安盛盛利II：被吹成"提領之王"的港險，有個致命軟肋99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想用一個老客戶的視角，跟你聊聊最近港險圈最火的一款產品。

港險用戶的終極痛點：想早點拿錢，太難了

說說我的真實感受。

三年前我買港險的時候，最糾結的就一件事：什么時候能開始拿錢？

保險顧問給我畫的餅都很大，什么30年翻6倍、50年翻20倍。

但我當時就在想：30年后我都快退休了，這錢拿來干嘛？

孩子上學要用錢、換房要用錢、父母養老要用錢，哪一樣不是這十年內的事？

買之前我也怕被坑，把市面上的產品翻了個遍。

結論是：想早點拿錢，幾乎沒有好選擇。

當時市場上的規則很清楚——567提領已經是天花板了。

什么意思？

就是5年交完保費，第6年起每年能拿總保費的7%。

聽起來還行對吧？

但問題是，這已經是最好的了。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，**93%**買的是儲蓄型保險。

這么多人往香港跑，圖的是什么？

我跟你說，不是圖那個"預期收益率7%"，是圖能早點把錢拿出來花。

目前5年交的熱門產品高達40款，一線品牌全都有布局。

但能滿足"交完就能領"這個需求的，寥寥無幾。

這就是港險用戶的終極痛點：收益再高，拿不出來，都是紙面富貴。

盛利II登場：557提領打破僵局

現在回頭看，安盛盛利II的回歸確實超出預期。

它帶來了一個狠活：557提領。

5年交，第5年起每年提領總保費的7%。

你可能覺得，不就比567早了一年嗎？差別有那么大？

我當時也這么想。

但仔細算了一下，發現這一年的差距，在復利效應下會被無限放大。

557提領幾乎給港險圈來了次小地震。

為什么？

因為長期復利型保險的核心邏輯是"用時間換收益"，提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

之前行業里能做到567已經算頂格配置，557的要求更嚴，幾乎沒產品能達標。

但安盛盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。

這是我選產品的邏輯：既要收益高，又要拿得早。

安盛盛利II成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

2025年一季度，全港長期業務新單保費934億港元，同比增長43.1%，創2001年以來最高季度紀錄。

市場這么火爆，557提領產品自然更受追捧。

實測557：100年領先1164萬美元

光說不練假把式，咱們直接看數據。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

對比對象是周大福匠心傳承2，這是目前少數能做557的產品之一。

結果很直觀：

• 第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

1164萬美元是什么概念？

差不多8000多萬人民幣。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣能打：五款產品誰更強

你可能會說：557的測算條件太極端了，年交10萬美金，有幾個人能做到？

這個質疑很合理。

我當時也糾結過這個問題。

所以我們再看一個更普適的場景：567提領，5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

五款熱門產品同臺競技：

• 前14年：宏摯傳承賬戶余額最高，盛利II緊隨其后


• 從15年之后：盛利II反超成為第一，一直保持到第70年

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，安盛盛利II的整體優勢都很明顯。

還有一點值得說：安盛盛利II支持1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領。

這就意味著，門檻沒那么高，普通家庭也能上車。

但要注意：收益依賴分紅實現率

寫到這里，如果我只說盛利II的好，那這篇文章就是軟文了。

說說我踩過的坑。

安盛盛利II有一個明顯的軟肋：保證部分太低了。

具體來說：

• 保證復利IRR峰值只有0.233%


• 復歸紅利占比只有14.12%

什么概念？

對比一下：

• 星河尊享II復歸紅利占比22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比22.77%

港險的收益由三部分構成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

前兩者占比低，意味著終期紅利占比就高，而終期紅利是"非保證"的。

簡單說：安盛盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

如果未來分紅實現率不達標，那么再漂亮的演示數據都是白瞎。

這是我選產品時最大的顧慮。

安盛靠譜嗎：分紅實現率+公司實力雙驗證

既然收益依賴分紅實現率，那安盛的分紅實現率到底怎么樣？

直接看數據：

• 分紅實現率最高值117%，最低值50%


• 總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的


• 安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達100%-107%

2025年7月香港保監局對分紅演示利率限高，港元保單上限6%，非港元6.5%。

但實際上，頭部保司的分紅實現率平均都在90%以上。

演示利率限高不影響實際收益，反而讓產品宣傳更理性可信。

再看公司實力。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足，這本身就是實力的證明。

幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級AA-，穆迪Aa3，惠譽AA


• 償付能力充足率達227%，遠超監管要求


• 2025年上半年集團總收入643億歐元，同比增長7%

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

這也是我最終選擇相信盛利II的原因：產品有瑕疵，但公司能兜底。

結論：想早拿錢，選盛利II

最后幫你總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品：

• 15年IRR突破5%，30年IRR達到6.5%


• 557提領實屬變態，無人能敵


• 背后是安盛這個跨越三個世紀的老牌保司

如果你的需求是"想更早更快地獲取現金流"，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但也要清醒認識到：它的收益高度依賴分紅實現率，保證部分偏低。

如果你是極度保守型投資者，可能需要再權衡一下。

這是我選產品的邏輯，也是我作為一個三年老客戶的真實體驗。

希望對你有幫助。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同樣一款安盛盛利II，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。