忠意啟航創富(卓越版)：前20年收益屠榜，但有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——年初跌破7.3，年底又升破7.05，不少朋友開始重新審視手里的資產配置。

從全球視角來看，雞蛋別放一個籃子這句老話，在匯率波動加劇的當下顯得格外重要。

最近有款產品在港險圈引發熱議：忠意「啟航創富(卓越版)」，號稱"前20年收益之王"。

保單前25年預期收益市場第一，這個成績確實夠炸。

但收益越高，越要冷靜。

今天我就帶大家做一次全面橫評，看看這款產品到底能不能打。

港險儲蓄市場：誰在爭奪短期收益王座？

港險儲蓄險市場從來不缺"卷王"。

友邦、保誠、宏利這些老牌玩家常年霸榜，永明、萬通在提領賽道殺出血路，富衛、周大福也在細分領域各有建樹。

但如果把時間軸拉到前20年，情況就不一樣了。

忠意這家意大利百年保險巨頭，帶著「啟航創富(卓越版)」殺入戰場，直接喊出"保單前25年預期收益市場第一"的口號。

這不是空喊。

我拉了市面上主流的9款熱門儲蓄險，從2年繳、5年繳兩個維度做了詳細對比。

結果確實讓人眼前一亮——但也有些地方，讓人不得不打個問號。

2年繳對決：忠意 vs 九大熱門產品

先看2年繳這個賽道。

很多人選2年繳，圖的就是資金占用時間短、回本快。

那在這個維度上，忠意的表現如何？

直接上數據：

2年繳+現行折扣：

• 第10年預期IRR：5.03%（支持2年繳產品中排名第一）


• 第20年預期IRR：6.24%（收益直接翻3倍）

從對比表可以看到，第10年這個節點，忠意以**5.03%**的預期IRR領跑。

甩開第二名安盛的4.41%接近0.6個百分點。

別小看這0.6%，放到50萬美元保費上，10年下來就是好幾萬美元的差距。

第20年更夸張，**6.24%**的預期IRR，依然穩居第一。

但這里有個關鍵信息必須說清楚：第30年開始，忠意的長期收益基本掉出第一梯隊。

表格里第30年那一欄，忠意的6.27%已經被富衛、周大福、萬通等產品反超。

如果你的投資周期是30年以上，這款產品的優勢就會逐漸消失。

所以前期收益優勢非常明顯，這話沒毛病。

但前提是你得在優勢期內落袋為安。

5年繳對決：15-20年收益誰更強？

再看5年繳賽道。

說實話，我更推薦大家選擇5年繳。

原因很簡單：不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

5年繳的優惠力度有多猛？

后面會詳細講。

先看收益對比：

5年繳（18%回贈）：

• 第10年預期IRR：4.25%


• 第20年預期IRR：6.38%

重點看第15-20年這個區間。

第15年，忠意以**6.51%**的預期IRR斷層領先，第二名宏利只有6.19%。

第20年，忠意**6.47%**依然是第一。

5年繳+現行折扣：保單第15-20年預期收益市場第一，這個結論是實打實的。

從全球視角來看，如果你的資金規劃是15-20年這個周期——比如給剛出生的孩子存一筆教育金，等他上大學時一次性取出——那忠意這款產品確實是目前市場上的最優解之一。

但同樣要注意，第25年開始，周大福、萬通等產品開始追上來，優勢在收窄。

優惠力度對比：忠意的保費回贈有多猛？

前面反復提到"保費回贈"，到底有多給力？

直接看表：

5年繳費無門檻優惠18%起步，保費次年回贈。

這是什么概念？

年交5萬美元以下，直接返18%；5-10萬美元返20%；10-20萬美元返22%；20萬美元以上返25%。

注意，這是"無門檻"——不是說你交100萬才有優惠，而是5萬美元以下的小額保單也能享受**18%**的回贈。

2年繳的回贈力度相對小一些：20萬美元以下2%，20-50萬3%，50-100萬4%，100萬以上5%。

把回贈算進去后，收益會有明顯提升：

2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR從4.78%提升到4.89%，第20年從6.11%提升到6.17%。

別小看這零點幾個百分點的提升，復利的威力就在于日積月累。

而且這個回贈是"保費次年回贈"，不是等你退保才給，而是第二年就打到你賬戶里，繼續滾動增值。

這在市場上確實少見。

提領能力對比：566演示下的差距

前面說的都是優點，現在要說說這款產品的致命短板了。

忠意啟航創富(卓越版)提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

為什么會這樣？

看這張圖就明白了：

這款產品只有保證收益 + 終期紅利(非保證)兩個賬戶。

關鍵在于：終期紅利于保單退保(全部或部份退保)或保單終止(如受保人身故、保單失效或保單到期)時支付。

翻譯成人話就是：你每次提領，都會"割掉"一部分終期紅利，而且這部分紅利一旦被提走，就不再參與后續的復利增值。

用行業經典的"566提領密碼"來演示(5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%)：

看第50年的剩余價值：

• 永明萬年青星河：1,462,665美元


• 萬通富饒千秋：1,370,084美元


• 宏利宏摯傳承：1,039,982美元


• 忠意啟航創富(卓越版)：537,789美元

差距有多大？

永明是忠意的2.7倍。

這不是小差距，這是量級上的碾壓。

如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

所以這款產品的定位非常清晰：它是一個"存錢罐"，適合存滿15-20年后一次性取出，不適合邊存邊取。

保司實力對比：忠意的底牌

收益再高，保司不靠譜也白搭。

忠意這家公司到底什么來頭？

忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，到今年已經194年歷史了。

幾個硬指標：

• 資產管理規模：6.9萬億港元(8630億歐元)


• 業務遍布：全球超50個國家


• 2024年保費總收入：超952億歐元


• 償付能力比率：210%

常年上榜全球九大，大而不能倒的保險公司。

這話不是我說的，是全球金融監管機構的認定。

但對于儲蓄險來說，最重要的指標是分紅實現率。

畢竟非保證收益能不能兌現，全看這個。

忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

以豐盛稅悅保延期年金為例：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

不僅達標，還超額完成。

再看投資策略：

投資策略：固收類資產占比20%-100%，權益類資產占比0-80%。

這個區間給了投資團隊很大的操作空間。

保單初始期固收類資產占比達到60%，保證本金安全；隨著時間推移，逐步增加權益類資產配置，追求更高收益。

這種"前穩后攻"的策略，在回測中表現如何？

數據回測顯示：目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

長期來看，有效的策略，確實更容易穿越周期(兼具保本+增值)。

結論：不同需求選不同產品

說了這么多，最后給大家做個總結。

忠意「啟航創富(卓越版)」的產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

它支持2年或5年交，回本快，短期收益碾壓市場。

但只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能，而且提領后收益斷崖式下跌。

對追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說可能是"最優解"。

適合什么場景？

• 給孩子存一筆教育金，15-18年后一次性取出


• 家庭財富積累，20年后一次性變現


• 看好美元長期價值，愿意持有純美元資產

不適合什么場景？

• 需要邊存邊取，做養老金現金流


• 對貨幣靈活性有要求


• 投資周期超過30年，追求極致長期收益

匯率這塊要注意：2025年人民幣匯率波動加劇，2026年預計在6.7-7.1區間波動。

美元資產有它的價值，但也要做好匯率風險的心理準備。

大賀說點心里話

港險產品各有千秋，關鍵是找到適合自己的那一款。如果你還在糾結怎么選、怎么買更劃算，下面這張圖可能對你有幫助。