏摯傳承」：6.00%（第一）


• 永明「星河尊享II」：5.72%


• 周大福「匠心傳承2」：5.71%


• 永明「星河傳承II」：5.70%


• 友邦「環宇盈活」：5.67%


• 友邦「盈御3」：5.65%


• 富衛「盈聚天下」：5.62%

10年領先0.82個百分點，20年領先0.28個百分點。

別小看這零點幾個百分點——復利的威力在于時間，0.3%的差距放到20年，實際金額差距可能是幾萬甚至十幾萬。

更重要的是保證收益。

「宏摯傳承」的保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

保證收益是白紙黑字寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢是確定能拿到的。

第47年，IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

如果你現在40歲，規劃60歲退休用錢，剛好是20年周期。

這個時間段里，「宏摯傳承」的收益確實是市場第一。

越早規劃越輕松。

同樣的退休目標，選對產品，每年需要投入的保費可能差出不少。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

有人說：我不想換匯，能不能直接買人民幣保單？

可以。

宏利「宏摯傳承」支持人民幣保單，而且收益表現同樣亮眼。

我把主流人民幣保單產品拉出來對比：

10年IRR對比：

• 宏利「宏摯傳承」：3.42%（第一）


• 永明「星河尊享II」：3.10%


• 萬通「富饒千秋Plus」：3.05%


• 國壽海外「智裕多元貨幣」：2.63%


• 友邦「盈御多元貨幣3」：2.02%

15年IRR對比：

• 宏利「宏摯傳承」：5.29%（第一）


• 萬通「富饒千秋Plus」：4.86%


• 永明「星河尊享II」：4.86%


• 國壽海外「智裕多元貨幣」：4.32%


• 友邦「盈御多元貨幣3」：3.94%

20年IRR對比：

• 萬通「富饒千秋Plus」：5.98%（第一）


• 永明「星河尊享II」：5.72%


• 宏利「宏摯傳承」：5.52%（第三）


• 友邦「盈御多元貨幣3」：5.31%


• 國壽海外「智裕多元貨幣」：5.29%

人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

如果你的資金主要是人民幣，不想承擔匯率波動風險，「宏摯傳承」的人民幣保單是個不錯的選擇。

不過要注意一點：20年后，萬通「富饒千秋Plus」和永明「星河尊享II」的收益會超過「宏摯傳承」。

這個后面會詳細說。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

養老規劃最怕什么？

錢套住了，急用的時候拿不出來。

所以回本速度很重要。

回本速度快，意味著你的資金靈活性更高——萬一中途有變故，至少本金不會虧。

宏利「宏摯傳承」的回本速度：

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

跟競品比呢？

• 友邦「環宇盈活」：預期7年回本


• 友邦「盈御3」：預期8年回本


• 永明「星河尊享II」：預期7年回本


• 富衛「盈聚天下」：預期7年回本


• 周大?！附承膫鞒?」：預期7年回本

「宏摯傳承」的回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

繳費期越短，回本越快。

如果你手頭有一筆閑錢，選擇整付保費，3年就能預期回本。

這對養老規劃意味著什么？

假設你50歲開始規劃，選擇5年繳，56歲就能預期回本。

如果中途有突發情況需要用錢，至少不會虧本金。

60歲退休時，保單已經持有10年，收益已經相當可觀了。

別等退休了才后悔。

越早開始，容錯空間越大。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話。

「宏摯傳承」不是"全能款"。

如果你的養老規劃周期超過20年，這款產品可能不是最佳選擇。

第一個問題：分紅結構單一

宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。

這是什么意思？

傳統儲蓄險的分紅結構是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎。

復歸紅利是每年派發、鎖定的，相當于一個"緩沖墊"；終期紅利是最后結算的，波動性更大。

「宏摯傳承」只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這就導致一個問題：早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

打個比方：終期紅利像滾雪球，雪球越大，滾得越快。

如果你早期就挖走一大塊雪，后面的雪球就小了，滾動速度也慢了。

所以，分紅結構單一，不適合做早期大額提領。

不管566、567提領方案前20年的表現多么優秀，從長期考慮，更建議在15年以后再做大額提領。

第二個問題：20年后長線收益乏力

回頭看那張收益對比表：

20年后，「宏摯傳承」的收益增長速度放緩，被競品反超。

友邦「環宇盈活」30年就達到6.50%的峰值，而「宏摯傳承」要等到47年。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

這不是說「宏摯傳承」不好，而是它的優勢集中在前20年。

如果你的養老規劃是30年、40年的長周期，可能需要考慮其他產品。

靈活性對比：提領方案確實豐富

養老金不是一次性花完的，而是細水長流。

所以提領的靈活性很重要。

「宏摯傳承」在這方面做得不錯。

支持**"566""567""56789"**等多種提領方式：

• 566方案：第5年開始提領，每年提6%，持續6年


• 567方案：第5年開始提領，每年提6%，持續7年


• 56789方案：更靈活的組合提領

無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

更有意思的是**"無憂選"功能**：

"無憂選"是什么？

繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

簡單說，保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定比例轉換成確定的收益，你可以單獨提取出來，不影響保單的現金價值增長。

提取方案多樣化、靈活性強。

但要注意：無憂選同樣建議后期再使用。

原因和前面說的一樣——早期提領會影響復利基數，長期收益會打折扣。

如果你規劃的是60歲退休后每年領一筆養老金，「宏摯傳承」的靈活性完全夠用。

但如果你想55歲就開始大額提領，可能需要重新評估。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

買保險，不能只看產品，還要看公司。

畢竟養老規劃是幾十年的事，公司得靠譜才行。

宏利金融的背景：

全球藍籌企業：在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。

四地上市意味著接受四地監管，信息披露透明度極高。

歷史悠久：宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

在亞洲、加拿大和美國分別擁有超過125年、135年和160年的歷史。

財務實力雄厚：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元（約合人民幣8萬億元）。

評級一流：宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

三大評級機構一致給出高評級，說明財務穩健。

香港市場領導者：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

強積金相當于香港的"社保"，政府把這么大的市場份額交給宏利，本身就是一種背書。

增長強勁：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

再看分紅實現率：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率；95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這意味著什么？

宏利說的收益，基本都能兌現。

宏利的信譽與實力值得信賴。

養老規劃是幾十年的事，選一家靠譜的公司，心里踏實。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，總結一下：

「宏摯傳承」的優勢：

• 美元保單前20年收益市場第一


• 人民幣保單前15年收益TOP1


• 回本速度快，5年繳預期6年回本


• 提領方案靈活，支持多種組合


• 宏利公司實力雄厚，分紅兌現率高

「宏摯傳承」的短板：

• 分紅結構單一，早期大額提領會折損收益


• 20年后長線收益乏力，被競品反超

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

適合人群：適合認可宏利的品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。

比如為孩子規劃教育金，或者準備10-20年后的退休儲備。

如果你現在40-50歲，規劃60歲退休用錢，「宏摯傳承」是個不錯的選擇。

前20年的高收益正好匹配你的需求，回本快、靈活性強，宏利的實力也讓人放心。

不適合人群：若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

如果你現在30歲，規劃的是30-40年后的養老，「宏摯傳承」可能不是最優解。

長線來看，友邦「環宇盈活」、永明「星河傳承II」的收益會更好。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

大賀說點心里話

養老這事兒，越早規劃越輕松。

選對產品只是第一步，怎么買、什么時候買、買多少，這些問題同樣重要。

很多人不知道的是，同樣的產品，不同的渠道，成本可能差出一大截。