富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但有個"代價"99%的人沒注意

你好，我是大賀。

2025年5月，7家銀行同日下調存款利率——活期利率接近0，3年期定存跌到1.25%。

更魔幻的是，部分村鎮銀行3年期存款利率居然只有1.2%，比國有大行還低，出現了罕見的利率倒掛。

你的錢還躺在銀行吃灰？

我幫你們算過了：30萬人民幣存銀行3年定期，按1.25%算，一年利息3750塊。

而同樣的錢買港險，按6.5%的IRR算，一年收益接近2萬。

同樣的錢，收益差這么多——這就是為什么越來越多人開始關注港險。

最近富衛上新了一款儲蓄險「盈聚天下II」，號稱25年就能達到6.5%的IRR，全港最快。

市場上一片叫好聲，但數據不會騙人。

我扒了計劃書仔細研究了一番，發現這款產品確實有亮點，但也有一個"代價"被很多人忽略了。

今天這篇文章，我就從你買港險最常見的幾個場景出發，幫你看清楚這款產品到底適不適合你。

你買港險，是為了什么？

每天找我咨詢港險的朋友，目的無非這幾種：

給孩子存教育金——希望回本快，15-20年后孩子上大學時能取出來用

給自己存養老金——希望能穩定提領，每年取一筆錢補貼生活

做財富傳承——希望靈活可控，能順利傳給下一代

新婚夫妻/準父母——希望有額外福利，順便給未來的寶寶存一筆

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

但在硬實力之外，產品本身的設計是否匹配你的需求，同樣重要。

盈聚天下II只支持2年交和5年交，屬于典型的短繳產品。

這意味著它天然適合那些想"快速完成繳費、然后讓錢自己滾"的人。

接下來，我就按場景一個個幫你拆解。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

核心訴求：回本要快，15-20年后能取出來用。

這是最常見的購買場景。

孩子剛出生或者幾歲的時候投保，等孩子18歲上大學、22歲讀研、25歲留學，正好能用上。

盈聚天下II在這個場景下，表現相當亮眼。

先看回本速度——

5年交：預期6年回本，比升級前快了1年。

什么概念？

交完5年保費，第6年賬戶價值就超過你交的總保費了。

2年交：預期5年回本。

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

目前市場上回本最快的宏利宏摯傳承也是6年回本，盈聚天下II直接追平了。

再看中期收益——

5年交：15年IRR達到5%，20年達到6%，25年達到6.5%。

這個收益曲線非常好記，也非常適合教育金規劃。

孩子0歲投保，15歲時IRR已經有5%，正好可以開始規劃高中/大學的費用。

我拿盈聚天下II和市場上的主流產品做了對比，以6萬美元×5年交=30萬美元為例：

前20年，依舊是宏摯傳承的收益最突出。

這款產品更新迭代到現在，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20-30年，盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

所以如果你的目標是給孩子存教育金，盈聚天下II是一個非常值得考慮的選擇——回本快、中期收益高，正好匹配教育金的使用周期。

場景二：養老提領，要穩定現金流

核心訴求：每年能穩定取一筆錢，賬戶還有余額繼續滾。

養老提領是港險的另一個核心場景。

很多人40-50歲投保，60歲開始每年提取一筆錢補貼養老，一直提到終身。

這個場景下，產品的"提領能力"就變得非常關鍵——不僅要能提，還要提完之后賬戶里還有錢繼續滾。

我測算了兩個最常見的提領密碼：

567：5年交，第6年起每年提取總保費的7%，一直提到終身

5-10-8：5年交，第10年起每年提取總保費的8%，一直提到終身

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，先看567提領：

• 6-14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15-25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II和盛利II并駕齊驅

再看5-10-8提領：

• 10-17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18-25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款并列

綜合來看，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

但這里要特別提醒一點：星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

如果你特別看重"確定性"，寧愿收益稍低一點也要穩，星河尊享II可能更適合你。

為什么盈聚天下II的提領能力這么強？

我仔細對比了新老版本的計劃書，發現了一個關鍵變化：盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

2年交的表現更加驚艷。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

所以如果你的目標是養老提領，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

場景三：財富傳承，要靈活可控

核心訴求：能順利傳給下一代，最好還能控制怎么傳。

財富傳承是高凈值客戶最關心的場景。

很多人買港險不是為了自己用，而是為了留給孩子、孫子。

這個場景下，產品的"傳承功能"就變得非常關鍵——不僅要能傳，還要能控制怎么傳、傳給誰、什么時候傳。

盈聚天下II在這方面的配置相當齊全：

基礎功能一個不少：保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%-70%）、保費假期、保單分拆。

亮點功能：富傳家選項

這個功能是盈聚天下系列的特色，我覺得設計得非常巧妙：

• 可以指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定被保人去世時拆分保單


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

舉個例子：你給自己買了一份盈聚天下II，可以提前設定好——如果我去世了，保單自動拆分成3份，分別給我的3個孩子。

每份保單還可以預設好，如果這個孩子也去世了，保單繼續傳給他的孩子。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

再看收益——30年+長期持有的情況下，盈聚天下II的收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

所以如果你的目標是財富傳承，盈聚天下II的功能設計完全能滿足需求，收益也不輸競品。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

核心訴求：順便給未來的寶寶存一筆，最好有額外福利。

這是一個比較小眾但很實用的場景。

很多新婚夫妻或者準父母，會在結婚/懷孕的時候給自己買一份儲蓄險，一方面做資產配置，另一方面也是提前給孩子存一筆。

盈聚天下II有一個特別的福利——初生嬰兒獎賞。

具體規則是這樣的：

• 受保人的孩子出生，且保單生效超過10個月


• 富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵


• 一胎二胎都能享受，生孩子就給20000


• 每個受保人最多獎勵一次

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

我幫你算一筆賬：假設你和配偶各買一份盈聚天下II，生一個孩子就能拿到4萬港幣（2人×20000）。

如果生二胎，再拿4萬。

這筆錢雖然不多，但作為一個"驚喜福利"，確實挺香的。

目前市場上有這種新生兒獎勵的產品不多，盈聚天下II算是一個差異化的賣點。

但你需要知道的風險

前面說了這么多優點，現在要潑點冷水了。

別被營銷話術忽悠——盈聚天下II的超高中后期收益，是有代價的。

代價就是：保證收益降低了。

先看保證回本時間：

• 5年交：保證回本時間從13年延長至17年


• 2年交：保證回本時間從13年延長至16年

再看保證IRR：

• 長線保證回報僅為0.3%


• 5年交保證IRR：30年0.1%（原0.2%），50年0.2%（原0.4%）

什么意思？

就是如果富衛的投資表現不及預期，你的保證收益只有0.3%，17年才能保證回本。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

這個邏輯很簡單——保險公司把更多的收益放到了"非保證"部分，所以預期收益看起來更高，但保證收益就降低了。

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的，這一點你必須清楚。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快。

比如環宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

所以這個"代價"到底能不能接受，取決于你對保險公司的信任程度。

如果你相信富衛的投資能力，這個代價可以接受。

如果你比較保守，希望保證收益更高一些，可能需要再考慮考慮。

富衛這家公司，能信嗎？

說到信任，就不得不聊聊富衛這家公司的背景了。

很多人對富衛的印象是"不如友邦、安盛、宏利這些老牌大公司"。

但數據不會騙人，我幫你們扒了一下富衛的底細。

股東背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除此之外，還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……

行業地位

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

償付能力

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

對比一下：保誠282%、友邦262%、永明150%、宏利139%。

富衛在償付能力上是遙遙領先的。

信用評級

穆迪評級A2、惠譽評級A，屬于國際頂級信用評級。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更細節的數據：70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成，分紅實現率最大值103%，最小值56%。

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

綜合來看，富衛雖然成立時間不如友邦、安盛那么久（2013年成立），但在股東背景、償付能力、信用評級、分紅實現率等硬指標上，表現都相當不錯。

不同場景，不同選擇

最后，我來幫你總結一下，不同場景下應該怎么選。

如果你是給孩子存教育金：盈聚天下II是第一梯隊的選擇。6年回本、20年IRR6%，正好匹配教育金的使用周期。

如果你是養老提領：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II都是好選擇。

看重品牌選盛利II，看重穩定性選星河尊享II，看重綜合收益選盈聚天下II。

如果你是財富傳承：盈聚天下II的富傳家選項設計得很好，30年+收益也不輸競品。

如果你是新婚夫妻/準父母：初生嬰兒獎賞是個驚喜福利，值得考慮。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始收益一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟港險限高之后，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

看清楚再下手。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，可能比選產品本身更重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。