2026港險榜單：12款產品大亂斗，誰是真正的提領王？我用3份保單踩出來的真相

你好，我是大賀。

說實話，寫這篇文章之前我猶豫了很久。

因為我要說的這些，可能會得罪不少同行。

我當年買第一份港險的時候，也是被各種"收益最高""分紅最好"的說法繞暈了。

直到我從第6年開始提取，才發現一個讓我震驚的事實：

有些產品，提取之后IRR反而更高了。

這是我交的學費，今天全部掏心窩子跟你說。

2025年底，六大銀行集體下架五年期大額存單，長期鎖息產品越來越稀缺。

而港險的長期提領優勢，正在變得前所未有地重要。

先看這張12款產品的大亂斗圖：

接下來，我會從收益、分紅、提領、派息、公司背景五個維度，把這些產品扒個底朝天。

收益PK：誰是真正的IRR之王

如果讓我重新選，我會先看這張圖：

安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

這意味著什么？

它前中后期收益很均衡，表現非常好。

我當年買的時候，就是沖著這個"全周期穩定"去的。

很多產品前期看著猛，后期就拉胯了。

或者前期難熬，要等二三十年才能回本。

盛利2不一樣，它是那種"一直在線"的選手。

再看友邦環宇盈活：

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現比較均衡。

沒有明顯的短板。

而且有個加分項——躉交情況下前期收益更加突出。

跟你說個我自己的例子：

我有個朋友手里有一筆閑錢，不想分期繳費，就選了躉交。

他當時在盛利2和環宇盈活之間糾結，我建議他選環宇盈活。

原因就是躉交場景下，環宇盈活的前期優勢更明顯，資金效率更高。

但如果你是5年繳、10年繳，盛利2的綜合表現還是更穩。

過來人的建議：別只看30年的IRR，要看你真正可能用錢的那個時間點。

如果你打算10年后動用，就重點看10年的數據。

如果是給孩子存的教育金，可能要看20年。

分紅PK：誰說到做到

后來我才發現，收益高不等于能拿到。

很多人忽略了一個關鍵問題：分紅實現率。

說白了，就是保險公司承諾的分紅，到底兌現了多少。

先看這張香港保險公司分紅實現率排名：

這張圖信息量很大，我幫你劃重點：

中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊。

這是央企國家隊出海的代表，40多年的歷史數據擺在那里，說到做到。

安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊。

雖然不是最頂尖的，但也相當穩了。

再看安盛的詳細數據：

智活系列在多個年份保持100%紅利實現率，這個成績單還是很能打的。

但有一家我要單獨說一下——中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%。

52%是什么概念？

承諾給你100塊，實際只給你52塊。

這個波動有點大了。

我當年差點踩這個坑。

有個產品看著派息比例很高，但我多問了一句分紅實現率，發現歷史上有過大幅波動。

最后我沒買，后來證明這個決定是對的。

過來人的建議：分紅實現率要看最低值，不要看平均值。

因為你不知道自己會不會正好撞上那個"最低"的年份。

提領PK：誰能邊取邊漲

這一章是我最想寫的，因為這是我交學費最多的地方。

先看這張提領密碼對比圖：

什么是提領密碼？

簡單說就是：第幾年開始提取、每年提取多少比例。

比如588，就是第8年起每年提取8%。

555就是第5年起每年提取5%。

567就是第6年起每年提取7%。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼。

這意味著什么？

假設你想做566的提?。ǖ?年起每年提6%），如果產品只能支持566，你就沒有安全邊際。

但如果產品能支持567甚至557，你按566來提，就相當于留了一手。

即使分紅有波動，也不會傷筋動骨。

再看這張提取后的IRR變化：

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

這個發現讓我當年震驚了很久。

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高、但方便變現的資產上。

如果你不提，它反而在拖累保單收益。

綜合三個標準——提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化——市場上最適合提取的產品就這兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

2025年人民幣兌美元匯率在7.1-7.4區間波動，10年期中美利差達300基點歷史高位。

在這種匯率波動下，美元保單的提領策略需要更靈活。

選對產品，才能進退自如。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

如果你的需求是"每年穩定拿錢"，那就要看派息產品了。

先看太平洋鑫相伴：

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其它是分紅。

保證利息占比超3/4。

這意味著什么？

派息比例夠高，比美元存款還強。

而且穩定度很好，3/4以上是保證的，不用擔心分紅波動。

再看中銀人壽月悅出息：

中銀人壽月悅出息每年派息5%，比鑫相伴高。

但問題是，這5%完全是分紅。

雖然屬于周年紅利（確定性相對高一點），但畢竟不是保證的。

結合前面說的分紅實現率數據——中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好，波動有點大——我個人會更傾向于鑫相伴。

過來人的建議：派息產品要看"保證占比"，而不是只看"派息比例"。

5%聽著比3.3%高，但如果5%全靠分紅，而分紅可能打5折，那實際到手可能只有2.5%。

公司PK：誰的背景最硬

跟你說個我自己的例子：

我當年選港險，最后一個糾結點就是公司。

先看安盛：

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

76000億港元是什么概念？

大概是香港GDP的兩倍多。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

再看市場份額：

2025年上半年香港非銀保險市場：友邦111億元標準保費（11.2%市場份額），位居榜首。

保誠82億、國壽78億、宏利77億分列二至四位。

友邦的江湖地位不用多說，香港保險的老大哥。

中國人壽在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三，也是央企出海的代表。

過來人的建議：公司背景不是唯一標準，但至少要選"活得久、賠得起"的。

保險是幾十年的事，公司穩不穩，比產品好不好更重要。

特殊需求：養老和人民幣保單

最后說兩個細分需求。

第一，養老規劃。

如果你想對接內地高端養老社區，可以看太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2。

入住門檻是總保費160萬人民幣左右，保費可以直付社區花費。

但如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

萬通富饒萬家養老金領取水平是地年金3倍，而且是固定派發，不是靠分紅。

12種年金領取方式，抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領，每一種都很實用。

第二，人民幣保單。

如果看好人民幣，大概率首選中資保司。

而傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，40年及以上IRR均穩定在**6.50%**左右。

但如果需要提領，盛利2和星河尊享2功能上更豐富一點。

大賀說點心里話

寫到這里，該說的數據都說完了。

但我知道，看完這些你可能還是會懵：到底怎么選？怎么買最劃算？

其實還有一個關鍵的"信息差"，比選產品更重要。