國壽海外傲瓏盛世：財政部90%控股的「國家隊」，為什么我勸你冷靜？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：

「大賀，想買港險但外資保司心里沒底，聽說中國人壽海外升級了新產品，財政部控股的，靠譜嗎？」

說實話，這個問題問到點子上了。

很多人買保險就認大品牌，背景硬才放心。

中國人壽海外確實是「國家隊」下場，但產品好不好，光看背景可不夠。

今天就從用戶決策的角度，幫你把傲瓏盛世這款產品掰開揉碎了看清楚。

傲瓏盛世升級了，我該關注嗎？

先說背景。

傲瓏盛世原來只有2年交，40年復利回報（IRR）能到6.5%。

說實話，這種收益市場上一抓一大把，并沒有什么特別的競爭力。

但這次升級有點意思：

新增了整付和5年交保單，貨幣也從原來的美元、港元，新增了人民幣保單。

為什么說這次升級有戰略意義？

因為5年交是兵家必爭之地。

2年交客戶資金壓力大，一年要交幾十萬美金，受眾有限。

5年交就不一樣了，壓力小，優惠大，是目前最熱門的繳費期。

再加上2025年以來人民幣匯率波動明顯，從7.35一路升值到7.01左右，不少客戶開始考慮人民幣保單配置。

國壽海外這時候推出人民幣保單，算是踩準了市場節奏。

但問題來了：

升級歸升級，產品本身能打嗎？

決策點一：收益夠不夠高？

買儲蓄險，第一個要問的就是收益。

我把傲瓏盛世5年交的數據拉出來，和市面上熱門產品做了個對比：

先看幾個關鍵指標：

保證回本時間：18年，預期回本時間7年，這個水準中規中矩，不算快也不算慢。

保證IRR：0.19%，這個數字要注意了，是表內最低的。

什么意思？

就是如果分紅完全不達預期，你拿到手的保證收益非常有限。

達到6.5%的時間：30年，這個倒是追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

看起來還行對吧？

但如果你仔細看表格就會發現問題：

傲瓏盛世10年IRR只有3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

而同樣30年到6.5%的環宇盈活，10年IRR是3.47%，20年是5.67%。

盛利II更是10年3.52%，20年5.82%。

單獨拿傲瓏盛世和這兩款對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

每個階段都差一點點，積累下來就是明顯的差距。

更扎心的是：

富衛盈聚天下II只需要25年就能到6.5%，是市場最快的。

宏利宏摯傳承雖然47年才能到6.5%，但人家前20年收益無敵，10年IRR高達4.29%，20年6.00%。

傲瓏盛世呢？

既沒有短期優勢，也沒有長期領先，屬于「有短板但沒明顯長板」的類型。

決策點二：我想邊存邊取，行嗎？

很多客戶買儲蓄險不是為了放著不動，而是想邊存邊取，當作現金流工具。

這就涉及到提領能力了。

我測算了566提領場景：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，也就是每年領1.8萬美金，一直領到終身。

先說結論：

傲瓏盛世的提領表現，只能說比極為不擅長提領的環宇盈活好一點。

具體數據：

• 第5年賬戶余額：58770美元，表內最低


• 第30年賬戶余額：576335美元


• 第100年賬戶余額：26381213美元

對比一下提領強的產品：

宏利宏摯傳承第100年賬戶余額34730587美元，安盛盛利II也是34730587美元，比傲瓏盛世多了800多萬美金。

提領優勢主要集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

傲瓏盛世在這張表里排倒數第2，環宇盈活倒數第1。

更關鍵的是：

大家最愛的567提領（5年交，第6年起每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，根本做不到。

如果你買儲蓄險是為了當現金流工具，邊存邊取，那傲瓏盛世可能不太適合你。

決策點三：晚點提領會不會好一些？

有人可能會想：

我不著急用錢，晚點再提領，是不是表現會好一些？

為了防止定位不準，我又測算了5-15-12提領場景：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%，也就是每年領3.6萬美金。

傲瓏盛世的表現：

• 第15年賬戶余額：514989美元


• 第100年賬戶余額：16780175美元

確實比566提領好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

看看第一梯隊：

宏利宏摯傳承、保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II，這5款產品在第100年賬戶余額都是20217778美元，比傲瓏盛世多了340多萬美金。

差距還是明顯的。

決策點四：中國人壽海外靠譜嗎？

說完產品本身，再來聊聊很多人最關心的問題：

中國人壽海外的背景到底靠不靠譜？

這個我可以給你吃顆定心丸。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，100%控股，沒有任何外資成分。

更硬的是股東背景：

中國人壽的大股東是中華人民共和國財政部，持股90%，是副部級金融央企。

剩下10%是全國社會保障基金理事會持有。

財政部90%控股你怕啥？

這背景夠硬吧？

買保險我就認大品牌，背景硬才放心——如果你是這種想法，中國人壽海外確實能給你足夠的安全感。

尤其是2025年以來，人民幣國際化進程加速，上半年貨物貿易人民幣收付金額達6.4萬億元，占比升至28%歷史峰值，人民幣已穩居全球第二大貿易融資貨幣。

在這個背景下，選擇中資背景的保司，配置人民幣保單，確實有其合理性。

最終答案：你是這類人，才值得考慮

寫到這，基本上能給傲瓏盛世「判刑」了。

先說結論：

傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質。

它的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣：

提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題是：

有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇。

畢竟同樣是30年到6.5%，環宇盈活全周期收益都比傲瓏盛世高，友邦的品牌影響力也更強。

那傲瓏盛世適合誰呢？

只有同時滿足以下條件的客戶，才值得考慮：

第一，你特別看重中資背景

外資保司心里沒底，就想買財政部控股的「國家隊」產品，這個需求傲瓏盛世能滿足。

畢竟30年到6.5%，目前在香港中資保司中，算得上是top1了。

第二，你不需要頻繁提領

如果你買儲蓄險是為了當現金流工具，邊存邊取，那傲瓏盛世不適合你。

它更適合放著不動，當長期存錢罐。

第三，你能接受保證收益較低的風險

傲瓏盛世保證IRR只有0.19%，是表內最低。

如果分紅不達預期，你拿到手的保證收益非常有限。

如果你是保守型投資者，特別看重保證收益，永明星河尊享II的保證IRR是1.00%，保證回本時間只要13年，可能更適合你。

第四，你有人民幣保單配置需求

傲瓏盛世這次新增了人民幣保單，如果你擔心匯率波動，想配置一部分人民幣資產，這是一個選項。

如果以上4條你都符合，那傲瓏盛世確實值得考慮。

如果只符合1-2條，建議你再多看看其他產品。

畢竟市場上選擇很多：

• 想要收益高、品牌大：友邦環宇盈活


• 想要提領強、回本快：永明星河尊享II、富衛盈聚天下II


• 想要前期收益無敵：宏利宏摯傳承


• 想要最快到6.5%：富衛盈聚天下II（25年）

傲瓏盛世的獨特價值，就在于「中資央企背景+人民幣保單+30年到6.5%」這個組合。

如果這個組合對你有吸引力，它就是你的菜。

如果沒有，市場上有更好的選擇。

最后說句題外話。

我其實一直在期待國壽海外能推出一款類似傲瓏創富的產品——年派息5%落袋為安的美式分紅。

英式分紅賽道太卷了，大家都在比誰30年到6.5%更快，比來比去也就差那么一兩年。

但美式分紅賽道呢？

需求量爆炸，卻沒有領軍產品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。

希望國壽海外能看到這個機會吧。

大賀說點心里話

產品分析到這就結束了，但你的決策可能才剛開始。

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。