港險2025年一季度暴漲43%，934億背后藏著3個坑你必須知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我直接說重點——港險確實火，但怎么買才不踩坑，才是你真正要搞清楚的事。

利率一降再降，你的錢還能放哪？

2025年一季度，香港保監局公布了一組數據：

全港新單保費934億港元，同比暴漲43.1%，創下2001年以來的最高季度紀錄。

這說明什么？

說明聰明錢正在用腳投票。

但火爆的背后，魚龍混雜。

就在今年1月，香港保監局聯合廉政公署開展聯合行動，打擊向內地客戶無牌銷售保單的違規行為。

河北金融監管局也在7月發布風險提示，明確指出境外保單存在匯率風險、收益不確定、理賠成本高等問題。

別被忽悠了——市場越火，越需要冷靜。

這幾年，銀行存款利率一降再降，3%的大額存單已經成為歷史。

內地增額終身壽險的預定利率也從3.5%降到3.0%，再到現在的2.5%。

你的錢放在銀行里，跑不贏通脹；放在理財里，收益越來越低。

這時候，很多人開始把目光投向香港。

香港保險不止是普通保險，還是被低估的"頂級資管組合"。

它能幫你解決三個核心問題：

• 利率下行怎么辦？


• 人民幣貶值怎么辦？


• 資產配置太單一怎么辦？

接下來，我就從這三個痛點出發，幫你把港險這件事徹底講清楚。

人民幣貶值，美元資產是天然屏障

先說第一個痛點：人民幣貶值。

過去幾年，人民幣兌美元的匯率波動不小。

2022年還能換到6.3，2023年一度跌破7.3。

雖然短期有漲有跌，但長期來看，單一持有人民幣資產的風險越來越大。

這時候，美元保單在人民幣貶值周期里就是天然屏障。

普通投資者可以用一張港險保單，直接向香港保險公司"借力"，安全地配置美元資產，對沖匯率貶值等風險。

你不需要自己去研究外匯市場，不需要開設境外賬戶，一張保單就能搞定。

更重要的是，香港儲蓄險有多元貨幣轉換功能。

什么意思？

就是你買的時候是美元保單，未來如果需要，可以轉換成英鎊、歐元、人民幣等多種貨幣。

這讓你在經濟周期的"過山車"上坐得更穩。

看這張圖就明白了：

人民幣漲的時候，美元跌；人民幣跌的時候，美元漲。

兩邊對沖，你的總資產反而更穩定。

這就是為什么越來越多的中產家庭，開始把一部分資產配置到美元保單上。

不是為了投機，而是為了對沖風險。

長期6.5%的IRR，復利的力量有多可怕？

第二個痛點：利率下行，錢放哪里才能增值？

我直接說重點：

香港儲蓄險收益由保證部分+非保證分紅構成，長期預期IRR達6.5%。

6.5%是什么概念？

內地增額終身壽險現在的預定利率只有2.5%，銀行存款更低。

而香港儲蓄險的長期復利收益遠超內地增額終身壽險和銀行存款。

別光看數字，我給你算一筆賬。

以10萬×5年交，總保費50萬為例，對比香港和內地儲蓄險的預期收益：

• 
  

  保單第20年：香港儲蓄險預期賬戶余額126萬，IRR 5.29%；內地儲蓄險預期賬戶余額83萬，IRR 2.86%。差額43萬。

  
  


• 
  

  保單第30年：香港儲蓄險預期賬戶余額244萬，IRR 5.82%；內地儲蓄險預期賬戶余額119萬，IRR 3.15%。差額125萬。

  
  


• 
  

  保單第50年：香港儲蓄險預期賬戶余額1014萬，IRR 6.47%；內地儲蓄險預期賬戶余額245萬，IRR 3.37%。差額769萬。

  
  

看到沒有？

同樣是50萬本金，20年后香港比內地多賺43萬，30年后多賺125萬，50年后差距拉大到769萬！

這就是復利的力量。

時間越長，差距越大，像滾雪球一樣。

有人可能會問：非保證分紅靠譜嗎？

這個問題問得好。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，也就是說，演示的收益基本都能拿到。

而且香港保險還有分紅平滑機制，即使某一年市場波動大，你的到手收益也不會大起大落。

收益再高，拿不到也是零——但香港頭部保司的分紅實現率，給了你實打實的信心。

不只是理財，還能傳承、拆分、靈活提領

第三個痛點：資產配置太單一，功能太簡單。

很多人買理財，只想著收益。

但真正的財富管理，還需要考慮傳承、靈活性、稅務規劃等問題。

香港儲蓄險在保單功能創新方面堪稱"卷王"。

香港儲蓄險支持：

• 財富增值


• 提領功能


• 多幣種配置


• 傳承和拆分

什么意思？

就是這張保單不僅能幫你賺錢，還能幫你花錢、傳錢、分錢。

舉幾個例子：

靈活提領：孩子上大學、買房、結婚，需要用錢的時候，可以部分提領，不用退保。

保單拆分：一張保單可以拆成多張，分給不同的子女，實現財富的精準傳承。

身份變更：投保人、被保險人、受益人之間的關系可以根據需要隨時變更。今天是你的保單，明天可以變成孩子的保單，后天可以變成孫子的保單。

這些功能，內地的增額終身壽險很難做到。

628億的市場驗證：內地人早就在買了

說到這里，可能還有人覺得：港險聽起來不錯，但會不會太小眾了？

我用數據說話：

2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%。

內地訪客赴港投保的保費占全港新單保費（2,198億港元）的28.6%。

相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。

從這張圖可以看到：

2016年是歷史峰值727億，2020-2021年因為疫情跌到谷底，2023年開始強勢反彈，2024年已經恢復到628億，僅次于2016年。

這說明什么？

說明內地人赴港投保不是什么新鮮事，而是一個成熟的市場選擇。

香港保險的銷售范圍面向全世界，不只是內地人在買，全球的高凈值人群都在買。

你不是第一個吃螃蟹的人，而是跟著聰明錢一起走。

合法嗎？安全嗎？一次性講清楚

接下來是很多人最關心的問題：港險到底合法嗎？安全嗎？

這個坑我替你踩過了，今天一次性講清楚。

先說合法性

內地居民赴港投保當然是合法的。

根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。

內地法律也未明文禁止公民購買境外保險。

但有一個大坑必須避開：

在內地簽署的是"地下保單"，不受香港保監局承認，也沒有任何法律效力。

合法合規是底線。

所以，投保必須親赴香港，在香港境內完成簽約。

任何讓你在內地簽字、不用去香港的，都是違規操作，千萬別碰。

再說安全性

香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

第一重保障：清盤機制。

根據《香港保險業條例》41章46條規定，香港保險公司不得隨意清盤（退出），必須經過法庭批準，并通知保監局。

若保險公司破產，保單會被強制轉移至其他公司，保障續保與理賠。

第二重保障：再保險兜底。

保險公司通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將95%以上風險轉移。

即使發生極端情況，也有再保險公司兜底。

第三重保障：分紅透明。

香港保監局于2015年出臺《GN16》指引，要求保險公司公開披露分紅產品的實現率。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，數據公開透明，你可以隨時查到。

法律、監管、市場三重保障，這才是港險安全的底氣。

2025年買哪款？保守型和進取型各有選擇

最后，說說具體買哪款。

從保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列讓保守型人群更安心。

永明「萬年青」系列保證回本時間和保證收益率確定性更強，適合風險偏好較低的人群。

如果你追求更高的預期收益：

前20年**宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」**的預期收益表現最好。

拉長時間線看，友邦「環宇盈活」30年能達到6.5%預期IRR，超長期復利優勢更顯著。

永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大?！附承膫鞒?」等產品也躋身長期收益第一梯隊。

另外，立橋的固收型產品適合跟長期理財產品搭配購買，達成1+1>2的效果。

如果真的遇到理賠糾紛，也不用慌。

遇到理賠糾紛可通過保險索償投訴局投訴，或通過香港法院起訴。

投保需親赴香港，建議提前規劃行程。

大賀說點心里話

港險怎么買、買哪款、怎么省錢，這些問題光看文章還不夠。

有個信息差，可能幫你省下一大筆錢。