國壽傲瓏盛世5年交測評：保證收益0.19%墊底、提領倒數第二，這款央企港險有個坑必須說

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見過太多后悔的案例。

今天必須聊一款爭議很大的產品——中國人壽（海外）的傲瓏盛世。

這款產品最近剛升級，新增了5年交。

不少人沖著"央企背景"就想入手。

但我必須先潑盆冷水：保證IRR僅0.19%，是同類產品里最低的。

提領能力倒數第二，只比友邦環宇盈活好一點點。

別被"30年6.5%"的數字沖昏頭腦，這個坑我必須說清楚。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先說背景。

傲瓏盛世是國壽海外主打長期財富增值的英式分紅產品。

和之前年派息5%的傲瓏創富完全是兩個賽道。

原來只有2年交，40年復利回報（IRR）到6.5%。

說實話，這種收益市場上一抓一大把，沒啥競爭力。

所以傲瓏盛世一直表現平平。

沒在競爭激烈的英式分紅產品中打出名聲。

這次升級，新增了整付和5年交，還加了人民幣保單。

5年交是兵家必爭之地。

壓力小、優惠大，是最熱門的繳費期。

那問題來了：升級后的傲瓏盛世，能殺出重圍嗎？

我拉了12款主流5年交產品，做了全方位對比。

結論可能會讓你失望。

收益對決：12款5年交產品同臺競技

先看收益橫評表：

傲瓏盛世的核心數據：

• 10年IRR：3.30%


• 20年IRR：5.64%


• 30年IRR：6.50%


• 達到6.5%的時間：30年

30年到6.5%，這個成績怎么說呢？

確實追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品。

算是躋身市場第一梯隊了。

但冷靜想想，這只是預期收益，不是保證的。

保證IRR呢？0.19%，表內最低。

什么概念？

永明星河尊享II的保證IRR是1.00%，是傲瓏盛世的5倍多。

宏利宏摯傳承是0.64%，也比傲瓏盛世高出一大截。

這里要插一句。

2025年5月香港保監局專門出手規范分紅演示，就是因為部分保險公司用超過7%的激進利率當賣點。

現在統一設定6.5%上限，防止過度承諾。

傲瓏盛世保證收益僅0.19%，非保證部分占比極高。

你買的其實是一個"預期"。

再看其他產品的特點：

• 富衛盈聚天下II：25年到6.5%，市場最快


• 宏利宏摯傳承：雖然47年才能到6.5%，但前20年無敵，10年IRR達4.29%


• 永明星河尊享II：預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強

傲瓏盛世呢？

10年3.30%、20年5.64%，在同期產品里都不算突出。

如果單獨拿傲瓏盛世和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

提領對決：566測算誰是王者？

收益只是一方面。

很多人買港險是為了提領現金流。

我做了566提領測算：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，領到終身。

先看100年賬戶余額（衡量提領后的剩余價值）：

提領優勢集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

傲瓏盛世呢？

倒數第二，只比極為不擅長提領的友邦環宇盈活好一點點。

第一梯隊100年剩3473萬，傲瓏盛世只剩2638萬，差距高達835萬美元。

這還沒完。

大家最愛的567提領（5年交，第6年起每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，根本做不到。

領著領著，賬戶就被掏空了。

我見過太多后悔的案例：買的時候只看收益數字，沒考慮提領需求。

等真要用錢的時候才發現產品不支持。

冷靜想想你的需求是什么——如果你需要靈活的現金流，傲瓏盛世真的不適合你。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

為了防止定位不準，我又測了晚提領的情況。

5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

傲瓏盛世的表現：

• 第15年賬戶余額：514989美元


• 第100年賬戶余額：1678萬美元

第一梯隊（宏利、保誠、安盛、永明、富衛）100年都是2022萬美元。

傲瓏盛世晚提領表現比566要好一點。

但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離，差了344萬美元。

2025年以來，內地訪客投保邏輯從"健康焦慮"轉向"財富焦慮"。

很多人希望港險能提供穩定的現金流。

但傲瓏盛世的提領能力明顯偏弱，不適合需要靈活現金流的客戶。

別被高收益沖昏頭腦，適合你的才是最好的。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說完產品本身，再聊聊品牌。

傲瓏盛世最大的賣點，其實是中國人壽（海外）的背景：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司


• 大股東是中國財政部，持股90%


• 副部級金融央企


• 全國社會保障基金理事會持股10%

這個背景確實硬，財政部控股的央企，安全感拉滿。

但問題是：買保險買的是產品，不是情懷。

如果只是想放著不動穩穩增值，同樣的需求，友邦環宇盈活收益更高、品牌也夠大。

大多數客戶會傾向于選擇收益更高、品牌更響的友邦。

只有少部分特別看重中資背景的客戶，才會考慮傲瓏盛世。

而且說實話，30年到6.5%，在香港中資保司中確實算top1了。

但放到整個市場里，只能算中規中矩。

2025年2月，銀行理財產品凈值大跌。

全市場開放式固收類理財近1個月年化收益率均值降到了2.27%，部分產品甚至虧損。

很多人因此涌向港險，覺得6.5%很香。

但任何投資都有風險。

傲瓏盛世雖是保險，非保證部分同樣存在波動，需要理性看待。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

到這里，基本可以"判刑"了。

傲瓏盛世的問題很明顯：有短板，但沒明顯長板。

它不像宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年無敵。

也不像星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、提領強。

更不像新品盈聚天下II，25年到6.5%市場最快。

傲瓏盛世的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣：提領一般，更適合做存錢罐，放著不動穩穩增值。

但如果是這個需求，大多數人會選收益更高的友邦。

所以傲瓏盛世的目標客戶很窄：喜歡中資央企背景、不需要提領、只想放著增值的人。

這次升級新增5年交，戰略意義大于產品意義。

畢竟5年交是兵家必爭之地，局限在2年交資金壓力大、受眾有限。

但說實話，我更期待國壽海外推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品。

英式分紅賽道太卷了，美式分紅反而沒有領軍產品。

世上最難過的事，不是沒有需求。

而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。

大賀說點心里話

傲瓏盛世不是爛產品，但也不是適合所有人的好產品。

買港險之前，冷靜想想你的需求是什么——是要現金流，還是要增值？

是看重保證收益，還是愿意承擔非保證的波動？

想清楚這些，再決定買什么。