安盛尊尚盈家2：40年收益不到6%，為什么我還是推薦這3類人買？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有不少客戶問我：「大賀，現在銀行利率降到2-3%，保單收益4%+，這個套利空間怎么玩？」

說實話，懂行的人都在這么玩——保費融資。

但不是所有產品都適合做融資，今天我給你拆解一下安盛「尊尚盈家2」，這款產品優缺點都很明顯，我先把坑說清楚，你再決定要不要買。

先說缺點：這款產品不適合所有人

我知道很多測評文章喜歡先吹一波，但我習慣先把丑話說在前頭。

安盛尊尚盈家2最大的短板是什么？

中后期收益明顯乏力。

我給你看一組數據：

20年往后，這款產品的收益就開始被友邦盈御、富衛盈聚天下這些第一梯隊產品超越。

更扎心的是，40年復利收益甚至達不到6%。

你可能會說，6%也不低啊。

但問題是，現在市面上的分紅險，最快20多年就能觸頂6.5%的封頂收益，一般的產品40年也能達到。

而尊尚盈家2，40年還在5.96%徘徊。

這意味著什么？

如果你是想買一份保單傳給孫子、曾孫子，追求的是幾十年后的復利滾雪球效應，這款產品不是最優選擇。

還有一個問題：

這款產品做提領不是很理想。

為什么？

因為它的紅利結構是保證部分加不保證的終期紅利，沒有復歸紅利。

提取時，會按比例從保證和終期里面提，這就導致名義金額下降很快。

說人話就是：

你每提一筆錢，保單的"基礎值"就縮水一大塊。

提到一定程度，剩最低名義金額了，就提不出來了，只能做退保處理。

所以如果你的規劃是每年穩定提領養老金，這款產品不是首選。

但它有一個無可替代的優勢

說完缺點，我們來聊聊為什么我還是會推薦這款產品給特定客戶。

一個字：快。

保證第5年回本，預期4年回本。

交完保費，立馬就有81%的保證現金價值。

這個數據有多炸裂？

我給你對比一下：

市面上其他港險產品，雖然預期回本時間都在七八年左右，但保證回本時間，短的也要十多年，長的甚至要二十多年。

回本快的好處是什么？

買得安心。

你不用擔心買完保險過5年，突然要花大筆錢，或者有什么別的事想用錢，需要直接退保，結果虧錢。

最大程度降低了資金的流動性風險。

尤其是現在這個經濟環境，誰敢說自己未來十年二十年不會有意外用錢的需求？

5年保證回本，給你留足了安全墊。

這個套利空間你得知道：

銀行貸款利率降到2-3%，保單5年就回本，中間的利差就是你的收益。

杠桿用對了，收益翻倍。

前中期收益：10年跑贏市場王者

光說回本快還不夠，我們看看實際收益表現。

第5年保單已保證回本，算上分紅預期復利高達2.27%。

這個數字你可能沒概念，我換個說法：

同期友邦盈御3只有0.81%，宏利宏摯傳承只有1.81%。

10年復利高達4.45%，比前期王者宏摯傳承還要高。

15年復利5.05%，表現同樣不錯。

你看這張對比表就明白了：

在前15年這個區間，尊尚盈家2的表現是第一梯隊的。

雖然20年后會被其他產品超越，但如果你的投資周期就是10-15年，這款產品的性價比非常高。

現在香港保費融資利率持續走低：

• 港元保費融資利率從5%+降至4.3%-4.9%


• 部分銀行優惠利率低至3.25%


• H+模式利率僅2-3%

美聯儲2024年9月起連續降息，香港金管局同步將基本利率降至4.25%。

銀行利率降了，機會來了。

保單收益4%+，貸款成本2-3%，中間的利差就是你的套利空間。

產品形態：15萬美金起投的高門檻

說完收益，我們來看看這款產品的門檻。

只支持躉交，最低起投金額15萬美金。

這不是一款普通人能買的產品，是專門為高凈值人群打造的理財產品。

如果總保費達50萬美金，可以選擇分兩期支付。

第一期保費最低為一筆過繳付保費的23%，第二期保費需在保單簽發日后12個月內繳交。

支持美元、港幣、人民幣3種貨幣，但不支持貨幣轉換。

這一點要注意，選幣種的時候要想清楚。

誰最適合買：三類人群精準匹配

基于上面的分析，我總結了三類最適合買這款產品的人：

第一類：做中短期存款替代的人

比如給孩子存一筆錢，剛好到結婚的時候取出來買房用。

5年保證回本，10年復利4.45%，比放銀行定存強太多了。

而且資金流動性有保障，真要用錢隨時能退。

第二類：想做組合投保的人

手里現金流充裕，想要做更全面的理財規劃，可以把它作為組合投保的一環。

部分投保尊尚盈家2，部分投保其它分紅險產品，這樣既保證了資金的流動性，又有高收益的長期現金流，達到1+1大于2的效果。

第三類：想做保費融資的人

這也是我最推薦的玩法。

前期高收益、極快的回本速度、前期高現價，都是保費融資非常喜歡的特點。

市場上保費融資產品競爭白熱化：

• 有的產品7年退保單利近20%


• 10年IRR可達9%（3.5%貸款利率假設）

尊尚盈家2的優勢在于高現價和快回本，融資審批更容易通過，風險也更可控。

功能與背書：百年安盛的誠意之作

除了收益，我們再看看這款產品的功能和公司背書。

首創財富管家服務：

保單滿3年或5年后，保單持有人可最多指定3個人給其打錢。

這個功能有兩點很實用：

一是可以同時給最多3個人分配資金，配偶、子女、父母、兄弟姐妹都可以，對于多子女家庭來說非常實用。

二是資金流轉不留痕。

錢由保險公司直接劃出，銀行流水沒有轉賬記錄，充分保護隱私。

再看公司背景：

安盛是全球最大的保險公司之一，連續多年全球第一保險品牌。

距今兩百多年歷史，在清朝時期就已經成立，是香港保司中歷史最悠久的一家。

管理總資產超過一萬億美元，相當于香港金融管理局外匯基金的2.4倍——要知道這可是全球第五大主權基金。

分紅實現率方面，安盛一直是香港保險市場的優等生。

今年公布的分紅數據中：

• 7成以上的分紅實現率數據達到90%


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%

非常漂亮。

結論：知道短板，才能用對產品

最后總結一下。

這款產品定位清晰，優缺點都很明顯：

優點：

• 5年保證回本（市場最快）


• 前中期收益領先


• 高現價適合融資


• 百年安盛背書


• 分紅實現率優秀

缺點：

• 40年收益不到6%


• 提領不理想


• 15萬美金高門檻

從投資策略上看：

• 債券固收類投資占比30-85%


• 權益類資產投資占比15%-70%

延續了安盛一貫的穩重作風，同時又保留了靈活性。

對于看重資金流動性、注重前中期收益的朋友來說，這款產品非常香。

但如果你追求的是幾十年后的極致復利，或者想做長期穩定提領，建議看看其他產品。

知道短板，才能用對產品。

這是我做港險9年最大的體會。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣一份保單，有人多交了10萬，有人少交了10萬——這就是信息差。