466億港元涌入香港買保險，內地家長瘋了嗎？留學費用暴漲下的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助過100多個家庭規劃子女教育金。

最近有個數據讓我很震撼，必須拿出來和大家聊聊。

466億港元的秘密：內地人為什么瘋狂涌入香港買保險？

2024年前三季度，內地訪客在香港買保險花了多少錢？

466億港元。

這不是我瞎編的，是香港保險業監管局2025年1月17日剛發布的官方數據。

這個數字占到了香港個人業務新造保單保費的27.6%——也就是說，香港每賣出4份個人保單，就有1份以上是內地人買的。

更有意思的是，這些內地訪客買的都是什么？

• 終身壽險：59%


• 重疾險：28%


• 醫療保險：5%

終身壽險占了近六成。

而且大部分人選擇的是非整付方式——也就是分期交，不是一次性土豪式買入。

這說明什么？

來香港買保險的，不是什么暴發戶一時沖動，而是有規劃、有目的的長期配置。

我接觸的客戶里，有相當一部分是像你一樣的家長。

孩子還在上小學、初中，但已經開始琢磨留學的事了。

耶魯大學2024-2025學年的費用首次突破9萬美元一年，折合人民幣65萬左右。

加上生活費，一年開銷逼近90萬。

四年本科讀下來，360萬起步。

這筆賬，家長都會算。

所以問題來了：這些人為什么不在內地買保險，非要跑去香港？

收益差距：2% vs 6.5%，差在哪里？

我先給你看一組數據：

• 大陸儲蓄險：預定利率上限2%，收益寫入合同，剛性兌付


• 香港儲蓄險：預定利率上限6.5%，長期復利可達6%以上

這不是我編的，是兩地監管政策的明確規定。

具體來說，香港儲蓄險的IRR（內部收益率）在20年左右可以超過6%，30年左右能達到6.5%。

而大陸儲蓄險，2%就是天花板了。

你可能會問：香港保險收益這么高，靠譜嗎？

會不會畫大餅？

這就要說到分紅實現率了。

香港儲蓄險的歷史分紅實現率大概在**90%-105%**之間。

什么意思？

就是保險公司當初承諾給你的預期收益，最后兌現了90%-105%。

不是百分百，但也沒有大幅縮水。

打個比方：

大陸儲蓄險就像"國債"——旱澇保收，但有可能跑不贏通脹。

你存進去的錢，20年后購買力可能縮水了。

香港儲蓄險像"基金定投"——收益潛力大，但波動也大。

你需要接受一定的不確定性，換取更高的長期回報。

對于教育金這種10年、15年后才用的錢，你愿意接受2%的確定性，還是6%的高概率？

提前規劃省大錢，這筆賬值得算清楚。

監管對比：兩套規則，兩種安全邏輯

很多人一聽"香港保險"，第一反應是：安全嗎？

保險公司會不會跑路？

我理解這種擔心。

但事實是，無論在哪個國家或者地區，保險都是社會金融體系最后一道防火墻。

先說香港這邊：

1. 
   

   償付能力充足率要求≥150%：這是香港保監局的硬性規定，保險公司必須有足夠的錢來兌付保單。

   
   


2. 
   

   180年沒有倒閉案例：香港作為亞洲最大的保險市場，從1841年開始至今，還沒有出現過保險公司倒閉的案例。即便是2008年全球金融風暴，投行紛紛破產，香港的保險公司依然穩健。

   
   

再看大陸這邊：

《保險法》第九十二條明確規定，經營人壽保險業務的保險公司被撤銷或破產，其保單必須轉讓給其他保險公司。

換句話說，保險公司可以倒，但你的保單不會作廢。

兩邊的安全邏輯不一樣，但底線是一樣的：保護投保人的利益。

不過，我必須提醒一句：買香港保險就是買公司。

選擇一家靠譜的保司很重要。

歷史悠久、分紅實現率穩定、全球投資能力強的公司，才是你應該關注的。

功能拆解：人民幣單一配置 vs 全球多幣種布局

除了收益，兩地儲蓄險在功能上的差距也很大。

大陸儲蓄險：

• 只能用人民幣買


• 被保險人和受益人固定，靈活性較低


• 主要通過減保取現、附加萬能賬戶等方式提取資金

簡單理解，就是一個"存錢罐"。

香港儲蓄險：

• 支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保


• 保單可以拆分成多份不同貨幣的保單


• 支持無限次變更被保險人（爸爸→兒子→孫子，代代傳）


• 提供預存保費優惠（最高5%利息）

簡單理解，是一個"傳家寶"。

對于有留學規劃的家庭，這個差距太關鍵了。

斯坦福2024-2025學年學費上漲5.5%，波士頓大學總費用突破9萬美元，比10年前增長42%。

加州大學系統2025-2026年度州外學生總費用也突破了8.6萬美元。

美國大學學費以每年5%左右的速度上漲，你的教育金如果只有2%的收益，根本跑不贏學費漲幅。

更現實的問題是：孩子去美國留學，學費是美元計價的。

如果你的教育金全是人民幣資產，到時候換匯就是一筆額外成本。

香港儲蓄險用美元投保，天然對沖了匯率風險。

孩子去美國用美元，去英國換英鎊，去歐洲換歐元——一份保單，多種貨幣，靈活應對。

有人擔心匯率波動，我的看法是：匯率風險比起長線投資的香港保險所帶來的收益，影響是微乎其微的。

教育金是10年、15年后才用的錢，短期匯率波動對長期配置影響有限。

別等用錢時才著急，提前規劃才是正解。

合法性鐵證：政策法規怎么說？

說了這么多好處，你可能還是擔心：內地人去香港買保險，合法嗎？

我可以非常明確地告訴你：大陸居民赴港投保是合法的。

香港《基本法》第41章保險公司條例規定，港險可以合理合法地賣給全球人士，前提是本人必須親自到香港咨詢及購買。

這就是所謂的"屬地原則"——你人到了香港，在香港簽的合同，受香港法律保護。

而國家層面，政策也在持續釋放積極信號：

"支持依法跨境購買一定種類的境外金融服務"——這是國家明文規定的。

具體來說：

• 試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算


• 試點地區與外國投資者投資相關的所有轉移可自由匯入和匯出

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

但有一點必須強調：在內地銷售或簽約屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護，可能會面臨保單無效、資金損失的風險。

所以，一定要親自去香港，通過持牌機構辦理，流程合規才有保障。

最新利好：2025年跨境金融新政解讀

2025年以來，跨境金融的政策利好不斷。

最新的消息是：2025年3月1日起，允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務。

這意味著什么？

跨境資金流動會更加便利。

以后續保費、領取分紅、辦理理賠，操作上會更順暢。

政策的方向很明確：支持合規的跨境金融服務，打擊非法地下保單。

走正規渠道，享受政策紅利，這才是聰明的做法。

決策指南：對號入座，找到你的答案

說到這里，你可能會問：那我到底該不該買香港保險？

我雖然是港險從業者，但我必須說一句實話：并不是每個人都需要香港保險。

如果你是這樣的情況：

• 追求絕對確定性，不能接受任何收益波動


• 資金短期內就要用，沒有10年以上的規劃周期


• 沒有跨境需求，孩子也不打算出國

那大陸儲蓄險可能更適合你。

安全穩健、收益確定性見長，更適合普通家庭的長期儲蓄規劃。

但如果你是這樣的情況：

• 孩子有留學計劃，需要提前儲備美元資產


• 希望跑贏通脹，追求更高的長期收益


• 有資產多元化配置的需求


• 考慮財富傳承，希望保單能代代延續

那香港儲蓄險值得認真考慮。

高收益預期、全球化配置、傳承靈活性，這些是它的核心優勢。

當然，兩者并非對立。

很多家庭的做法是**"境內+境外"雙線配置**：一部分放在大陸儲蓄險里求穩，一部分放在香港儲蓄險里求增長。

港險并不神秘，也沒那么可怕。

它只是在內地利率下行的市場環境下，一個幫我們理財投資的跨境金融工具。

教育是最好的投資。

給孩子最好的準備，從提前規劃開始。

大賀說點心里話

關于香港保險怎么買、怎么買得劃算，其實還有一些關鍵信息我沒在文章里展開。

涉及到具體的渠道和操作，有些話不太方便公開講。

如果你正在規劃孩子的教育金，或者對港險配置有任何疑問，可以掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。