友邦盈御3：收益不是最高、提領也一般，為什么我還是推薦新手買它？

你好，我是大賀。

2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3關口，離岸更是跌到7.35，創下2023年以來新低。

很多朋友開始慌了：手里的錢全是人民幣，萬一繼續貶值怎么辦？

這兩個月咨詢港險的人明顯多了。

但大家的問題也很集中：產品那么多，到底買哪個？

今天聊一款我經常推薦給新手的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

不過我要先說實話：它的收益不是最高的，提領表現也一般。

那為什么還推薦？

往下看。

先說實話：這款產品收益不是最高的

雞蛋不能放在一個籃子里。

但選籃子也得看清楚。

盈御3這個"籃子"，收益確實不是第一梯隊。

我拉了一張對比表，以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

看第100年的數據：

• 保誠信守明天比盈御3高300萬美元


• 萬通富饒千秋plus比它高141萬美元

差距不小吧？

后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

但話說回來，盈御3的長期復利IRR能到7.19%，放在整個港險市場也不差了。

只是跟頂尖選手比，確實不夠拔尖。

這是資產配置的基本邏輯：收益不是唯一指標，穩定性同樣重要。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

再看動態收益，也就是邊存邊取的情況。

以566模式測算——5年交、年交5萬美元、第6年起每年提取總保費的6%：

前10年，盈御3跟其他產品差距不大。

但10年之后，就被富衛盈聚天下這類"提領專家"甩開了。

到第100年，盈御3比盈聚天下少了4770萬美元。

說白了，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

如果你買港險就是為了早點拿錢出來花，那它確實不是最優選。

那為什么還推薦它？

說了這么多缺點，你可能覺得我在勸退。

不是的。

我推薦盈御3，恰恰是因為它的定位很清晰：主打長期、主打穩定。

**7.19%**的長期復利IRR，放在當下的利率環境里，其實很能打。

尤其是2025年7月1日起，港險收益率要下調了——港元保單上限定為6%，非港元保單也降到6.5%。

現在的7.19%，以后可能就是歷史了。

但收益只是一方面。

作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

你想想，第一次接觸港險，人生地不熟，保單要持有幾十年。

萬一選了個"高收益但不穩"的產品，中間出點幺蛾子，你敢不敢繼續交錢？

這也是為什么我推薦新手第一份保單選盈御3的最大原因——不是因為它最好，而是因為它最不容易出錯。

因為友邦是真的穩

友邦這個公司，真的太靠譜了。

1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，到現在超過100年了。

它是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

2010年上市后，市值漲了三倍多，總資產值達到2890億美元。

友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股——恒生指數是香港經濟的晴雨表，能進前十的都是壓艙石級別的公司。

再看分紅實現率：

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利，分紅實現率都是100%。

說給你多少就是多少，沒打折扣。

投資組合也很保守：

2024年債券類投資占比97%，其中政府債券和政府機構債券占51%，公司債券占46%。

幾乎不碰高風險資產。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但能說明友邦在行業里的地位。

配置海外資產不是崇洋媚外，是分散風險。

選一個穩的公司，心里踏實。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能做到分紅實現率這么穩，靠的是"平滑機制"。

什么意思呢？

簡單說，就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

市場好的時候，友邦不會把收益全分給你，會留一部分。

市場差的時候，就用之前留的錢來補。

這樣一來，你每年拿到的分紅就不會大起大落。

看看充裕未來·盈尚的數據：

復歸紅利分紅實現率最高達到162%，終期分紅也是100%。

好年份多給，差年份不少給，這就是平滑機制的威力。

匯率波動是雙刃劍，市場波動也是。

但有了平滑機制，友邦幫你把波動抹平了，你就不用每天盯著市場擔驚受怕。

對新手來說，這種"不操心"的體驗，比多賺幾個點更重要。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能也很全面。

9種貨幣選擇，包括美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元、新加坡元、歐元、澳門元。

2025年人民幣匯率預計在7.3-7.5區間波動，波動區間比2024年還大。

人民幣資產和美元資產要平衡，盈御3正好能滿足這個需求。

更關鍵的是，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的能這么早轉換貨幣的產品。

萬一哪天匯率有變化，你可以靈活調整。

還有卓越成績獎，鼓勵受保人取得優異學業成績。

如果你是給孩子買的，不僅能做全球貨幣配置，還能激勵孩子學習，一舉兩得。

紅利鎖定和解鎖功能也有。

鎖定需要在保單第15年后開啟，范圍在10%-70%之間。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能——鎖定1年后，每年可以把鎖定的紅利轉回來繼續投資，百分比在10%-100%之間。

其他像無限次更換被保險人、第二被保人、保單拆分、保單貸款這些常規功能，盈御3也都有。

總之，該有的一個不少，沒有明顯短板。

總結：不是最好，但最不容易出錯

最后總結一下。

盈御3這款產品，收益不是最高，提領表現也一般。

但它有幾個優點：

• 公司品牌大，友邦百年老店，恒指第六大成份股


• 投資穩健，債券占比97%，分紅實現率100%


• 平滑機制，幫你抹平市場波動


• 功能齊全，9種貨幣、第2年可轉換、紅利鎖定解鎖都有

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

尤其是現在匯率波動加劇，10年期中美利差來到300基點左右的歷史高位，持有美元資產可以享受更高收益。

盈御3的美元保單IRR能到7.19%，還是很有吸引力的。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金流、對沖匯率風險、或者作為養老金補充——港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一份保單，渠道不同，實際成本可能差出好幾萬。