友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：兩款"港險頂流"都有坑，選錯了每年白虧幾萬

你好，我是大賀。

最近有個客戶問我：孩子剛出生，想買一份港險，6歲開始每年取15000美元當教育金，一直取到100歲，賬戶里還能剩多少？

這個問題問到點子上了。

紙上收益不算數，能花的錢才是錢。

他看中了兩款產品——友邦「環宇盈活」和永明「萬年青星河尊享2」，都是港險儲蓄險里的"頂流"。

但到底怎么選？

我研究了500多個提領方案，今天就從風險和提領實戰的角度，把這兩款產品扒干凈。

先講坑，再講優勢，最后告訴你怎么選。

環宇盈活的隱藏風險：高收益背后的代價

很多人被環宇盈活的"30年6.5%"吸引，覺得收益快、夠猛。

但我得先潑盆冷水：

高收益是有代價的。

我們算一筆賬。

以0歲男孩、25萬美元分5年交為例：

第一個坑：保證回本時間太長

環宇盈活的保證回本時間是18年，而萬年青星河尊享2只要13年。

這意味著什么？

如果你中途急用錢，環宇盈活的"保證能拿回來"的時間點，比對手晚了整整5年。

第二個坑：保證收益低得可憐

環宇盈活的保證收益是這樣的：

• 30年IRR只有0.12%


• 50年0.23%


• 100年0.32%

你沒看錯，保證部分的收益，連銀行活期都不如。

第三個坑：終期紅利占比太高

環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，剩下的收益幾乎全靠終期紅利撐著。

問題是，終期紅利是不保證的。

保險公司可以調整、甚至撤回。

說白了，環宇盈活是犧牲了確定性來換取極致的預期收益。

如果你愿意承擔風險、博取高收益，它確實適合你。

但如果你是保守型投資者，這個"坑"你得看清楚。

萬年青星河尊享2的短板：收益速度慢

說完環宇盈活的風險，萬年青星河尊享2也不是完美的。

它最大的短板就是：

收益速度太慢。

同樣的條件下，萬年青星河尊享2的預期收益表現是這樣的：

• 10年IRR：3.1%


• 20年IRR：5.71%


• 30年IRR：6.3%


• 50年IRR：6.5%

要到50年，預期收益率才能達到6.5%的峰值。

而環宇盈活30年就到了，整整早了20年。

如果你追求的是"更快看到收益"，萬年青星河尊享2確實不夠"猛"。

這是它的硬傷，我不藏著掖著。

環宇盈活的優勢：極致的預期收益

風險講完了，現在說優勢。

環宇盈活最大的賣點就是：

預期收益跑得快。

30年預期收益率就能達到6.5%，這是什么概念？

自從港險"限高政策"出臺后，所有產品的預期收益率上限就是6.5%。

也就是說，環宇盈活用30年就"觸頂"了，而萬年青星河尊享2需要50年。

如果你的投資周期是30-50年，更看重這段時間的靜態收益，環宇盈活確實表現更亮眼。

關鍵是錢能不能按時拿出來？

這就要看下一個環節了。

萬年青星河尊享2的優勢：確定性與提領

這里是重頭戲。

提領才是真功夫。

很多人買儲蓄險，不是為了"賬面好看"，而是為了"能用"——孩子的教育金、自己的養老金、家庭的現金流。

這時候，萬年青星河尊享2的優勢就體現出來了。

首先，保證收益高得多

萬年青星河尊享2的保證收益：

• 30年IRR 0.52%


• 50年0.84%


• 100年1%

雖然看起來也不高，但比環宇盈活的0.12%、0.23%、0.32%強太多了。

收益的確定性更強，很有安全感。

其次，復歸紅利占比高

萬年青星河尊享2的復歸紅利均值是22.76%，環宇盈活只有8%。

復歸紅利一經公布就保證面值，不會被撤回。

占比越高，意味著你的收益越"穩"。

最關鍵的：提領表現碾壓

我做了三種提領方案的對比：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2還能正常運行


• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多

時間越長，兩款產品的差距越大。

有確定現金流需求的話，萬年青星河尊享2真的很適合。

功能對比：各有千秋

除了收益和提領，功能上也有差異。

貨幣選擇

環宇盈活：只支持美元/港元投保，但第二年起可以轉換成9種貨幣（包括人民幣、英鎊、歐元、新加坡元等）

萬年青星河尊享2：支持6種貨幣直接投保（美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元），第三年起可以互相轉換

如果你一開始就想用人民幣投保，萬年青星河尊享2更方便。

其他功能

環宇盈活有保單分拆、更改受保人、靈活提取、價值保障、紅利鎖定/解鎖等功能。

萬年青星河尊享2有保費紓困、喪失行為能力安全網、海外提取款項、意外護理保障、鎖定保單價值、簡易資產分配等功能。

基本功能都有，各自也有特色。

有對應需求的可以綜合參考。

風險與收益的平衡：你該怎么選？

最后，回到最核心的問題：你該怎么選？

胡潤研究院2025年12月的數據顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外資產，其中境外保險占比28%居首。

越來越多人配置港險，但關鍵是選對產品。

我的建議很簡單：

第一種情況：你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險博取高收益

選環宇盈活。

30年預期收益率6.5%，速度快，適合激進型投資者。

第二種情況：你是做財富傳承，投資周期超過50年

選萬年青星河尊享2。

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，差距不大。

但萬年青星河尊享2的確定性和安全性更強，更適合傳承。

第三種情況：你有明確的提領需求，比如教育金、養老金

毫無疑問，選萬年青星河尊享2。

提領表現碾壓，收益安全性也更高。

能花的錢才是錢，這一點太重要了。

以0歲男孩、25萬美元分5年交為例，兩款產品的差異已經很清楚了。

你是哪種情況，答案就在那里。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，比你想象的更關鍵。